Приложение 5.2. Источники финансирования риска

Существуют различные источники финансирования риска

· текущий бюджет

· резервные фонды самострахования

· страховые фонды

· кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов

· государственная поддержка из специальных бюджетных и внебюджетных фондов

В текущий бюджет предприятий закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие за граты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д.

Резервные фонды самострахования формируются заранее из собственных средств предприятия.

При страховании рисков предприятие получает доступ к страховым фондам, из которых может быть получено соответствующее возмещение в случае наступления убытков. Из фондов страховых компаний могут быть также профинансированы предупредительные мероприятия, снижающие вероятность наступления страховых случаев.

Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут быть привлечены кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов. Возможна также государственная поддержка из специальных бюджетных и внебюджетных фондов, сформированных на случай наступления чрезвычайных ситуаций.

Понятие финансирования риска подразумевает поиск и мобилизацию денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.

Роль финансирования риска – обеспечить экономическую возможность компенсации материального ущерба вследствие неблагоприятных случайных событий, таких, как повреждение или потеря имущества, ответственность по обязательствам, финансовые потери и ущерб персоналу, ответственность за нанесение ущерба третьим лицам.

Хотя финансирование риска очень давно связано со страхованием, это не единственный и не всегда оптимальный метод финансирования риска. Может оказаться, что более предпочтительно финансировать затраты на риск целиком или частично самой организации. Эффективная по минимуму затрат программа финансирования чаще всего включает смешанное финансирование.

Финансирование риска включает:

· оценку риска от каждого класса воздействий:

· оценку полного ущерба вследствие понесенных потерь за определенный период (обычно финансовый год) и максимальную тяжесть наиболее серьезных потерь;

· определение соответствующих источников финансирования до того, как потери произошли;

· оценку экономической возможности замены или восстановления имущества, поврежденного или потерянного при том или ином происшествии;

· меры по обеспечению денежных фондов для покрытия потерь;

· назначение и регулирование использования фондов в случае потерь.

Мероприятия по управлению риском различаются между собой по соотношению отдельных видов финансирования в общей структуре затрат. Снижение риска может финансироваться из собственных средств или себестоимости предприятия. Существует также возможность привлечь для этих целей средства из резервов предупредительных мероприятий страховых компаний, если данная помощь будет увязана с заключением договора страхования. Денежные средства при этом расходуются на установку систем контроля и безопасности для машин и оборудования, защитную одежду, обучение персонала, сигнализацию, сейфы, ограждения, огнетушители, дублирование установок и т. д.

Финансирование мероприятий по снижению риска уменьшает вероятность неблагоприятных ситуаций или ограничивает ущерб в случае их наступления, однако если такая ситуация возникла, все убытки предприятие опять вынуждено компенсировать из своих средств.

Уровень административных расходов на проведение исследований по анализу риска и поддержание работы отдела риск-менеджмента при данном методе является средним. Сохранение риска обычно подразумевает формирование специальных фондов самострахования предприятия (в основном из прибыли). В отдельных предусмотренных

законодательством случаях затраты на создание таких фондов могут быть отнесены на себестоимость, что, безусловно, выгоднее. Поскольку средства при этом остаются под контролем предприятия, то дособытийное финансирование риска сводится, по сути, к уменьшению размера будущей прибыли, так как средства, направляемые в фонд риска, изымаются из производственного оборота и обеспечивают меньшую (но ненулевую) доходность.

Таким образом, текущие расходы по сохранению риска и самострахованию для предприятия являются наибольшими среди рассматриваемых методов по управлению риском.

Затраты на риск организацией обычно определяются как полные годовые затраты на

· сохраненные потери

· страховые премии

· регулирование риска и управление затратами

· административные затраты на управление риском

Полные затраты на покрытие ущерба для сохраненного риска делятся на прямые и косвенные.

Прямые потери обычно легко оценить, и они включают:

· затраты на ремонт или замену поврежденного или погибшего имущества

· платежи за ущерб, причиненный третьим лицам (рабочим и служащим, населению или ответственность за дефектную продукцию).

Косвенные затраты идентифицировать труднее, и они во многих случаях превышают прямые затраты. Они включают:

· потери за счет прерывания деловой активности

· потери из-за падения рыночной стоимости акций

· увеличение страховых премий

· потери имиджа в процессе предъявления исков за непоставленную продукцию

· потери из-за отзыва дефектной или некондиционной продукции

· затраты времени на обследование травм и расходы, связанные с ухудшением здоровья персонала

· другие затраты, связанные с травматизмом персонала, включая расходы на лечение и оплату в период нетрудоспособности

Различные решения по управлению риском приводят к перераспределению денежных потоков внутри организации. Убытки по рискам, не защищенным страхованием или превышающие запланированный размер при самостраховании, должны компенсироваться из собственных средств предприятия либо из дополнительных источников. Как вариант можно

рассмотреть получение предприятием кредитов или займов, погашение которых отодвигается на еще более удаленные сроки.

Принятие	Менеджер может предпочесть возмещение убытков за счет средств самой
риска	компании. Чтобы покрыть непредвиденные убытки, многие компании берут
средства из текущих доходов или создают фонд для экстраординарных
	обстоятельств. Некоторые фирмы создают свои собственные компании по
	общему страхованию ответственности.
Передача	Менеджер может предпочесть покрытие убытков за счет средств,
риска	полученных из внешних источников. Покупая страховку, компании
передают риск страховой фирме, которая готова платить за определенные
	виды убытков.

Итак, поскольку на практике неизбежны неполнота и неточность информации об условиях реализации проекта, а в результате возможно возникновение неблагоприятных ситуаций и последствий, необходимым компонентом работ по всему жизненному циклу проекта является анализ риска и неопределенности. Результаты анализа используются всеми участниками проекта - заказчиком (инвестором), проектными фирмами, подрядчиками, банком, страховыми компаниями. Разработаны специальные методики и процедуры, позволяющие отобрать и проранжировать факторы риска, смоделировать процесс реализации проекта, оценить с определенной вероятностью последствия возникновения неблагоприятных ситуаций, подобрать методы снижения их воздействия, проследить за фактическими параметрами проекта в ходе его осуществления и, наконец, скорректировать их (параметры) в нужном направлении.

Резюме

Управление риском - это комплексный процесс, включающий как регулирующую деятельность государственных и местных органов власти, так и меры по обеспечению безопасности, осуществляемые в организациях.

Меры по управлению рисками классифицируются по методам управления, по сфере деятельности, по защите участника проекта, по фазе и времени их использования.

Риск является финансовой категорией, поэтому на степень риска и его величину можно воздействовать через финансовый механизм. Такой процесс осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. Совокупность стратегии и тактики образует своеобразный механизм управления риском - риск-менеджмент.

Рекомендуемая литература

1. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. Учебник под общей редакцией М.В.Грачевой и А.Б.Секерина. М.: ЮНИТИ-Дана, 2009

2. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. М.: ЮНИТИ, 2005

3. Грачева М.В., Ляпина С.Ю. Управление рисками в инновационной деятельности. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2010

4. Олейников Е.А., Филин С.А., Муравьев А.Г. Метод оценки стоимости системы по управлению риском // Экономический анализ. 2003. №11

Интернет-источники

1. http://www.pmi.org (Институт Управления проектами PMI, США)

2. http://www.cfin.ru

Вопросы для самопроверки

1. Перечислите основные способы управления рисками, существующие в практике разработки и организации проектов

2. Какие инструменты управления проектными рисками используются на производственной фазе?

3. Что входит в понятие нестрахуемых рисков?

4. На что направлены методы финансирования риска?

5. Каковы основные источники финансирования рисков?