Часть № 1 контрольной работы
Задание № 1
1. Предмет, задачи и содержание дисциплины.
2. Структура курса, его связь с другими дисциплинами.
3. Инвестиции: определение и сущность.
4. Инвестиционная деятельность: сущность, субъекты и объекты.
5. Инвестиционная политика: содержание, цели и этапы.
6. Классификация инвестиций.
7. Институты коллективного инвестирования.
8. Инвестиционный проект: сущность, цели, виды.
9. Разработка инвестиционного проекта.
10. Жизненный цикл проекта.
11. Отбор инвестиционных проектов, критерии отбора.
12. Финансирование инвестиционных проектов.
13. Источники финансирования.
14. Формы финансирования: акционерное, государственное, кредитное, международное
15. Эффективность инвестиционного проекта.
16. Приведенная стоимость.
17. Чистая приведенная стоимость
18. Простой и дисконтированный срок окупаемости.
19. Внутренняя норма доходности.
20. Индекс рентабельности.
21. Сущность и роль денежных потоков.
22. Денежные потоки в инвестиционном процессе.
23. Сальдо накопленных денег и его значение для реализации инвестиционного проекта.
24. Инвестирование в финансовые инструменты.
25. Доходность и риск инвестирования в ценные бумаги.
26. Классификация инвестиций.
27. Портфельные (финансовые) инвестиции: Сущность, задачи, виды.
28. Стратегия в области портфельных инвестиций.
29. Инвестиционный портфель: сущность и цели.
30. Формирование и оптимизация инвестиционного портфеля.
31. Анализ и управление инвестиционным портфелем.
32. Цели и принципы формирования инвестиционного портфеля облигаций.
33. Стратегия облигационного портфеля.
34. Фьючерсы и опционы в портфельных инвестициях.
35. Международные портфельные инвестиции.
36. Инвестиционные инструменты на международном уровне.
37. Прямое приобретение ценных бумаг.
Часть № 2 контрольной работы
Используя методику, представленную ниже, выполнить задание № 2 и задание № 3.
Задание № 2
Вы имеете 500 тыс. руб.
Определить, целесообразно ли вложить деньги в транспортный бизнес и создать предприятие, которое будет заниматься международными перевозками, или положить деньги на депозит в банк.
Сумма инвестиций (К) - 100 тыс. руб. ´ Q1 Ваш бизнес принесет вам следующие результаты за 3 года
1-й год - 200 тыс. руб.´ Q1
2-й год - 250 тыс. руб. ´.Q1
3-й год – 300 тыс. руб. ´.Q1
Результатами является сумма чистого дохода, то есть сумма чистой прибыли и амортизации. Расчетным годом является 0-й год, то есть текущий момент времени. Дисконтная ставка равна 0,12, так как отдача от бизнеса должна быть не меньше, чем годовая ставка по депозиту в банке.
Задание №3.
Выбрать вариант развития предприятия, осуществляющего международные перевозки. Дисконтная ставка равна 0,1, то есть отдача от бизнеса должна быть не меньше средней нормы прибыли. Варианты рассматривать в условиях законченности, то есть после трех лет основные средства продаются по остаточной стоимости. Сумма амортизации начисляется в Варианте А – линейным способом, в Варианте Б – способом уменьшаемого остатка, срок полезного использования 5 лет.
Исходные данные для расчета
| Показатели | Вариант А (млн. руб.) | Вариант Б (млн. руб.) |
| Инвестиции | 100 .´ Q2 | 130 .´ Q2 |
| Чистый доход 1-й год 2-й год 3-й год | 30 .´ Q2 40 .´ Q2 50 .´ Q2 | 60 .´ Q2 45 .´ Q2 30 .´ Q2 |
Методика решения задач
Цель раздела- познакомить с основными критериями выбора инвестиционных проектов, так как большинству фирм практически доступно бесконечное разнообразие вариантов инвестиций.
Инвестиционный проект - это долгосрочное вложение денежныхи других ресурсов для получения экономической выгоды.
Общим принципом, определяющим целесообразность инвестиций является следующий:
Выгоды (результаты) - Р должны превышать затраты - К за период реализации проекта.
Эффект от инвестиционного проекта проявляется лишь через некоторое время, поэтому при принятии решений необходимо учитывать временную оценку стоимости денег.Этот процесс называется дисконтированием.
Дисконтирование
Дисконтирование,то есть определение нынешней стоимости будущих доходов, рассчитывается по формуле
,
где БСt - будущая стоимость результатов и затрат в год t, руб.;
НСt - нынешняя стоимость результатов и затрат в год t, руб.;
r - дисконтная ставка;
at - коэффициент дисконтирования
,
где t - число лет, отделяющих затраты и результаты текущего года от расчетного.
Расчетный год - год, предшествующий реализации проекта.