Методы, цель и функции анализа финансовых результатов

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления. (посмотреть экономика(журнал) 2010-2, стр. 41,43)

Для осуществления производственной и других видов деятельности каждый субъект хозяйствования располагает определенными финансовыми ресурсами: денежными средствами, поступающими за реализованную продукцию; кредитами банков и займами, временно привлеченными средствами специальных фондов и др. Все эти средства необходимо рационально и эффективно использовать. (стр.46.владыка). Представление о финансовом положении организации формулирует его финансовая отчетность.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности организации.

Практика финансового анализа уже выработала основную методику анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. горизонтальный (временный) анализ – заключается в сопоставлении показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа – выявить основные тенденции в развитии предприятия, а также изменения, произошедшие в ее финансовом состоянии.(лукасевич стр.143)Как правило, при данном виде анализа, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Т.е. сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. вертикальный (структурный) анализ - показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет определить структурные изменения, произошедшие в активах, источниках финансирования, доходах, затратах и денежных потоках фирмы. При этом каждая статья баланса выражается как процент или доля от итога соответствующего периода, а отчета о прибылях и убытках – как процент или доля от выручки. Т.е. вертикальный анализ, определяет структуры готовых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

3. трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100 процентов (кириченко т.в. – финн.мен.). С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4. метод финансовых коэффициентов – позволяет быстро и эффективно определить такие важнейшие характеристики, предприятия, как ликвидность, платежеспособность, рентабельность и т.д. Данный метод получил широкое распространение на практике, метод имеет ряд преимуществ:

· простота и оперативность;

· возможность оценить финансовое положение исследуемого предприятия относительно конкурентов, а также других аналогичных предприятий;

· обеспечение получения информации, представляющей интерес для всех категорий внутренних и внешних пользователей;

· возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

5. сравнительный (пространственный) анализ – это сопоставление финансовых показателей предприятия с аналогичными показателями за прошедшие периоды, с соответствующими данными конкурентов, с среднеотраслевыми данными и т.д. Сравнительный анализ дополняет все остальные методы. Сравнение текущих величин с их прошлыми или плановыми значениями позволяет оценить их динамику и направления изменений, определить, улучшается или ухудшается финансовое состояние и управление предприятием за весь рассматриваемый период;

6. факторный анализ предполагает выявление влияния отдельных или группы факторов, заданных соответствующими переменными внутренней или внешней среды, на ключевые показатели и результаты хозяйственной деятельности. Описание их причинно-следственных взаимосвязей с помощью математических моделей позволяет аналитику не только получить количественную оценку влияния того или иного фактора, но и прогнозировать будущие изменения результирующих показателей, задавая диапазоны его предполагаемых или вероятных значений. Факторные модели играют важную роль в управлении финансами предприятия.

Методы финансового анализа выбираются аналитиками предприятия, исходя из поставленных руководством целей и задач. Во многих случаях информация, содержащаяся в отчетности и учете, не может использоваться без дополнительной(аналитической) обработки. Для одного и того же объекта анализа может быть разработано несколько типов моделей факторных систем с разным уровнем детализации факторов. Конкретный тип модели отбирается при разработке методики с учетом целей анализа(владыка 40 стр.).

При использовании различных видов анализа необходимо учитывать разнооб­разные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования и контроля, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных вариантов учета активов (имущества) и обязательств (учетная политика), уро­вень диверсификации хозяйственной деятельности, статичность используемых для изучения хозяйственных операций показателей и др.

Приоритетной стадией финансового анализа, является определение цели. Правильно поставленная цель избавляет аналитиков от излишних аналитических процедур. Установив цель, аналитик должен выбрать главные пути ее дости­жения. Цели анализа достигаются путем решения конкретных задач, которые определяются в методике.

Ключевая цель финансового анализа состоит в получении определенного чис­ла основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это отно­сится, прежде всего к изменениям в составе и структуре активов и пассивов, в рас­четах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Помимо ключевой цели, существуют так же и локальные цели финансового анализа, которые заключаются в:

• определении финансово-экономического состояния предприятия;

• выявлении изменений финансового состояния в пространственно-времен­ном разрезе;

• определении основных факторов, вызывающих изменения в финансовом со­стоянии;

• прогнозе основных тенденций финансового состояния.

Выбор цели определяет инструментарий и методику проведения финансового анализа. Для достижения цели анализа и реализации поставленных задач в методике анализа дается точный перечень показателей, подлежащих обязательному изучению. Отсутствие такого перечня позволяет исполнителям достаточно вольно обращаться с показателями и, как правило, сужать их круг, что может негативно сказаться на качестве результатов анализа.

Финансового директора интересует как текущее финансовое положение пред­приятия (на месяц, квартал, год), так и прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяет не только его вре­менные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой поль­зователи финансовой информации (например, вложение капитала инвесторов в крупномасштабный проект, приобретение крупного пакета акций компании-эмитента, слияние или поглощение данного предприятия и т. д.).

Финансовый анализ является прерогативой высшего управленческого звена пред­приятия, способного влиять на формирование и использование финансовых ре­сурсов и на потоки денежных средств. Результативность частных управленческих решений, связанных с определением цен на продукцию, размера партии закупок сырья и материалов, величины сбытового запаса, заменой оборудования или тех­нологии, должна быть оценена с позиции общего успеха предприятия и его эко­номического роста.

К ключевым функциям финансового анализа относятся:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов дело­вой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на будущее;

• подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой и инвестиционной деятельности;

• поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности пред­приятия.

Выше перечисленные функции выражают основное содержание финансового анализа, как неотъемлемой части общей системы финансового управления организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по формированию рацио­нальной структуры управления, созданию единого информационного поля и по­становке технологии учета, анализа, планирования и контроля движения денеж­ных средств и финансовых результатов. Следует иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы должны быть подчинены идее их рацио­нального влияния на увеличение стоимости предприятия или доходности его хозяйственных операций с минимальным уровнем коммерческого риска.

Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности – это система теоретико-позновательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов.