Они добились этого старым добрым способом

Так как же большинство этих людей вступили в ряды сверхбогатых в таком раннем возрасте? Они сделали это старым добрым способом — тем же самым, с помощью которого в свое время стали сверхбогатыми Рокфеллер, Карнеги и Форд и с помощью которого это будут делать завтрашние сверхбогатые люди мира. Они строили компании и продавали их акции широкой общественности. Они упорно работали ради того, чтобы стать продающими, а не покупающими акционерами. Можно сказать, что, став продающими акционерами, они печатали себе деньги — совершенно законно. Они создавали ценные бизнесы, а потом продавали долю собственности в них другим — покупающим акционерам.

В книге "Богатый папа, бедный папа" я писал, как в возрасте 9 лет я начал делать собственные деньги, плавя свинцовые тюбики от зубной пасты и отливая фальшивые монетки в гипсовых формочках. Тогда мой бедный папа объяснил мне, что означает слово "фальшивомонетчик". Так мой первый бизнес открылся и закрылся в один и тот же день.

Мой богатый папа, с другой стороны, сказал мне, что я был не так уж далек от главной формулы богатства: печатать или изобретать свои собственные деньги — законным путем. Иначе говоря, зачем трудиться ради денег, если можно печатать свои собственные? В книге "Богатый папа, бедный папа" пятый урок называется "Богатые сами изобретают свои деньги". Богатый папа учил меня изобретать свои собственные деньги посредством недвижимости или малых компаний. Этот технический навык относится к области инвесторов изнутри и высших инвесторов.

Каким образом 10% людей владеют 90% акций

Одна из причин, почему самые богатые 10% населения владеют 90% всех акций, о чем писал журнал "The Wall Street Journal", заключается в том, что эти богатейшие 10% включают высших инвесторов — людей, которые и создали эти самые акции. Другая причина состоит в том, что только эти 10% имеют право (в соответствии с правилами КЦББ) инвестировать в компании на ранней стадии, до того, как их акции становятся доступными широкой общественности через IPO. В эту элитную группу входят основатели компаний (акционеры-учредители), друзья основателей и избранные инвесторы. Именно эти люди становятся все богаче и богаче, в то время как остальная часть населения трудится в поте лица, чтобы свести концы с концами, инвестируя те несчастные несколько долларов, которые смогли отложить, в качестве покупающих акционеров, если эти доллары вообще у них есть.

Последняя вершина

К 1994 году я мог сказать, что успешно выполнил большую часть плана, который мы с моим богатым папой составили в 1974 году. Я достаточно уверенно мог контролировать большинство компонентов треугольника Б—И, научился разбираться в законах, чтобы разговаривать с юристом и (или) бухгалтером. Я также знал разницу между формами организации бизнеса (S- и С-корпорациями, КОО, ТОО, полными товариществами) и когда какую из них следует использовать. Я довольно уверенно мог покупать и управляться с инвестициями в недвижимость. К 1994 году наши расходы были под контролем и, где только возможно, они осуществлялись как расходы бизнеса до уплаты налогов. Наш обычный подоходный налог был небольшим просто потому, что у нас не было работы в обычном смысле слова. Большая часть наших доходов имела форму пассивного и немного — портфельного дохода в основном от инвестиционных фондов. Еще какая-то часть дохода, поступала от инвестиций в бизнес других людей.

Но в один прекрасный день, когда я изучал свой тетраэдр, мне вдруг стало совершенно очевидно, что одна из его вершин была явно слабой — она относилась к бумажным активам.

Мой тетраэдр выглядел так:

В 1994 году я был доволен моими успехами. Мы с Ким были финансово свободными и могли себе позволить не работать всю оставшуюся жизнь, оградив себя от финансовых невзгод Однако было очевидно, что одна из вершин моего тетраэдра была слабее других. Моя финансовая империя выглядела несбалансированной.

Я устроил себе отдых в горах с 1994 по 1995 годы, в течение которого много размышлял об усилении этой последней вершины — бумажных активов. Я должен был решить, действительно ли я хочу проделать всю работу, необходимую для ее усиления. В финансовом плане у меня было все в порядке, и, по моим представлениям, я не особенно не нуждался в бумажных активах, чтобы быть финансово обеспеченным. Я чувствовал себя хорошо с тем, что уже имел, и мог становиться все богаче и богаче и без бумажных активов.

После года раздумий и колебаний я решил, что вершина бумажных активов в моем тетраэдре нуждается в усилении. Если бы я не сделал этого, то изменил бы самому себе. Эта мысль не давала мне покоя.

Я также должен был решить, хочу ли я инвестировать извне, как это делает большинство людей, когда речь идет о покупке акций компаний. Другими словами, я должен был решить, хочу ли я быть покупающим акционером и инвестировать извне, или же я хочу научиться инвестировать изнутри. В обоих случаях мне предстояло многому научиться, приобрести новый опыт, почти что начинать все с начала.

Попасть внутрь сделки с недвижимостью или малого бизнеса сравнительно легко. Именно поэтому я рекомендую тем, кто имеет серьезные намерения набраться опыта в овладении десятью рычагами управления инвестора, начать с небольших сделок в инвестиции этого типа. Но попасть внутрь компании до того, как она выйдет на открытый фондовый рынок, участвуя в распределении акций до IPO, — это совсем другое дело. Обычно право быть приглашенным инвестировать в компанию до ее открытого акционирования предоставляется лишь малой группе людей, так называемой элите, а я к ней не принадлежал, поскольку был еще недостаточно богат и не настолько сильно привык к своим деньгам. Кроме того, я происходил не из "правильной" семьи и не из "правильного" университета. У меня красная кровь, а не голубая; у меня не белая кожа; и в Гарварде нет никаких сведений о том, что я когда-либо подавал заявление в это престижное учебное заведение. Я должен был научиться тому, как войти в элиту, которую приглашают инвестировать в лучшие компании до того, как они выйдут на открытый фондовый рынок.

На какое-то мгновение я почувствовал жалость к самому себе, мною овладели чувства самоуничижения, неуверенности в себе и обиды на свою судьбу. Богатого папы уже не было, и мне не к кому было обратиться за советом. Когда отчаяние прошло, я вдруг вспомнил, что мы живем в свободной стране. Если Билл Гейтс может бросить колледж, создать компанию и предложить ее людям, то почему я не могу этого сделать? Разве мы не можем быть такими богатыми или такими бедными, как хотим? Не потому ли бароны в 1215 году вынудили короля Джона подписать Великую хартию вольностей? Итак, в конце 1994 года я решил, что раз никто не приглашает меня в элитарный клуб, я сам его найду и попрошу, чтобы меня пригласили в него вступить, или же создам свой собственный клуб. Проблема заключалась в том, что я не знал, с чего начать, особенно находясь в Финиксе, штат Аризона, — за две тысячи миль от Уолл-стрит.

В день встречи нового, 1995, года, я и мой лучший друг Лэрри Кларк взобрались на вершину горы неподалеку от нашего дома. По нашей старой новогодней традиции мы обсуждали прошедший год, строили планы на будущий и записывали цели, которых должны были достичь. Так мы провели почти три часа на скалистой вершине, обсуждая нашу жизнь, прошедший год, наши надежды, мечты и цели на будущее. Лэрри и я были лучшими друзьями уже 25 лет (мы вместе начинали в компании "Xerox" в Гонолулу в 1974 году). Теперь он был моим самым близким другом, потому что на данном этапе у меня было с ним больше общего, чем с Майком. Майк к тому времени был уже очень богат, а Лэрри и я только начинали, не имея ничего, кроме сильного желания стать очень богатыми.

Мы с Лэрри много лет были партнерами — начинали совместно ряд предприятий. Многие из них потерпели крах еще на бумаге. Когда мы с ним вспоминаем о некоторых из этих предприятий, то смеемся над своей наивностью. И все же некоторые из них шли очень даже неплохо. Мы вместе начинали бизнес по производству изделий на "липучках" в 1977 году и подняли его на мировой уровень. Мы стали лучшими друзьями, вместе создавая бизнес, и остаемся ими и по сей день. Когда наш бизнес с застежками на "липучках" потерпел неудачу в 1979 году, Лэрри вернулся в Аризону и начал делать себе имя и состояние в строительном бизнесе. В 1995 году журнал "Inc." назвал его бизнес самым быстрорастущим в области жилищного строительства Америки, и он стал одним из членов престижного списка быстрорастущих предпринимателей. В 1991 году мы с Ким переехали в Финикс из-за погоды и гольфа, но еще в большей степени — ради недвижимости стоимостью в миллионы долларов, которую федеральное правительство отдавало за бесценок. Сегодня мы с Ким живем по соседству с Лэрри и его женой Лизой.

Этим ясным днем в канун 1995 года я показал Лэрри нарисованный мною тетраэдр и рассказал о необходимости усилить вершину бумажных активов. Я поделился с ним своим желанием инвестировать в компанию до ее выхода на фондовый рынок, а может, даже создать собственную компанию и самому вывести ее на открытый фондовый рынок. Когда я закончил свои объяснения, Лэрри сказал лишь "Удачи тебе". Мы закончили день, записав наши цели на небольших карточках, и пожали друг другу руки. Мы записали наши цели, потому что богатый папа всегда говорил: "Цели должны быть ясными, простыми и записанными на бумаге. Если они не записаны на бумаге и их каждый день пересматриваешь — это не цели. Это пожелания". Сидя на холодной вершине, мы обсудили цель Лэрри продать свой бизнес и уйти на отдых. В конце его объяснений я пожал ему руку, сказал: "Удачи тебе", и мы начали спускаться с горы.

Периодически я брал эту небольшую карточку и читал, что на ней написано. Моя цель была проста: "инвестировать в компанию до ее открытого акционирования и приобрести 100 тысяч акций по цене менее 1 доллара за акцию". 1995 год подошел к концу, но ничего так и не произошло. Я не достиг своей цели.

Ровно через год, уже в канун 1996 года, мы с Лэрри вновь сидели на той же горной вершине и обсуждали результаты года. Компания Лэрри вот-вот должна была быть продана, но этого еще не произошло. Так что мы не достигли наших целей на 1995 год. Лэрри был близок к достижению цели, а я — очень далек. Он спросил, не хочу ли я отказаться от своей цели и выбрать что-нибудь другое. Когда мы стали обсуждать мою цель, я начал понимать, что хотя я и записал ее, но не верил в то, что это для меня возможно. В душе я по-настоящему не верил, что был достаточно умен, квалифицирован или что кто-то хотел, чтобы я вошел" в элиту. Чем больше мы говорили о моей цели, тем больше я злился на себя за сомнения и низкую самооценку. "В конце концов, — сказал Лэрри. — Ты уже сделал свой взнос. Ты знаешь, как создавать преуспевающую частную компанию и управлять ею. Почему ты не можешь стать ценным приобретением для команды, которая выводит компанию на фондовый рынок?" Переписав наши цели и пожав друг другу руки, мы стали спускаться вниз. Я шел очень расстроенный и полный сомнений, потому что теперь хотел достичь своей цели еще больше. Но во мне теперь было больше решимости воплотить свою цель в реальность.

Прошло шесть месяцев, но ничего не изменилось. По утрам я читал свою цель, а затем шел заниматься повседневными делами, которые в то время заключались в создании игры "Денежный поток". В один прекрасный день ко мне в дверь постучалась моя соседка Мэри и сказала: "У меня есть друг, с которым, мне кажется, ты должен встретиться". Я спросил ее почему. Она ответила: "Не знаю. Просто мне кажется, что вы найдете общий язык. Он инвестор, как и ты". Я доверял мнению Мэри, поэтому согласился как-нибудь пообедать с ним.

Недели через две я договорился пообедать с ее другом в гольф-клубе в Скоттсдэйле, штат Аризона. Питер был высоким представительным мужчиной возраста моего отца, если бы тот был жив. За обедом я узнал, что Питер провел большую часть своей взрослой жизни на Уолл-стрит, где у него была своя брокерская фирма, время от времени создавая компании и выводя их на фондовый рынок. У него были собственные компании, акции которых котируются на Американской бирже, Канадской бирже, в торговой системе "NASDAQ", а также на большом табло Нью-Йоркской фондовой биржи. Он не только сам создавал активы, но и инвестировал "с другой стороны медали" на открытых фондовых рынках. Я знал, что он может ввести меня в мир, куда могут заглянуть лишь очень немногие инвесторы. Он мог провести меня в "Зазеркалье", за кулисы, расширив мое понимание самого мощного рынка капитала в мире.

Оставив работу, они с женой переехали в Аризону и теперь живут относительно уединенно в собственном имении в пустыне, вдали от суеты и шума бурно растущего города Скоттсдэйл. Когда Питер сказал мне, что за свою карьеру он участвовал в открытом акционировании почти 100 компаний, я понял, почему обедаю с ним.

Не желая показывать своей увлеченности и слишком сильно давить, я изо всех сил старался контролировать себя. Питер — человек очень сдержанный и уделяет свое время лишь очень немногим людям. (Именно поэтому я использую имя Питер вместо его настоящего имени. Он по-прежнему предпочитает анонимность.) Обед прошел в приятной атмосфере, но я так и не завел разговор о том, что мне так хотелось обсудить. Как я уже сказал, я не хотел выглядеть чересчур нетерпеливым и наивным.

В течение двух месяцев я пытался предложить встретиться еще раз. Но всякий раз, будучи джентльменом, Питер вежливо отвечал "нет" или уклонялся назначать конкретное время встречи. Наконец он ответил "да" и объяснил мне, как доехать до его дома, расположенного далеко в пустыне. Мы назначили дату, и я начал репетировать то, что собирался сказать.

И вот, после недели ожидания, я ехал на машине к его дому. Первой меня приветствовала надпись "Осторожно! Злая собака". Мое сердце бешено колотилось, пока я ехал вдоль по длинной дорожке, ведущей к дому. В конце я увидел огромный черный бугор прямо посредине дорожки. Это была собака, которой мне следовало остерегаться, и, надо признаться, очень большая собака. Я припарковал машину прямо напротив нее, потому что собака так и не сдвинулась с места. Мой мини-грузовик и парадную дверь дома разделяли примерно двадцать футов, а собака находилась посредине. Я начал медленно открывать дверцу своего мини-грузовика, когда вдруг понял, что пес спит глубоким сном. Я тихонько выбрался из кабины, но, как только моя нога коснулась земли, собака вдруг ожила. Огромный пес встал во весь рост. Он смотрел на меня, а я — на него. Мое сердце забилось еще сильнее, и я уже приготовился залезть обратно в кабину, как неожиданно пес начал вилять обрубком хвоста и пошел мне навстречу, чтобы поприветствовать меня. Пять минут я играл с этим огромным черным сторожевым псом, а он тщательно облизывал мне лицо.

Когда речь идет о бизнесе, у меня и моей жены Ким есть правило: "Никогда не имей дел с домашними животными, которым не доверяешь". В результате многолетнего опыта мы пришли к выводу, что люди и их домашние животные очень похожи. Однажды мы заключали сделку по недвижимости с одной супружеской парой, у которой было много домашних животных. Он любил маленьких собачек, которых еще называют "мопсы", а она любила разноцветных экзотических птиц. Когда мы с Ким пришли к ним в дом, их маленькие симпатичные собачки и птички сперва показались нам дружелюбными, но, когда мы подошли к ним поближе, они оказались ужасно злобными. Как только мы пытались приблизиться к ним, собаки начинали огрызаться, громко и яростно лаять, а птицы — пронзительно кричать. Через неделю после заключения сделки мы с Ким выяснили, что хозяева оказались в точности такими же, как их домашние животные, — милыми снаружи, но злобными внутри. Нас сильно "укусило" то, что было написано в контракте мелким шрифтом. Даже наш юрист пропустил один коварный укус. С инвестицией тогда все закончилось благополучно, но с тех пор мы с Ким выработали новую тактику: если у нас есть сомнения по поводу тех, с кем мы ведем дела, и у них имеются домашние животные, мы должны постараться увидеть этих животных. Люди обладают способностью представать в приятном обличье и с милой улыбкой говорить совсем не то, что думают, но их домашние животные не лгут. За многие годы мы убедились, что этот простой метод весьма точен. Мы поняли: что у человека внутри, то у его домашних животных снаружи. Поэтому моя встреча с Питером обещала быть успешной. К тому же, этого огромного черного пса звали Конфетка.

Поначалу встреча с Питером складывалась не совсем так, как мне бы хотелось. Я спросил его, можно ли мне пойти к нему в "подмастерья", чтобы научиться инвестировать изнутри. Я сказал, что буду работать бесплатно, если он научит меня тому, что знает сам о процессе вывода компании на фондовый рынок. Я объяснил ему, что свободен в финансовом отношении и мне не нужны деньги, чтобы работать с ним. В течение часа Питер был настроен скептически. Мы все время возвращались к ценности его времени и выяснению того, способен ли я к быстрому обучению и готов ли идти до конца. Он опасался, что я могу все бросить, как только пойму, насколько это трудно, — ведь моя подготовка была слабой в том, что касалось финансов и рынков капитала, таких как Уолл-стрит. Он сказал:

— Никто еще не обращался ко мне с предложением работать бесплатно только ради того, чтобы у меня учиться. Если люди и просили меня о чем-то, то разве что дать работу или денег взаймы.

Я уверил его, что все, что мне надо, — это возможность работать с ним и учиться у него. Я рассказал ему про то, как богатый папа вел меня многие годы и как я работал на него бесплатно. Наконец он спросил меня:

— Насколько сильно вы хотите научиться этому бизнесу? • Я посмотрел ему прямо в глаза и сказал:

— Я хочу научиться этому очень сильно.

— Хорошо, — сказал он. — В настоящий момент я изучаю один обанкротившийся золотой прииск, расположенный в Андах в Перу. Если вы действительно хотите учиться у меня, тогда слетайте в этот четверг в Лиму, исследуйте прииск вместе с моей командой, встретьтесь с руководством банка, узнайте, сколько они хотят за него, возвращайтесь обратно и составьте для меня отчет о своих выводах. Да, кстати, вся поездка за ваш счет.

Я был ошарашен.

— Лететь в Перу в этот четверг? — переспросил я. Питер заулыбался.

— Ну что, вы все еще хотите войти в мою команду и научиться искусству открытого акционирования компаний?

Меня прошиб холодный пот. Я знал, что это испытание моей искренности. Был вторник, и у меня уже были назначены встречи на этот четверг. Питер сидел и терпеливо ждал, пока я обдумывал варианты. Наконец тихо, очень приятным тоном, с улыбкой, он спросил:

— Так что, по-прежнему хотите учиться моему бизнесу?

Я знал, что это решающий момент. Знал, что надо либо решаться, либо отказываться. Я испытывал сам себя. Мой выбор не имел отношения к Питеру. Он касался следующего этапа моего развития как личности. В такие минуты, как эта, я повторяю про себя отрывки из поэмы, которая помогает мне. Это поэма В. Н. Мюррея под названием "Посвятив себя". Он написал ее, когда собирался в экспедицию на Гималаи. Я прикрепил ее к своему холодильнику и читаю всегда, когда ищу что-то, что вдохновило бы меня продолжать дело, когда все во мне говорит "стой!".

Именно одна из строк этой поэмы — "Тогда и Провидение вступает в дело" — в течение многих лет помогала мне сделать шаг вперед, когда все во мне восставало против этого. Толковый словарь Вебстера определяет "провидение" как "Божий промысел или Божья забота. Бога же следует понимать как силу, укрепляющую человека и управляющую его судьбой". Сейчас я не намерен читать проповедь или утверждать, что Бог на моей стороне. Я хочу сказать лишь то, что всегда, когда я подхожу к границам своего мира или когда намереваюсь сделать шаг в неизведанное, все, что у меня есть в такие минуты, — это моя вера в существование силы намного большей, чем я сам. Именно в такие минуты — минуты, когда я знаю, что должен ступить за край, — я делаю глубокий вдох и иду. Это можно было бы назвать прыжком с верой. Я называю это испытанием своей веры в силу, намного большую, чем я. Я считаю, что именно этим первым шагам я обязан тем, как складывалась моя жизнь. Поначалу результаты не всегда были такими, какими я хотел их видеть, но, по большому счету, моя жизнь всегда при этом изменялась к лучшему. Эта поэма всегда оказывала мне неоценимую помощь в трудные моменты.

Заканчивается поэма словами: "В решительности — гений, сила, волшебство".

Когда эти строки пронеслись в моей голове, я поднял глаза и сказал:

— Я буду в Перу в эти выходные.

Питер улыбнулся спокойной широкой улыбкой:

— Вот вам список людей, с которыми вы должны встретиться, и где с ними встретиться. Позвоните, когда вернетесь.

Это не рекомендация

Это определенно не тот путь, который я бы рекомендовал всем, кто хочет научиться выводить компании на фондовый рынок. Есть более умные и простые пути. Но это был тот путь, который открылся передо мной. Поэтому я лишь откровенно описываю вам процесс, через который прошел, чтобы достичь своей цели. По моему мнению, каждый человек должен быть честен по отношению к своим умственным и эмоциональным достоинствам и недостаткам. Я просто излагаю процесс, через который прошел после того, как узнал, каким будет следующее направление в моей жизни. Причем в эмоциональном плане это было намного труднее, чем в умственном, как это обычно и бывает в случае значительных изменений в жизни.

Богатый папа часто говорил: "Сущность человека — это граница между верой и уверенностью". И рисовал диаграмму, которая выглядела так:

После чего говорил: "Границы реальной сущности человека часто остаются неизменными до того момента, когда он оставляет позади то, в чем чувствует себя уверенно, и слепо идет вперед с верой. Очень многие не становятся богатыми потому, что ограничены своей уверенностью, а не безграничностью веры".

Итак, в четверг летом 1996 года я был на пути в Анды, чтобы произвести инспекцию золотых приисков, разрабатывать которые начали еще инки, а затем продолжили испанцы. Я делал решительный шаг в мир, о котором ничего не знал. И именно благодаря этому шагу целый новый мир инвестирования открылся передо мной. С того момента, как я решился сделать его, моя жизнь стала другой. Изменилось мое реальное представление в отношении того, что возможно в финансовом плане и как человек может стать богатым. И чем дальше я работаю с Питером и его командой, тем дальше раздвигаются границы богатства.

Сегодня, продолжая расширять свои границы, я слышу слова своего богатого папы: "Человек ограничен лишь собственным реальным представлением о том, что возможно в финансовом отношении. Ничего не изменится, пока не изменится реальная сущность этого человека. А его финансовая реальная сущность не изменится до тех пор, пока он не захочет, поборов страхи и сомнения, выйти за им же определенные границы".

Питер сдержал слово

Вернувшись из поездки, я пришел с докладом к Питеру. Прииск был отличный, подтвердилось наличие там предполагаемых золотых жил, но имелись и финансовые проблемы, к тому же, он требовал больших изменений в плане организации работ. Я не рекомендовал приобретать его, потому что там имелись серьезные социальные и экологические проблемы, решение которых вылилось бы в миллионы. Чтобы заставить прииск работать эффективно, любой новый хозяин должен будет сократить рабочую силу, по меньшей мере, на 40%. Это разрушит экономику города. Я сказал Питеру: "Много веков эти люди жили там на высоте около 5 тысяч метров над уровнем моря. Многие поколения их предков похоронены там. Я не думаю, что с нашей стороны было бы разумно стать теми, кто вынудит их покинуть землю предков и отправиться в поисках работы в города у подножия горы. Тогда у нас возникнет больше проблем, чем мы будем в состоянии решить".

Питер согласился с моими заключениями и, что более важно, согласился учить меня. Вскоре мы уже искали прииски и нефтяные месторождения в других частях света. Так началась новая глава в моем образовательном процессе.

С лета 1996 по осень 1997 года я работал "подмастерьем" у Питера. Он занимался развитием своей компании, назовем ее "EZ Energy Corporation", которая вот-вот должна была быть зарегистрирована на фондовой бирже в Альберте, Канада, когда я пришел к ним. Я влился в команду слишком поздно, поэтому не мог получить акции, распределяемые до IPO по цене "для своих". Было бы не совсем хорошо, если бы я стал инвестировать вместе с основателями, поскольку был еще новичком и человеком непроверенным. И все же я смог приобрести внушительный пакет акций по цене IPO по 0,5 канадского доллара за акцию.

После того как мы наткнулись на нефть в Колумбии и нашли то, что может оказаться крупным нефтяным и газовым месторождением в Португалии, акции "EZ Energy Corporation" продаются по цене от 2 до 2,35 канадского доллара за акцию. Если находка в Португалии окажется такой внушительной, как показывают анализы, цена за акцию может подняться до 5 канадских долларов где-то к 2000 году. Если, а это обоснованное "если", месторождение в Португалии окажется таким большим, как мы надеемся, тогда цена за акцию "EZ Energy Corporation" может подскочить от 15 до 25 канадских долларов в следующие два-три года. Это плюсы. Однако, имея дело с подобного рода акциями малых компаний, всегда есть и минусы. Акции могут также упасть до нуля в течение следующих двух-трех лет. Многое может случиться, когда компания находится на этой стадии развития.

Хотя "EZ Energy Corporation" и является малой компанией, на сегодняшний день прирост стоимости для тех, кого Питер называет "инвесторами начального капитала", был достаточно хорошим. Если дела пойдут так, как мы надеемся, они сделают большие деньги. Инвесторы начального капитала (аккредитованные инвесторы, участвовавшие до IPO) вложили 25 тысяч долларов США в 100 тысяч акций (25 центов за акцию). Они инвестировали эти деньги в репутацию Питера, силу совета директоров и квалификацию геологической команды. На момент частной подписки и даже на момент публичного предложения не было гарантий или какой-то стоимости, в которые можно было бы инвестировать. Другими словами, в начале эта инвестиция характеризовалась таким ц/д, где было одно только "ц" (цена) и никакого "д" (доход). Поэтому сначала она была предложена только друзьям Питера и его узкому кругу инвесторов.

На этой стадии инвестиционного цикла инвесторы вкладывают в людей, составляющих команду. Люди — в гораздо большей степени, чем продукт, будь то нефть, золото, продукт Интернета или еще какая-нибудь штуковина, — значительно важнее, чем любая другая часть уравнения. Золотое правило "Деньги следуют за управлением" на этой стадии развития компании исключительно важно.

Управление "EZ Energy Corporation" осуществляется на очень высоком уровне. Но вместо того, чтобы углубляться в амбиции, надежды и мечты этой компании, думаю, будет полезнее привести вам факты.

Учредители компании вкладывают свое время и знания в обмен на акции компании. Другими словами, большинство основателей работают бесплатно, инвестируя свое время и знания. Стоимость их акций на момент выпуска весьма невелика, поэтому у них нет заработанного дохода или он совсем небольшой. Они работают без зарплаты, рассчитывая увеличить стоимость своих акций, которые будут генерировать для них портфельный, а не заработанный доход. Лишь немногим из учредителей за их услуги платят небольшие оклады. Они работают ради более существенной отдачи, которая наступит, если им удастся расширить компанию и сделать ее более ценной.

Поскольку большинство директоров не получают зарплату, в их интересах увеличивать стоимость компании. Их личный интерес совпадает с интересом акционеров, который заключается в постоянном росте цены на акции. То же можно сказать и о других руководящих сотрудниках компании. Они получают небольшую зарплату, но по-настоящему они больше заинтересованы в росте цены на акции.

Учредители очень важны для успешного начала компании, поскольку их репутация и опыт обеспечивают доверие, уверенность, импульс и законность проекту, который часто существует еще только на бумаге. Когда компания выведена на фондовый рынок и имеет успех, некоторые учредители могут прекратить работать в ней, забрав с собой свои акции. Новая управленческая команда заменит их, а учредители приступят к созданию новой компании, и таким образом весь процесс повторяется вновь и вновь.

История компании "EZ Energy Corporation"

Вот последовательность событий, произошедших после основания компании:

1. Инвесторы начального капитала внесли 25 тысяч долларов США за 100 тысяч акций (по 25 центов за акцию). На этой стадии у компании был предварительный план, но она не владела правами на проведение изысканий. Активов не было. Инвесторы начального капитала вкладывали в руководящий состав.

2. В настоящее время акции компании продаются по цене от 2 до 2,35 канадского доллара за акцию.

3. Таким образом, пакет акций инвесторов начального капитала сейчас стоит от 200 тысяч до 235 тысяч канадских или от 160 тысяч до 170 тысяч долларов США. Теперь работа директоров — обеспечивать рост стоимости компании и цены на ее акции, поставляя на рынок найденную нефть, занимаясь бурением новых скважин, проводя разведку новых нефтяных резервов. На бумаге инвесторы начального капитала заработали около 140 тысяч долларов на своей инвестиции в 25 тысяч. Они были в деле пять лет, так что, если они смогут продать свои акции, их годовая прибыль составит 45%.

4. Проблема инвесторов заключается в том, что компания маленькая и рынок акций очень ограничен. Инвестору со 100 тысячами акций будет трудно продать весь пакет разом, при этом не вызвав значительного падения цены на акции. Так что оценочная стоимость всего пакета акций — это во многом пока лишь оценка на бумаге.

Если все пойдет как запланировано, компания будет расти, и все большее количество людей начнут наблюдать за ней и ее акциями. Тогда станет легче покупать и продавать большие пакеты этих акций. Можно смело сказать, что в случае хороших новостей о поисках, большинство держателей крупных пакетов акций будут стараться придерживать их.