Промежуточная аттестация студентов проводится в форме выполнения контрольной работы.

Методические рекомендации по написанию контрольной работы

и варианты контрольной работы

Контрольная работа проводится с целью самостоятельного применения студентами на практике полученных теоретических знаний по основным разделам дисциплины «Финансовый менеджмент» на основе решения практических задач и систематизации соответствующего теоретического материала по основным разделам курса. Контрольная работа включает практическое задание и теоретический раздел.

Решение каждой задачи должно завершаться выводами студента, комментирующими полученные результаты.

В теоретическом разделе работы студенты систематизируют теоретическую информацию по проблемам финансового менеджмента, касающимся каждого из четырех практических заданий.

Контрольная работа выполняется на листах формата А4, на титульном листе указывается вид задания (контрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент»), ФИО студента, группа. Студенты, включенные в список группы под нечетными номерами, выполняют первый вариант контрольной работы, под четными номерами – второй.

Критерии оценки контрольной работы:

Контрольная работа оценивается на оценку «ОТЛИЧНО» в случае полного развернутого ответа на теоретические вопросы и отсутствия ошибок при выполнении практических заданий.

Контрольная работа оценивается на оценку «ХОРОШО» в случае достаточно полного ответа на теоретические вопросы и отсутствия принципиальных ошибок при выполнении практических заданий.

Контрольная работа оценивается на оценку «УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО» в случае ответов на теоретические вопросы, позволяющих сделать вывод о наличии требуемого необходимого объема основных теоретических знаний у студентов, и отсутствия принципиальных ошибок при выполнении практических заданий.

Контрольная работа оценивается на оценку «НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО» в случае ответов на теоретические вопросы, не позволяющих сделать вывод о наличии требуемого необходимого объема основных теоретических знаний у студентов, и наличия принципиальных ошибок при выполнении практических заданий.

Варианты практических заданий:

Вариант 1

Задача 1

Разработать годовой план движения денежных средств предприятия (КЭШ-ФЛО) по месяцам по следующим данным:

Операционная деятельность предприятия характеризуется следующей номенклатурой и помесячными объемами продаж продукции: изд. А – 500 шт. (цена реализации 700 руб. за изделие, доля переменных затрат составляет 40%), изд. Б – 800 штук (цена реализации – 1000 руб. за изделие, доля переменных затрат составляет 45%) . Постоянные затраты составляют 200 тыс.руб. в месяц. Налоговые платежи составляют 33% выручки.

Инвестиционная деятельность следующая: в марте, апреле и ноябре планируются инвестиционные затраты, связанные с реновацией основного капитала в суммах 550 тыс.руб., 400 тыс. руб. и 320 тыс.руб.)

Финансовая деятельность: предприятие планирует получение кредита в марте в сумме 900 тыс.руб. с погашением в декабре ( Кредит планируется получить под 24% годовых).

Задача 2

Для целей технического перевооружения производства предприятию требуются инвестиционные вложения в объеме 600 тыс. руб. в первый год реализации инвестиционного проекта и 350 тыс.руб. во второй год реализации инвестиционного проекта. Рассчитанная чистая прибыль (убыток) от реализации инвестиционного проекта составляют: в первый год – 200 тыс. руб. (убыток) и далее прибыль по годам соответственно 150 тыс. руб., 400 тыс. руб., 600 тыс. руб. и 520 тыс.руб. Ставка дисконтирования – 24 %. Оценить показатели экономической эффективности проекта.

Задача 3

В годовом балансе предприятия ОАО «Сигма» дебиторская задолженность на начало года составляет 180 тыс. руб., (в т.ч. с периодом получения свыше 12 месяцев – 75 тыс. руб.), на конец года - 240 тыс.руб. (в т.ч. с периодом получения свыше 12 месяцев – 105 тыс. руб.), годовой объем выручки от реализации продукции ОАО «Сигма» составляет 840 тыс. руб. Оцените показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Прокомментируйте кредитную политику ОАО «Сигма».

Задача 4

За первый период была произведена 2 тыс. единиц товара, проданного по цене 5 тыс.руб. за единицу. За второй период было произведено 1200 единиц товара, проданного по той же цене. Переменные затраты на производство единицы товара составили 2,5 тыс.руб., а постоянные затраты на его производство – 800 тыс.руб. Определить относительное изменение выручки от реализации и прибыли. Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности. Определить изменение прибыли при условии, что переменные затраты на производство единицы товара будут составлять 3,5 тыс.руб., а постоянные затраты на его производство – 1100 тыс.руб.

Вариант 2

Задача 1

Разработать годовой план движения денежных средств предприятия (КЭШ-ФЛО) по месяцам по следующим данным:

Операционная деятельность предприятия характеризуется следующей номенклатурой и помесячными объемами продаж продукции: изд. А – 700 шт. (цена реализации 800 руб. за изделие, доля переменных затрат составляет 37%), изд. Б – 1800 штук (цена реализации – 1100 руб. за изделие, доля переменных затрат составляет 45%) . Постоянные затраты составляют 600 тыс.руб. в месяц. Налоговые платежи составляют 31% выручки.

Инвестиционная деятельность следующая: в марте, апреле и ноябре планируются инвестиционные затраты, связанные с реновацией основного капитала в суммах 510 тыс.руб., 450 тыс. руб. и 620 тыс.руб.)

Финансовая деятельность: предприятие планирует получение кредита в марте в сумме 1300 тыс.руб. с погашением в декабре ( Кредит планируется получить под 21% годовых).

Задача 2

Для целей технического перевооружения производства предприятию требуются инвестиционные вложения в объеме 800 тыс. руб. в первый год реализации инвестиционного проекта и 150 тыс.руб. во второй год реализации инвестиционного проекта. Рассчитанная чистая прибыль (убыток) от реализации инвестиционного проекта составляют: в первый год – 100 тыс. руб. (убыток) и далее прибыль по годам соответственно 250 тыс. руб., 500 тыс. руб., 650 тыс. руб. и 570 тыс.руб. Ставка дисконтирования – 20 %. Оценить показатели экономической эффективности проекта.

Задача 3

В годовом балансе предприятия ОАО «Сигма» дебиторская задолженность на начало года составляет 150 тыс. руб., (в т.ч. с периодом получения свыше 12 месяцев – 65 тыс. руб.), на конец года - 210 тыс.руб. (в т.ч. с периодом получения свыше 12 месяцев – 100 тыс. руб.), годовой объем выручки от реализации продукции ОАО «Сигма» составляет 1040 тыс. руб. Оцените показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Прокомментируйте кредитную политику ОАО «Сигма».

Задача 4

1. За первый период была произведена 1,5 тыс. единиц товара, проданного по цене 2,7 тыс.руб. за единицу. За второй период было произведено 1150 единиц товара, проданного по той же цене. Переменные затраты на производство единицы товара составили 1,2 тыс.руб., а постоянные затраты на его производство – 800 тыс.руб. Определить относительное изменение выручки от реализации и прибыли. Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности. Определить изменение прибыли при условии, что переменные затраты на производство единицы товара будут составлять 1,6 тыс.руб., а постоянные затраты на его производство – 700 тыс.руб.

Задания для контроля самостоятельной работы студентов:

1. Подготовка студентами кратких конспектов ответов на контрольные вопросы для самопроверки (с контролем этих конспектов на экзамене).

2. Подготовка к семинарским занятиям.

3. Выполнение контрольной работы

4. Выполнение курсового проекта.

Вопросы к экзамену

1. Цель, задачи и сущность финансового менеджмента

2. Базовые концепции финансового менеджмента

3. Налоговая нагрузка и налоговое планирование в системе финансового менеджмента.

4. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

5. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента.

6. Альтернативные методы формирования основных средств предприятия.

7. Денежные потоки и методы их оценки.

8. Методы оценки финансовых активов. Базовая модель оценки финансовых активов.

9. Управление производственными запасами на предприятии.

10. Управление дебиторской задолженностью на предприятии

11. Управление денежными средствами и их эквивалентами.

12. Расчет финансового и операционного циклов

13. Управление структурой капитала.

14. Политика привлечения заемных средств. Оценка финансового левериджа.

15. Основные направления анализа финансового состояния предприятия.

16. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия.

17. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

18. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

19. Анализ финансовых коэффициентов.

20. Оценка потенциального банкротства предприятий.

21. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

22. Факторный анализ уровней рентабельности

23. Анализ оборачиваемости и эффективности использования основных средств

24. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

25. Максимизация прибыли. Оценка производственного левериджа

26. Распределение прибыли. Политика выплаты дивидендов и политика развития производства

27. Разработка вариантов инвестиционных проектов.

28. Методы оценки инвестиционных проектов.

29. Метод расчета чистого приведенного эффекта.

30. Метод расчета индекса прибыльности инвестиций.

31. Метод определения срока окупаемости инвестиций.

32. Метод расчета внутренней нормы рентабельности инвестиций.

33. Анализ альтернативных проектов.

34. Оценка стоимости действующих предприятий (бизнеса).

35. Методы и модели оценки стоимости бизнеса

36. Доходный, затратный и рыночный подходы к оценке стоимости бизнеса и области их применения.

37. Финансовые аспекты процедуры банкротства

38. Разработка мероприятий по оптимизации конкурсной массы.

Список рекомендуемой литературы

Базовый учебник

1. &Колчина, Нина Васильевна. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/ Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 464 с.

Основная

1. &Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2010. - 480 с

2. &Финансовый менеджмент: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. /Под ред. д.э.н. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 336.

3. &Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. - 464 с.

Дополнительная

1. &Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. -768 с.

2. &Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. – 1024 с.

3. & Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с

4. &Грязнова Н.А. Оценка стоимости действующих предприятий (бизнеса). - М.: ИНФРА-М, 2008. – 736 с.

5. &Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Н.Ф. Самсонова. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 415 с.

6. &Финансовый менеджмент: Учебник для вузов под ред. Г.Б. Поляка.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 527 с.

7. &Рынок ценных бумаг Под ред. Е.Ф. Жукова. Учебник. 2-оу изд. Гриф МО РФ, 2006. 462 с.

8. &Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 128 с.

9. &Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий):учебник/од ред. Н.В. Колчиной. - М.: Юнити-Дана, 2009. – 383 с.

10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.- М.: 2005. 624 с.

11. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 199 с.

12. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Минэкономики РФ, приказ № 118 от 01.10.1997 года.

13. &Кудина М.В. Финансовый менеджмент.- М.: Форум: ИНФРА-М, 2004.- 256 с

14. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента. - М.: 1996.

15. &Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 237 с.

16. &ФЗ «О несостоятельности (банкротстве») № 127-ФЗ от 25.10.2002 г.

17. &Барчуков А.В. Определение ориентиров финансовой политики предприятия с использованием методов предельного и портфельного анализа. Финансовый менеджмент 3/2010 – С. 50-С.64.

18. &Кистерева Е.В. Экспертиза и анализ графика платежей при финансовом лизинге. Финансовый менеджмент 4/2009 – С. 3-С.16.

19. & Луценко С.И. Характеристика финансовой структуры капитала компании. Финансовый менеджмент 3/2010 – С. 38-С.50.

20. & Филабокова Л.Ю. Концептуальное обоснование стратегии управления оборотным капиталом в малом предпринимательстве. Финансовый менеджмент 2/2010 – С. 19-С.26.

21. &Антикризисное управление», «Финансовый менеджмент» - Ежемесячные журналы

Электронный ресурс

1. &CD «Управление финансами: бизнес-школа»,

2. &CD «Основы финансового менеджмента - обучающий курс. - Бизнес-образование: финансовый менеджмент»,

3.&CD «Финансовый менеджмент (энциклопедия)».

4. &CD «Современный финансово-кредитный словарь»,

5. &CD «Бизнес-план»,

6. &CD «Управленческий учет»

7. Электронная библиотека «Инфра-М» - находится в свободном доступе для студентов филиала

8. Справочно-правовая система Консультант Плюс – ресурс корпоративной сети филиала Академии

Символ & означает, что данная книга имеется в библиотеке филиала Академии