Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия

В современных условиях успешная деятельность предприятия невозможна без инноваций и инвестиций.

Инновационная деятельность – деятельность, направленная на исполнение и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (работ, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках.

Следует разграничить понятия «новшество» и «инновация».

Новшество – оформленный результат фундаментальных, прикладных исследований, разработок или экспериментальных работ в какой-либо сфере деятельности по повышению эффективности. Новшества могут быть покупные или собственной разработки, предназначенные для накопления, продажи или внедрения в выпускаемую предприятием продукцию, то есть превращения в форму инновации.

Инновация – конечный результат внедрения новшества в целях изменения объекта управления и получения экономического, социального, экологического, научно-технического или другого вида эффекта.

По типу инновации классифицируются на:

· продуктовые - новая продукция, потребляемая в сфере производства (в качестве средств производства) или в сфере потребления (как предмет потребления или труда);

· технологические- новые технологии (способы) производства выпускаемой или новой продукции;

· организационно-управленческие (organizational - managerial innovation) – новые методы организации работ и управления производством.

По инновационному потенциалу нововведения делятся на:

- радикальные (базовые) - принципиально новые изделия, технология, методы организации и управления;

- комбинаторные - использование различных сочетаний конструктивного соединения элементов;

- модифицирующие – улучшения, дополнения исходных конструкций, форм, принципов.

Основными этапами инновационного процессаявляются следующие:

1) фундаментальные открытия;2) прикладные открытия;3) разработки;4) строительство;5) освоение; 6) промышленное производство; 7) маркетинг; 8) сбыт.

Инновационный цикл создания продукции включает периоды создания, распространения и использования нововведений.

Подинвестициями понимают вложение капитала в любой форме с целью получения дохода или социального эффекта в будущем. Различают реальные инвестиции (вложение капитала в строительство, расширение или развитие производства) и портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложения денег в банках).

Инвестиции могут осуществляться в следующих основных формах:

· движимое и недвижимое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью (здания, сооружения, машины, оборудование, другие материальные ценности);

· денежные средства и их эквиваленты (целевые банковские вклады, акции, облигации, другие ценные бумаги);

· имущественные права, права пользования землей, другими природными ресурсами.

По направленности действий различают:

· инвестиции на основании объекта (начальные инвестиции);

· инвестиции на расширение (на увеличение производственного потенциала);

· инвестиции на замену, приобретение, изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных средств предприятия;

· на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

· на подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды, т.е. в то, что обеспечивает выживание предприятия в перспективе.

Несомненно, что любые инвестиции следует рассматривать с учетом их влияния на ценность фирмы, т.е. то реальное богатство, которым обладают и могут распоряжаться владельцы. Таким образом, вкладывая в сегодняшний момент средства, инвестор рассчитывает на их возврат и приумножение в будущем.

Источниками инвестиций являются:

· собственные финансовые средства инвестора (накопления, прибыль, амортизационные отчисления, суммы страховых возмещений), а также иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность);

· привлеченные средства инвесторов (средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими организациями, финансово-промышленными группами);

· ассигнования из местного, регионального, федерального бюджета, фонда поддержки предпринимательства;

· различные заемные средства: кредиты банков, облигационные займы, векселя.

25. Финансовые ресурсы предприятия: собственные и заемные.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйственного субъекта. Финансовые ресурсы отражают процесс образования, распределения и использования доходов предприятия. Финансовые ресурсы обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала предприятия, взаимоотношения с государственным бюджетом, банками и другими организациями.

Источниками финансовых ресурсов предприятия являются:

· собственные средства;

· заемные средства.

Собственные средства формируются за счет уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли, амортизационного фонда предприятия, благотворительных, спонсорских взносов, целевого финансирования и других источников. Собственный капитал (средства) формируется с момента создания предприятия из вкладов учредителей либо путем проведения подписки на акции и принимает форму уставного капитала. Средства уставного капитала направляются на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия. Организация уставного капитала, его эффективное использование – одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие, используя первоначальный капитал, создает стоимость, выражающуюся в цене реализованной продукции. После реализации продукции стоимость принимает денежную форму – форму выручки, которая делится на качественно разные составные части. Часть выручки предприятия идет на возмещение вложенных затрат (покупка материалов, топлива, комплектующих изделий, оплата труда работников и др.), принимающих форму себестоимости. До поступления выручки эти затраты финансируются за счет оборотных средств предприятия, авансированных в производство.

Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Полученная предприятием прибыль не остается полностью в его распоряжении: часть ее в виде налогов поступает в бюджет. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, является основным источником финансирования потребностей и развития предприятия, а также формирования резервного капитала.

Кроме собственных средств, предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы, так как оно не всегда может покрыть свои потребности только за счет собственных источников. Заемные средства – это кредиты, займы, предоставленные банками и другими организациями, временная финансовая помощь других предприятий, эмиссия ценных бумаг под конкретные проекты, облигационные займы и другие источники. Заемные средства для предприятия являются платным источником финансирования и возвращаются за счет прибыли предприятия.

Заемными оборотными средствами являются краткосрочные кредиты банков, предоставляемые предприятиям под определенные объекты ( цели ). Краткосрочное кредитование предприятий позволяет гибко менять величину оборотных средств и приводить ее в соответствие с плановой потребностью.

Кредиты являются важным инструментом управления расширенным воспроизводством и контроля тенге за рациональным использованием производственного потенциала и ресурсов. С помощью кредитного механизма осуществляется экономическое стимулирование высоких конечных результатов в производственно-хозяйственной деятельности предприятий, в повышении темпов научно-технического прогресса, в ускорении платежей и оборачиваемости оборотных средств, сокращении запасов товарно-материальных ценностей.

Предприятия могут получить кредиты на образование сезонных запасов сырья, материалов, топлива, на расходы по подготовке производства новых видов продукции, под отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, на выплату заработной платы и др.

Кроме собственных и заемных средств предприятиями используются привлеченные средства – кредиторская задолженность и средства целевого назначения до их расходования по прямому назначению. В числе кредиторов могут быть поставщики, срок оплаты которым еще не наступил, поставщики, которым оплата не произведена в установленный срок и др.

Доходы предприятия.

Доход- это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат. Он представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, т.е. включает в себя оплату труда и прибыль. Доходхарактеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и др. выплаты.

К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент сметы затрат на производство, а также приравненные к ним затраты на: амортизацию основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также прочие затраты (кроме затрат на оплату труда).

Доходы, отличные от доходов по обычным вицам деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, когда это не является предметом деятельности организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежным средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организацией, а также проценты за пользование банком денежными средствами, находящимися на счете организации в этом банке; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров (присужденные или признанные к получению); активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы списанной кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и др.

К прочим доходам относятся также поступления по страховому возмещению, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Особое значение имеет направление деятельности организации. По этому признаку доходы классифицируются:

· на доходы от основной деятельности — это выручка от реализации продукции (работ, услуг);

· доходы от инвестиционной деятельности — доходы, полученные от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;

· доходы от финансовой деятельности — это доходы, полученные от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия, и т.п.

Прибыль – это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции.На величину прибыли (дохода) существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, совершенствование ценообразования и другие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и другие. Общая величина прибыли предприятия (валовая прибыль) состоит из трех частей:

1) прибыли от реализации продукции - как разницы между выручкой от реализации продукции (без учета НДС и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью;

2) прибыли от реализации материальных ценностей и иного имущества (это разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию);

3) прибыли от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение суммы полученных штрафов над уплаченными и др.).

Выделяют налогооблагаемую прибыль, т.е. прибыль, рассчитанную с учетом положений налогового законодательства. Эта прибыль является базой налогообложения налогом на прибыль. Она отличается от бухгалтерской прибыли, которая рассчитывается по данным бухгалтерского учета.

Чистая прибыль представляет собой разницу между валовой прибылью и налогом на прибыль. Она остается в распоряжении предприятия и направляется в фонды потребления и накопления. Из фонда потребления чистая прибыль расходуется на следующие цели: оплата путевок работникам, премии, подарки и т.п. Из фонда накопления предприятие финансирует инвестиционные расходы: приобретение новых основных фондов, строительство, реконструкцию, модернизацию, приобретение акций других предприятия и т.п.

а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.

Распределение прибыли предприятия в самом общем виде можно представить следующим образом: