Проценты и процентные ставки
Рассмотрим основные понятия, используемые в финансовых операциях.
Проценты (процентные деньги) I - абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в виде:
- выдачи денежной ссуды,
- продажи в кредит,
- помещения денег на сберегательный счет,
- учета векселя и т.д.
Различают два способа начисления процентов:
ü путем выплаты процентов кредитору по мере их начисления;
ü путем присоединения процентов к сумме долга.
Наращение первоначальной суммы S - процесс увеличения денег в связи с присоединением процентов к сумме долга.
В зависимости от условий контрактов по отношению к первоначальной сумме существует два способа начисления процентных ставок:
- простые ставки процентов применяются к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока ссуды;
- сложные ставки процентов применяются к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.
Процентные ставки, указываемые в контрактах, могут быть двух видов:
- постоянными – не изменяются с течением времени;
- переменными («плавающими»)- значение ставки может быть равно сумме некоторой изменяющейся во времени базовой величины и надбавки к ней (маржи).
Наращение по простым процентам
Наращенная сумма ссуды (долга, депозита, др. видов средств) - первоначальная ее сумма вместе с начисленными на нее процентами к концу срока.
Введем обозначения:
Р - первоначальная сумма денег, ден. ед.,
i - ставка простых процентов, % или доли. В расчетных формулах обычно используются доли.
С учетом введенных обозначений проценты, начисленные за один период, будут равны Pi, а за n периодов соответственно Р n i, тогда можно записать: I = Pni (1)
Изменение суммы долга в течение n периодов с начисленными простыми процентами описывается арифметической прогрессией, членами которой являются величины: Р, Р + Рi = P(1+i ), P(1+i )+ Pi = P(1+2i ), … , P(1+ ni ).
Первый член этой прогрессии равен Р, разность равна Pi,последний член прогрессии определяется формулой
S = P (1+ ni ), (2)
которую называют формулой наращения по простым процентам,или формулой простых процентов.
Здесь выражение в скобках (1 + n i ) являетсямножителем наращения – он показывает во сколько раз наращенная сумма S больше первоначальной суммы Р.
Наращенную сумму S можно представить в виде двух слагаемых: первоначальной суммы Ри суммы процентов I:
S = P + I . (3)
Пример 1.Ссуда в размере 100 000 руб. выдана на срок 1,5 года при ставке простых процентов равной 15% годовых. Определить проценты и сумму накопленного долга при единовременном погашении ссуды по истечении срока.
Известны:
Р = 100 000 руб.,
n =1,5 года,
i = 0,15 или 15% .
Найти
I = ?,S = ?
Решение.
1-й вариант.Вычисления по формулам с помощью подручных вычислительных средств[1].
Для расчета процентов воспользуемся формулой (1)
I = Рni = 100 000 ·1,5 · 0,15 = 22 500 руб.– проценты за пользование ссудой в течение 1,5 лет.
По формуле (2) находим сумму накопленного долга:
S = P (1+ ni )= 100 000 (1+1,5 · 0,15) = 122 500 руб.
Другой способ расчета наращенной суммы, по формуле (3)
S = P + I = 100 000 + 22 500 =122 500 руб.– сумма накопленного долга по истечении 1,5 лет.
2-й вариант.Расчетные формулы и результатывычисления в среде Excel представлены на рис. 3.
а) б)
Рис. 3. Результаты решения задачи: а) - расчетные формулы,
б) - результаты вычислений
3-й вариант.Вычисления с помощью встроенных функций Excel. Специальная функция для вычисления простых процентов в среде Excel отсутствует.