Стабилизация денежной системы. Денежные реформы

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа – проводимое государством глубокое преобразование денежной системы страны, вызванное расстройством денежного обращения, в целях укрепления национальной валюты.

Известны следующие виды денежных реформ:

1) переход от одного типа денежной системы к другому или замена одного денежного товара другим;

2) замена обесценившейся монеты полноценной монетой или неразменных денежных знаков разменными;

3) изменение системы эмиссии денег;

4) стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения;

5) образование новой денежной системы в связи с государственным переустройством.

В зависимости от целей различают следующие виды денежных реформ:

1)Образование новой денежной системы. Например, в связи с изменением государственного строя, образованием государства, переход от биметаллизма к монометаллизму.

2)Частичное преобразование денежной системы: порядка эмиссии, масштаба денежной единицы.

3)Относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

По методам проведения все денежные реформы делятся 3 типа:

Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в Греции в 1944 г. обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд. старых.

Временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей. Подобные реформы проводились во Франции (1945 и 1948 гг.), в Бельгии (1944 г.), Австрии (1945 г.).

Сочетание 1 и 2 методов денежных реформ. Этот метод был использован в Западной Германии в 1948 г. и получил название “шоковой терапии”. Методы “шоковой терапии” применялись в международной практике и в прошлом и в настоящем и несмотря на существенные отличия отдельных ее вариантов все они заключают 3 основные идеи. Первая идея - рыночные отношения являются единственным средством по излечению от всех бед и недостатков государственной экономики. Провозглашается необходимость более быстрого перехода к рыночной экономике, несмотря на все трудности и социальные издержки. Вторая и центральная идея - широкое использование свободного ценообразования. Третья идея - переход к рыночной экономики связан с неизбежным заметным снижением жизненного уровня населения и ростом безработицы.

Исходя из видов денежных реформ, избираются методы их проведения.

Дефляция(deflatio – сдувание) – изъятие из обращения части денежной массы: увеличение налогов, снижение расходов госбюджета, сокращение объёмов кредитов, увеличение продажи государственных бумаг.

Девальвация (de – понижение и valeo иметь значение, стоить) – уменьшение реального золотого содержания денежной единицы, снижение курса валюты страны по отношению к твёрдым валютам, международным счётным единицам.

Реставрация(restauratio – восстановление) или ревальвация (re – возобновление + фр. evaluation – оценка) – официальное повышение золотого содержания национальной валюты или фактическое повышение её валютного курса по отношению к международным валютным денежным единицам.

Деноминация (denominatio – переименование) укрупнение денежной единицы страны и масштаба цен в целях упорядочения денежного обращения. Позволяет значительно сократить количество денежных купюр и монет, находящихся в обращении.

Нуллификация (nullificatio – уничтожение). Разновидность денежной реформы: государство признаёт обесценившиеся денежные знаки недействительными и аннулирует их. Выпускаются новые денежные знаки. Нуллификация была применена во Франции в 1797 г. В Германии после Первой мировой войны 1 триллион старых марок обменивался на 1 новую.

Денежные реформы являются мерой оздоровления денежной системы, путём её полного или частичного преобразования с целью укрепления денежного обращения.

При проведении антиинфляционной политики также используются и дополнительные меры:

Индексация (полная или частичная) – означает компенсацию потерь в результате обесценения денег. Данный метод начал применяться в конце 40-х и начале 50-х годов при инфляции, вызванной переходом от военной экономики к нормальным рыночным условиям. Вновь индексация стала применяться в 70-е годы в связи с развертыванием галопирующей инфляции. В большинстве ведущих промышленно-развитых стран она распространялась на меньшую часть населения. Например, в США – 10%. Исключение составляла Италия, профсоюзы которой добились введения в стране полной системы индексации.

Конкурсное стимулирование производства – включает меры по прямому стимулированию предпринимательства через снижение налогов предприятиям и косвенному стимулированию сбережений населения (снижение налогов с населения).

Стимулирование рыночной конкуренции. В результате происходит снижение цен и ослабление спирали «цены-зарплата». Например, в США при Рейгане администрация отказалась от государственной поддержки таких мало конкурентных отраслей как черная металлургия, автомобилестроение, текстильной, обувной промышленности. В результате произошла волна слияний крупных компаний, а возросшая конкуренция способствовала уменьшению инфляции до «ползучих» форм.

Антиинфляционная политика

Инфляция является важнейшей проблемой современной экономической жизни. Даже в условиях сравнительно «спокойного» экономического роста, необходимость в антиинфляционной политике не исчезает.

Современной рыночной экономике присущи бюджетный дефицит, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, импорт инфляции. Это побуждает правительство каждой страны вырабатывать конкретные формы антиинфляционной политики, обеспечивающие оптимальные условия развития экономики, достижение устойчивых темпов её роста.

Антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер, направленных на установление контроля над инфляцией, недопущение её разрушительных масштабов. В настоящее время сформировались две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика и политика доходов.

Инструменты регулирования инфляции: бюджетные – сокращение расходов на здравоохранение, просвещение, социальное обеспечение, жилищное строительство и т. д; налоговые – повышение налогового обложения в форме косвенных налогов; денежно-кредитные – повышение учетной ставки ЦБ, регулирование процентных ставок по активным и пассивным операциям.

Мировой опыт показывает, что при борьбе с инфляцией используются две основные линии антиинфляционной политики:

1. Дефляционная политика (или регулирование спроса) - это ограничение денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы, через снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы т.п. Эта политика, как правило, вызывает замедление экономического роста, и даже кризисные явления. Поэтому большинство правительств при ее проведении проявляет сдержанность или даже отказывается от ее проведения.

2. Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой. Формами сдерживания роста цен являются:

1)Замораживание цен на определенные товары.

2)Сдерживание уровня цен в определенных пределах. Такой контроль сохраняется во всех странах. Например, в Германии он охватывает 50% розничного товарооборота. Для развивающихся стран этот контроль имеет еще большее значение и поддерживается государственными субсидиями. По социальным мотивам эта линия антиинфляционной политики применяется редко. Опыт использования ее в США и Великобритании свидетельствует об ограниченности ее результатов. Замедление роста цен вызывало дефицит на некоторые товары. Кроме того, рост цен сдерживался лишь на определенное время и с отменой ограничений вновь ускорялся.

Как выбирается вариант той или иной политики? Если ставится цель сдерживания экономического роста, то проводится дефляционная политика, если цель - стимулирование экономического роста. то предпочтение отдается политике доходов; если цель - обуздать инфляцию любой ценой то, параллельно используются оба метода.

Дефляционная политика или политика регулирования спроса – это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы, ориентированные на снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы, замораживание уровня заработной платы и т.п. методы, направленные против факторов «инфляции спроса».

Дефляционная политика вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой. Она направлена против «инфляции издержек». Устанавливаются пределы для роста цен и заработной платы и прямой контроль над ними. Контроль осуществляется путём принятия законов об одновременном «замораживании» цен и заработной платы на определённый срок. Контроль за заработной платой может осуществляться и путем производства товаров, аналогичных указанным в законе, но более дорогих. Часто, заменяя ходовые дешёвые товары более дорогими, правительство наносит ущерб малоимущему населению, ухудшая его положение.

Политика доходов использовалась во многих странах, в том числе в Великобритании, Франции, США и др., но эффективность её оказалась невысокой, приведя к отказу от её применения.

Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от государственных приоритетов. Если ставится цель сдерживания экономического роста, то проводится дефляционная политика; если целью является оживление и стимулирование экономического роста, то предпочтение отдаётся политике доходов. Если ставится цель обуздать инфляцию любой ценой, то используются оба метода антиинфляционной политики.

Поиск мер антиинфляционной политики отражает конкретные экономические условия, сложившиеся в стране в какой-либо период. Достаточно эффективных методов антиинфляционной политики современная наука и практика пока ещё не выработала.

Контрольные вопросы и задания:

1. Раскройте сущность инфляции.

2. При каких условиях возникает инфляция?

3. Какой вид денег подвержен инфляции?

4. Укажите типы инфляции.

5. Охарактеризуйте классификацию инфляции.

6. Чем обусловлена необходимость денежной реформы?

7. Укажите и дайте характеристику типов денежных реформ.

8. Каким образом осуществляется политика стабилизации денежного обращения?

Библиографический список

Основная литература

1. Вымятнина Ю. теория денег: уроки кризиса / Ю. Вымятнина. – СПб.: Издательство ЕУСПб, 2014. С. 113-129.

2. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М., 2007. – С. 185 – 210.

3. Рогачевская, М.А. Общая теория денег / М.А. Рогачевская. – СибАГС: Новосибирск, 2009. – 156 с. – С. 121–133.

Дополнительная литература

1. Алиев, Б. Х. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для студентов, обучающихся по направлению 38.03.01 (080100) "Экономика" (уровень бакалавриата) / Б. Х. Алиев, С. К. Идрисова, Д. А. Рабаданова. – Москва : Вуз. учеб. : Инфра-М, 2014. - 288 с. – С. 98-114.

2. Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика / под ред. Л.И. Красавиной. – М., 2002. – 220 с.

3. Инфляция и антиинфляционная политика в России / под ред. Л.И. Красавиной. – М., 2000. – 256 с.

4. Рогачевская, М.А. Деньги: их происхождение и эволюция / М.А. Рогачевская. – Новосибирск, 2007. – 254 с. – С. 93–102.

Электронный ресурс

1. Алиев, А. Т. Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс] : учеб. пособие / А. Т. Алиев, Е. Г. Ефимова. – Электрон. дан. - Москва : Флинта, 2012. - 292 с. – Доступ из ЭБС «Унив. б-ка ONLINE». - Режим доступа : http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=103309, требуется авторизация (дата обращения : 14.04.2016). - Загл. c экрана.

2. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] : электрон. учеб., презентации (анимация, звук), подроб. тренировоч. тесты, контрол. тесты, слов. терминов, персоналии / под ред. О. И. Лаврушина. - Москва : КноРус, 2011. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM).

3. Новикова, И. А. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс]: учеб. пособие по направлению 060400 "Экономика" по специальности 080101.65 "Экономическая безопасность": (авт. ред.) / И. А. Новикова, Т. К. Гоманова. – Электрон. дан. - Новосибирск : Изд-во СибАГС, 2014. - 221 с. - Доступ из Б-ки электрон. изданий / Сиб. ин-т упр. – филиал РАНХиГС. – Режим доступа: http://www.sapanet.ru, требуется авторизация (дата обращения : 08.04.2016). — Загл. с экрана.

Российские деньги