Международные финансовые отношения

Международные валютно-финансовые и кре­дитные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно перепле­таясь. По мере интернационализации хозяйственных свя­зей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. В результате экономической ин­теграции национальных экономик образовались:

·Международный валютный фонд (МВФ);

·Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

·Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР);

·Всемирная торговая организацию (ВТО).

Для сотрудничества с этими организациями требу­ются знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

В результате конкуренции сложились мировые финан­совые центры- Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др. Мировым финан­совым центром является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. На долю последнего приходится около 1/4 всех евровалютных кредитов. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в ми­ровом хозяйстве в ходе конкурентной борьбы, создания за рубежом мощной банковской сети, внедрения иены в международный экономический оборот, отмены валютных ограничений.

Мировые финансовые центры - центры сосредоточе­ния банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Исторически они возникли на базе национальных рынков, а затем - на основе мировых ва­лютных, кредитных, финансовых рынков, рынков золота.

В мировом хозяйстве постоянно происходит перелив денежного капитала, формирующегося в процессе круго­оборота капитала. Стержнем мировых финансовых пото­ков являются материальные процессы воспроизводства.

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и межгосударственное перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами.

Движение мировых финансовых потоков осуществля­ется по следующим основным каналам:

§ валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (включая особый товар - золото) и услуг;

§ зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

· операции с ценными бумагами и разными финан­совыми инструментами;

· валютные операции;

· перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

Объективная основа развитая мировых валютных, кре­дитных, финансовых рынков - закономерности кругообо­рота функционирующего капитала. На одних участках высвобождаются временно свободные капиталы, на дру­гих - постоянно возникает спрос на них.

Финансовые центры «оффшор» - это мировые финан­совые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте.

Международные банковские зоны являются разно­видностью банковской оффшорной зоны, обособленные географически или экстерриториально.

Необходимым условием расчетов по внешней торгов­ле, услугам, кредитам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты плательщиком или получателем.

Валютные рынки - официальные центры, где совер­шается купля-продажа иностранных валют на нацио­нальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Валютные рынки являются одним из важ­ных звеньев мирового хозяйства - чутко реагируют на изменения в экономике и политике, оказывая на них обратное влияние.

Валютные биржи - это место, где проходит организа­ция торгов валютой, мобилизация свободных ресурсов, фиксация справочных курсов валют. Валютные биржи функционируют во многих странах мира (ФРГ, Франции, Японии, странах Бенилюкса, Скандинавии, в том числе и в России с 1992 г. функционирует Московская межбан­ковская валютная биржа (ММВБ).

В торгах имеют право принимать участие только акци­онеры и члены биржи. Членами биржи могут быть банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций, или финансовые организации, получившие соответству­ющее разрешение государства. Решение о приеме в члены биржи принимается Биржевым советом. Члены биржи уплачивают единовременный членский взнос и взнос в страховой фонд биржи.

В настоящее время биржевые сессии проводятся еже­дневно. Торги осуществляются дилерами организаций ­членов биржи. В начале биржевой сессии дилеры подают предварительные заявки на покупку (продажу) валюты, которые оформляются на специальном операционном листе. В заявке указывается сумма покупки (продажи) ино­странной валюты по курсу, зафиксированному на послед­них биржевых торгах. Заявки передаются специально уполномоченному сотруднику биржи - курсовому мак­леру, в обязанности которого входит проведение торгов и определение текущего курса иностранных валют.

Валютный зал - официальное место в крупнейших банках, где объединены операции между валютными, кре­дитными, финансовыми и золотыми рынками и соверша­ются в различных отделах банка.