Стратегии и приемы риск-менеджмента

Управление рисками — это сложный много­ступенчатый процесс идентификации, оценки, уп­равления,мониторинга и контроля за рисками.

Стратегия риск-менеджмента— это искус­ство управления риском в неопределенной хо­зяйственной ситуации, основанное на прогнози­ровании риска и приемов его снижения.

В стратегии риск-менеджмента применяют­ся следующие приемы:

Максимум выигрыша. Из возможных вари­антов рисковых вложений выбирается вариант, обеспечивающий наибольшую доходность при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Оптимальная вероятность и колеблемость результата. Достижение оптимальной вероятно­сти результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероят­ность результата является приемлемой для ин­вестора.

Оптимальное сочетание величины доход­ности и риска. Стремление оптимального со­четания размера выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и при­нимает решение вложить капитал в то мероп­риятие, которое позволяет получить ожидае­мый выигрыш и одновременно избежать боль­шого риска. Правила принятия решения рис­кового вложения капитала дополняются раз­личными способами выбора варианта решения.

1. Приемы предотвращения и снижения степени риска (привести пример диверсификации рисков) Предотвращение риска (избегание, удержание, передача,). Снижение степени риска (диверсификация, страхование, лимитирование, самострахование, хеджирование)

Финансовые показатели, характеризующие деятельность предприятия

Выручка— это учетный доход от реализа­ции продукции (работ, услуг), отражающий как денежные, так и неденежные формы поступив­шей оплаты (включая векселя).

Прибыль— это разность между учетными доходами от реализации и учетными же расходами на производство и реализацию продукции.

Поток денежных средств (денежный поток)— это разность меж­ду всеми полученными (притоками) и выплачен­ными (оттоками) денежными средствами за оп­ределенный период времени.

Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала

Финансовые ресурсыкоммерческой орга­низации— это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначен­ных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расши­ренного воспроизводства.

Капитал— это часть финан­совых ресурсов, задействованных коммерчес­ким предприятием в оборот и приносящих до­ходы от этого оборота. Финансовые ресурсы по происхождению разделяются на внутренние (собственные) и внешние (при­влеченные).

Предпринимательский капитал— это де­нежные средства, вложенные в различные пред­приятия путем прямых и портфельных инвес­тиций.Ссудный капиталпредставляет собой денеж­ные средства, отданные в кредит на условиях возвратности и платности.

Все финансовые ресурсы предприятия, как внутренние, так и внешние, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на крат­косрочные (до одного года) и долгосрочные (свы­ше одного года).

Собственные финансовые ресурсы предприятия

По принадлежности предприятию выделя­ют собственный и заемный капитал.

Собственный капитал— это стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых для фор­мирования части активов. Заемный капитал характеризует привлекаемые на возвратной ос­нове денежные средства и другие имуществен­ные ценности.

По характеру производственного исполь­зования выделяют основной и оборотный капи­тал: основной капитал — часть капитала пред­приятия, инвестированная во все виды его внеоборотных активов; оборотный капитал инвес­тирован во все виды оборотных активов.