Показатели финансово - экономической деятельности

В таблице приведена динамика показателей, характеризующих финансовое состояние ОАО «Судоходная компания «Волжское пароходство» за 5 последних завершенных финансовых лет, а также за первый квартал текущего финансового года.

Наименование показателя 2004г. 2005г. Изм-е, в % 2006г. Изм-е, в % 2007г. Изм-е, в % 2008г. Изм-е, в % 1 кв. 2009г.
Стоимость чистых активов, тыс. руб. 1796 862 1844 837 2,7 2 016 451 9,3 2 255 840 11.9 2 350 883 4,2 2 184 875
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % 69,68 51,00 (26,8) 58,72 15,1 34,12 (41,9) 49,90 46,2 55,60
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % 49,08 38,10 (22,4) 41,83 9,8 27,86 (33,4) 46,17 65,7 53,31
Уровень просроченной задолженности, % 2,90 2,20 (24,1) 4,21 0,9 2,44 (42,9) 16,90 592,6 13,52
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 5,09 8,60 68,6 4,98 (42,1) 6,1 22,4 8,1 32,79 0,1
Производительность труда, руб./чел. 569,26 35,70 728,95 (5,57) 1083,54 48,6 1025,26 (5,38) 16,83
Амортизация к объему выручки, % 1,15 1,10 (4,73) 1,12 1,82 1,11 (0,9) 0,97 (12,6) 15,73

Анализ платежеспособности, уровня кредитного риска, финансового положения

По итогам 2008г. чистые активы составили 2 350,9 млн. руб., увеличившись по сравнению с 2007г. на 4,2 %. Превышение чистых активов над уставным капиталом является одним из критериев устойчивости финансового состояния предприятия. На протяжении анализируемого периода наблюдается постепенное увеличение стоимости чистых активов Эмитента. Величина стоимости чистых активов в 1 квартале 2009 г. составила 2 184,9 млн. руб.

Величина показателя Отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам в течение 2004-2008гг. оставалась довольно высокой (в среднем соотношение заемных и собственных средств равнялось примерно 50%). Как результат планомерной работы по поиску и постепенному замещению источников краткосрочного кредитования долгосрочными в структуре заемных средств в 2004 году появились долгосрочные заемные средства, что является фактором, способствующим укреплению финансовой устойчивости.

В течение анализируемого периода наблюдалось заметное снижение доли отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам с 49% в 2004г. до 28 % в 2007г., что свидетельствует о целенаправленной политике в области урегулирования дебиторской - кредиторской задолженности. Увеличение показателя в 2008 г. связано с привлечением краткосрочных банковских кредитов для подготовки флота к навигации и закупки топлива.

По итогам 2008 года уровень просроченной задолженности составил 16,9% в общем объеме заемных средств, в то время как в 2007 г. данный показатель был на уровне 2,44%. Значительное повышение уровня просроченной задолженности носило временный характер, и в 1 квартале 2009 г. данный показатель снизился до 13,52% В идеале данный показатель должен стремиться к 0, что означает погашение обязательств в срок без задержек.

Положительным фактором является ускорение трансформации дебиторской задолженности в денежные средства, о чем свидетельствует динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это связано с существенным сокращением величины дебиторской задолженности, что говорит о целенаправленной политике, направленной на требование соблюдения жесткой финансовой дисциплины. Резкое снижение данного показателя в 1 квартале 2009г. (до уровня 0,1) носит временный характер и связано с тем, что 1 квартал является межнавигационным периодом в деятельности Общества.

Показатель производительности труда имел положительную динамику на протяжении 2004-2007гг., незначительно снизившись в 2008 г. на 5,38%.

Доля амортизационных отчислений в общем объеме выручки в течение рассматриваемого периода примерно одинакова и составляет 1%. Этот показатель достаточно низкий, несмотря на то, что в составе активов доля основных средств составляет около 10%. Поэтому можно говорить о грамотной политике в области использования основных производственных фондов.

Таким образом, на основе анализа динамики представленных показателей можно сделать следующие выводы:

· Существенное превышение величины чистых активов над уставным капиталом говорит об устойчивом финансовом положении;

· Предприятие обладает приемлемой долговой нагрузкой;

· Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности отражает улучшение платежеспособности.

Обязательства ОАО «Судоходная компания «Волжское пароходство»

Кредиторская задолженность

Информация об общей сумме кредиторской задолженности ОАО «Судоходная компания «Волжское пароходство» с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за последний завершенный финансовый год, а также за I квартал текущего финансового года:

Вид задолженности 2008 г. I кв .2009г.
Кредиторская задолженность (стр.620 бухгалтерского баланса), всего, тыс. руб. 398 597 475 497
в том числе просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб. 198 245 164 276
в том числе перед бюджетом и внебюджетными фондами, тыс. руб.
Просроченная задолженность по кредитам, тыс. руб.
Просроченная задолженность по займам, тыс. руб.

Предприятие не имеет просроченной задолженности по кредитным договорам, договорам займа, а также по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.

Просроченная кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками планомерно погашается.

Структура кредиторской задолженности ОАО «Волга-флот» по состоянию на 31.12.2008г.:

Наши рекомендации