Общая оценка формирования финансовых результатов
ТЕМА 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
Значение, задачи и основные направления анализа финансовых результатов
В условиях рыночной экономики важную роль играет финансовый результат в хозяйственной деятельности. По результатам своей деятельности каждое предприятие получает финансовый результат, а именно, прибыль или убыток. Значимость прибыли определяется следующим:
1) прибыль является одним из основных показателей характеризующих хозяйственную деятельность предприятия;
2) прибыль является одним из источников формирования доходной части предприятия и финансирования затрат расширенного воспроизводства;
3) прибыль является целью предпринимательской деятельности.
Исходя из значимости прибыли, важную роль играет и анализ.
Задачи анализа
1. Оценка динамики финансового результата, а также выполнение плана прибыли.
2. Выявление факторов оказавших влияние на изменение финансового результата, определение степени их влияния.
3. Определение возможных резервов увеличения прибыли.
4. Принятие конкретных управленческих решений направленных на реализацию выявленных резервов.
Основным источником информации является отчет «О финансовых результатах», в котором отражается информация о формировании чистой прибыли (убытка), элементы операционных затрат, расчет прибыльности акций.
Для составления отчета о финансовых результатах используются счета классов: 7 «Доходы и результаты деятельности», 8 «Затраты по элементам», 9 «Расходы деятельности». Поэтому для каждой статьи отчета о финансовых результатах предусмотрен отдельный счет. На протяжении отчетного периода (месяца, квартала, года) на счетах классов 7 и 9 накапливаются соответственно доходы и расходы от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также от чрезвычайных событий. Это позволяет составлять промежуточную (квартальную, полугодовую и пр.) отчетность о финансовых результатах. В конце отчетного периода счета доходов и расходов закрываются путем списания их сальдо на счет 79 «Финансовые результаты».
По кредиту счета 79 «Финансовые результаты» отражаются суммы в порядке закрытия счетов учета доходов, по дебету – суммы в порядке закрытия счетов учета затрат, а также причитающаяся сумма начисленного налога на доход.
В соответствии с действующей практикой вся хозяйственная деятельность делится на: обычную и чрезвычайную. Обычная деятельность включает в себя операционную деятельность (основная и прочая), финансовую деятельность, инвестиционную деятельность. Чрезвычайная деятельность – это непредвиденные события. Финансовый результат определяется из принципа начисления и соответствия доходов и расходов.
üПринцип начисления предусматривают отражение в учете результатов в момент их возникновения, независимо от даты поступления или уплаты денег.
Так, например, если отгрузка продукции производится в одном отчетном периоде, а оплата (по условиям договора) будет осуществляться в следующем отчетном периоде, то доход признается и отражается в учете на дату отгрузки продукции.
üПринцип соответствия доходов и расходов в основан на определении финансового результата путем сопоставления доходов отчетного периода с расходами этого же периода, которые имели место при получении этих доходов. Так, например, при отражении в учете признанного дохода о реализации продукции одновременно определяется и отражается в учете ее себестоимость и все расходы, связанные с такой реализацией.
Общая оценка формирования финансовых результатов
На данном этапе анализа необходимо дать общую оценку финансового результата, то есть изменение его динамики и по отношению к плану (табл. 5.1). Далее определяется абсолютное и относительное отклонение, далее анализ предусматривает определение причин этих отклонений и степень влияния факторов на эти отклонения.
Таблица 5.1.
Общая оценка формирования финансовых результатов ЗАО ДКХП № 1
| Показатели | 20__ год, тыс. грн. | 20+1 год, тыс. грн. | Изменение | |
| тыс. грн. | в % | |||
| 1. Чистый доход (выручка) от реализации | 27969,6 | 17302,5 | (10667,1) | (38,1) |
| 2. Себестоимость реализованной продукции | (21557,8) | (15928,6) | (5629,2) | (26,1) |
| 3. Валовая прибыль | 6411,8 | 1373,9 | (5037,9) | (78,6) |
| 4. Прочие операционные доходы | 180,2 | 490,8 | 310,6 | 172,4 |
| 5. Административные расходы | (607,2) | (1193,9) | 586,7 | 96,6 |
| 6. Расходы на сбыт | (122,1) | (369,3) | 247,2 | 202,5 |
| 7. Прочие операционные расходы | (4096,2) | (629,1) | (3467,1) | (84,6) |
| 8. Финансовый результат от операционной деятельности | 1766,5 | (327,6) | (2094,1) | (118,6) |
| 9. Прочие финансовые доходы | - | 47,2 | 47,2 | - |
| 10. Прочие доходы | 145,8 | 3,6 | (142,2) | (97,5) |
| 11. Прочие расходы | (83,6) | (26,2) | (57,4) | (68,7) |
| 12. Финансовый результат от обычной деятельности: прибыль, (убыток) | 1828,7 | (303,0) | (2131,7) | (116,6) |
| 13. Налог на прибыль | (1993,3) | (1176,1) | (817,2) | (41,0) |
| 14. Чистая прибыль | (164,6) | (1479,1) | (1643,7) | (998,6) |
В 20+1 г. произошло резкое снижение основных показателей прибыли и по ряду из них имел место убыток. Горизонтальный анализ важнейших показателей «Отчета о финансовых результатах» (табл. 5.1), свидетельствует о том, что по всем показателям финансовых результатов: валовой, операционная деятельность, до налогообложения и после налогообложения имеют место отрицательные абсолютные и относительные отклонения.
Валовая прибыль снизилась на 5037,9 тыс. грн., или на 78,6%. Это связано с действием двух основных факторов:
1) снижением чистого дохода (выручки) от реализации на 10667,1 тыс.грн или на 38,1%;
2) увеличением затрат на 1 грн реализованной продукции с 0,771 в 20__ г (21557,8/27969,6) до 0,921 в 20+1 г (15928,6/17302,5)
Другими словами, если в 2000 г на 1 грн реализованной продукции приходилось 0,229 грн., или 22,9 коп. валовой прибыли, то в 20+1 г. только 0,079 грн или 7,9коп. То есть, снижение валовой прибыли в расчете на 1 грн чистой реализации составило 15коп.
Снижение себестоимости реализованной продукции на 5629,2 тыс.грн. или на 26,1 %. нельзя признать положительным фактором, так как причиной этому является снижение физических объемов реализации и соответственно рост затратного характера производства на 15 коп. в расчете на 1 грн. чистой реализации.
Все это вызывает необходимость в дальнейшем анализа себестоимости реализованной продукции. При этом следует иметь в виду, что в соответствии с П(С)БУ 16 "Расходы" она состоит из:
1. производственной себестоимости продукции, реализованной на протяжении отчетного периода, в которую включаются: прямые материальные расходы, прямые расходы на оплату труда, другие прямые расходы, общепроизводственные расходы;
2. нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов;
3. сверхнормативных производственных расходов.
Прочие операционные расходы увеличились на 310,6 тыс. грн. или на 172,4% При анализе следует иметь в виду, что к ним относятся суммы прочих доходов от операционной деятельности предприятия, кроме доходов (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг): доход от операционной аренды активов; доход от операционных курсовых разниц; возмещение ранее списанных активов; доход от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций).
Административные расходы увеличились на 586,7 тыс. грн. или на 96,6%. К ним относятся общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия. Аналогично и расходы на сбыт: они увеличились на 247,2 тыс. грн. или на 202,5%. К ним относятся расходы предприятия, связанные с реализацией продукции (товаров), расходы на содержание подразделений, занимающихся сбытом продукции (товаров), рекламу, доставку продукции потребителям.
Прочие операционные расходы снизились на 3467,1 тыс. грн. или на 84,6%. По данной статье отражается себестоимость реализованных производственных запасов, сомнительные (безнадежные) долги и потери от обесценивания запасов, потери от операционных курсовых разниц, признанные экономические санкции, отчисления для обеспечения предстоящих операционных расходов, а также все другие расходы, возникающие в процессе операционной деятельности предприятия (кроме расходов, включаемых в себестоимость продукции, товаров, работ и услуг).
По операционной деятельности в 20+1 г. был получен убыток в размере 327,6 тыс. грн по сравнению с прибылью 1766,5 тыс. грн. В 2000 г. снижение операционного финансового результата составило 2094,1 тыс. грн или 118,6%. Основная причина этого связана с тем, что фактически полученной валовой прибыли 1373,9 тыс. грн. Просто уже не достаточно было для покрытия расходов в размере 2192,3 тыс. грн. (1193,9+369,3+629,1), несмотря на полученные прочие операционные доходы 490,8 тыс. грн. Все это предопределило убыток от обычной деятельности до налогообложения 303,0 тыс. грн. (327,6+47,2+3,6-26,2), который по сравнению с 20__ г. снизился на 2131,7 тыс. грн или на 116,6%.
На формирование финансового результата от обычной деятельности оказали влияние также следующие статьи: прочие финансовые расходы, прочие доходы, прочие расходы. В статье "Прочие финансовые доходы" показываются дивиденды, проценты и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций (кроме доходов, которые учитываются методом участия в капитале). В 20+1 г. ЗАО ДКХП № 1 получило прочие финансовые доходы в размере 47,2 тыс.грн., что связано с размещением временно свободных средств предприятия на депозитном счете банка.
В статьях "Прочие доходы" и "Прочие расходы" показываются доходы и расходы от реализации финансовых инвестиций, необоротных активов и имущественных комплексов, доходы и потери от неоперационных курсовых разниц и другие доходы и расходы, которые возникают в процессе обычной деятельности, но не связанные с операционной деятельностью предприятия. На анализируемом предприятии прочие доходы и прочие расходы преимущественно были связаны с продажей и списанием основных средств.