Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.
| Показатель | Характеристика и расчет | Начало периода | Конец периода |
| Собственные оборотные средства (СОС) | абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. | ||
| Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) | абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы | ||
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС) | абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. ООС = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы | ||
| Запасы и затраты (ЗИЗ) | абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям |
На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
| Показатель | Характеристика и расчет | Начало периода | Конец периода |
| Финансовый показатель Ф1 | отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ | ||
| Финансовый показатель Ф2 | отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ | ||
| Финансовый показатель Ф3 | отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ |
Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:
1. Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;
2. Ф1 <0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;
3. Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;
4. Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.
На основе расчетов необходимо привести соответствующие комментарии.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Характеристика и расчет | Начало периода | Конец периода |
| Коэффициент автономии > 0.6 | Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса | ||
| Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 | Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса | ||
| Коэффициент капитализации | Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. | ||
| Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 | Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. | ||
| Коэффициент финансирования | Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным | ||
| Коэффициент финансовой устойчивости | Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов | ||
| Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов | Отражает долю обеспеченности собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат и определяется отношением собственных оборотных средств к сумме запасов и затрат | ||
| Коэффициент прогноза банкротства | Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса | ||
| Коэффициент реальной стоимости имущества | Отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства и определяется отношением суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса | ||
| Индекс постоянного актива | Отражает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств и определяется отношением основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств |
На основе расчетов необходимо привести соответствующие комментарии.