Методика оценки стратегической позиции предприятия

Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и минимизации риска (стратегия развития предприятия)

Расчетную часть работы следует выполнять с использованием таблиц EXCEL, сопроводив решение подробным пояснением.

Рекомендации по содержанию 3 раздела

Оценка стратегической позиции предприятия и формирование программы стратегического развития

По результатам анализа во 2 разделе следует представить оценку стратегической позиции предприятия и дать рекомендации по формированию финансовой стратегии его развития или финансового оздоровления. Возможно составление прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках по результатам стратегических рекомендаций с оценкой эффективности изменения рейтингового класса и рыночной стоимости капитала.

Методика оценки стратегической позиции предприятия

Основу проведения стратегического анализа состав­ляет изучение влияния на хозяйственную деятельность предприятия отдельных факторов и условий среды его функционирования. В зависимости от характера влияния отдельных условий и факторов, а также возможностей их контро­ля со стороны предприятия в процессе осуществления финансовой деятельности в составе общей финансовой среды его функционирования следует выделять отдель­ные виды:

• внешнюю среду непрямого влияния;

• внешнюю среду непосредственного влияния;

• внутреннюю среду предприятия.

Внешняя среда непрямого влияния харак­теризует систему проявляемых на макроуровне условий и факторов, воздействующих на организацию, формы и результаты финансовой деятельности предприятия в долгосрочном периоде, прямой контроль над которыми оно осуществлять не имеет возможности.

Внешняя среда непосредственного влия­ния характеризует систему условий и факторов, воздействующих на организацию, формы и результаты финан­совой деятельности, которые формируются в процессе финансовых отношений предприятия с контрагентами по финансовым операциям и сделкам и на которые оно может оказывать влияние в процессе непосредственных коммуникативных связей.

Внутренняя среда характеризует систе­му условий и факторов, определяющих выбор органи­зации и форм финансовой деятельности с целью дости­жения наилучших ее результатов, которые находятся под непосредственным контролем руководителей и специа­листов финансовых служб предприятия. Она заключает в себе тот финансовый потенциал, который позволяет предприятию достигать поставленных целей и задач в стратегическом периоде.

Анализ факторов внешней среды не­прямого влияния базируется на основном методе стра­тегического анализа — SWOT-анализе.

Предварительным условием осуществления такого анализа является группировка факторов внешней среды непрямого влияния по отдельным признакам.

В стратегическом анализе в этих це­лях используется принцип группировки факторов этого уровня, рассматриваемый в системе PEST-анализа (эта система концентрирует стратегический анализ только на факторах макроуровня). Группы таких факторов раз­деляют макросреду функционирования предприятия на следующие четыре ее разновидности, характеризуемые аббревиатурой PEST:

Р — политико-правовая среда [political and legal environment];

E — экономическая среда [economic environment];

S — социокультурная среда [sociocultural environ­ment];

Т — технологическая среда [technological environ­ment].

Анализ факторов внешней среды непо­средственного влияния также базируется на SWOT-анализе. Предварительным условием осуществления стра­тегического финансового анализа по этому виду среды функционирования предприятия является группировка субъектов финансовых отношений с предприятием, с одной стороны, и выделение основных факторов, влия­ющих на эффективность этих отношений в стратеги­ческом периоде, с другой.

В процессе стратегического анализа факто­ров внешней среды непосредственного влия­ния целесообразно выделять следующие шесть основных групп субъектов отношений с предприятием:

• поставщики сырья, материалов и полуфабрикатов; • покупатели готовой продукции;

• кредиторы предприятия, предоставляющие раз­личные формы финансового кредита;

• инвесторы — институциональные и индивиду­альные;

• страховщики; • финансовые посредники.

Анализ факторов внутренней среды призван характеризовать не только объем финансового потенциала предприятия, но и эффективность его ис­пользования. Исследование факторов внутренней финансовой среды в процессе разработки финансовой стратегии предприятия традиционно базируется на SWOT-анализе, направленном на выявление сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия.

В последние годы развитие этого подхода получи­ло отражение в SNW-анализе, используемом исключи­тельно при анализе факторов внутренней среды пред­приятия. Аббревиатура SNW отражает характер позиции предприятия по исследуемому фактору:

S — сильная позиция [strenght position];

N — нейтральная позиция [neutral position];

W — слабая позиция [weakness position].

Систему исследуемых факторов внутренней финан­совой среды каждое предприятие формирует самостоятельно с учетом специфики своей финансовой деятель­ности. Факторы, которые характеризуют отдельные аспекты финансовой деятельности предприятия, рассматриваются обычно в комплексе и отражают его финансовую политику по тому или иному из этих аспектов.

Для упрощения технологии SNW- анализа целесообразно использовать результаты рейтинговой оценки предприятия.