Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия
Нормативные критерии показателей, рассчитанных на предыдущих стадиях анализа финансового состояния предприятия, определяются в постановлении Правительства РФ №498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)». Согласно постановлению ключевыми являются: показатель доли собственных оборотных средств в общей их сумме и коэффициент текущей ликвидности. На основе них рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (см. анализ ликвидности) за период, равный 3 месяцам (нормативный ≥ 1). Для рассматриваемого предприятия данный коэффициент составляет 1,49, притом, что структура баланса признана удовлетворительной, это означает минимальный риск банкротства анализируемого предприятия.
В международной практике наиболее распространена система показателей для диагностики банкротства, разработанная У. Бивером. В таблице представлен расчет по данным анализируемого предприятия.
Таблица 22.
Система показателей диагностики банкротства.
| Показатель (норматив) | Формула | Значение | |
| На начало периода | На конец периода | ||
| Коэффициент Бивера (0,17) | (ПЧ - А) / (П1 + П2 + П3) | 1,73 | 0,28 |
| Рентабельность активов по чистой прибыли(0,08) | ПЧ / ТА | 32,26 | 8,99 |
| Финансовый рычаг Бивера (≤0,37) | (П1 + П2 + П3) / ТА | 0,19 | 0,32 |
| Коэффициент покрытия активов (0,4) | (П4 - А4) / ТА | 0,64 | 0,56 |
| Коэффициент покрытия (≤ 2) | (А1 + А2 + А3) / П1 | 4,45 | 2,97 |
Коэффициент Бивера показывает, на сколько обязательства предприятия превышают объем чистой прибыли после отчислений в амортизационный фонд. На протяжении анализируемого периода данный показатель предприятия находился в пределах нормы, но на конец периода показатель ниже порога «абсолютного благополучия» (0,4).
Рентабельность активов по чистой прибыли показывает объем чистой прибыль на 1 рубль активов. Значение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о нормальном состоянии предприятия (значения на начало и конец периода, 0,323 и 0,09 соответственно, превышают нормативное значение для благополучного предприятия в 0,08), хотя и наблюдается значительное снижение на конец периода.
Показатель финансового рычага Бивера отражает долю заемных средств в имуществе предприятия. При нормативном значении менее 37% можно отметить, что состояние предприятия нормальное, хотя и наблюдается некоторое его ухудшение на конец периода (значение выросло с 18,7 до 32,4%).
Коэффициент покрытия активов (отношение СОК к активам) отражает долю СОК в активах предприятия. Нормативное значение (0,4) превышается и в начале (0,644), и в конце года (0,561). Однако также следует отметить снижение показателя.
Коэффициент покрытия показывает долю оборотных средств в имуществе. Здесь наблюдается превышение над нормативным значением (2) на начало периода 4,45 и снижение показателя на конец до 2,97.
Диагностика банкротства свидетельствует об общем снижении уровня финансового состояния предприятия за анализируемый период. Это вызвано, в первую очередь, снижением объема чистой прибыли по сравнению с предыдущим периодом на 63,4%, при увеличении коммерческих расходов на 13% и себестоимости реализации на 39,8%. С другой стороны, все показатели соответствуют нормативным, следовательно вероятность банкротства незначительна.
Заключение
Данная работа выполнена на основе экономических показателей ОП ООО«ТрубоПрокат», основным видом деятельности которого являются услуги по комплектации промышленных объектов любого назначения, на всех этапах строительства, реконструкции или в процессе эксплуатации.
Был проведен анализ производственно-хозяйственной деятельности ОП ООО «ТрубоПрокат »
Активы предприятия за анализируемый период возросли на 67 336 тыс. руб., или 32,3%. Увеличение активов произошло за счет роста оборотных активов на 70719 тыс. руб. (40,8%), но в связи с сокращением внеоборотных активов на 3 383 тыс. руб. (9,6%) прирост активов составил только 32,3% .
Наблюдается отрицательная динамика показателей, характеризующих имущественное положение предприятия. Доля основных средств в активах за рассматриваемый период сократилась на 5%. Коэффициент износа основных средств снизился на 1% и составил 74% на конец периода. Состояние материально-технической базы предприятия ухудшается.
Если говорить о состояние пассивов организации то, оборотные активы обеспечены не только заемными, но и собственными источниками. Соотношение собственного и заемного капитала составило 2:1. Таким образом, можно сделать вывод о финансовой независимости предприятия. Окончательное заключение будет сделано после проведения анализа финансовой устойчивости предприятия.
Увеличение чистых активов организации свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.
Проанализировав коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом делаем заключение о об удовлетворительной структуре активов и пассивов и платежеспособности организации.
Что касается оценки финансовой устойчивости то, на конец отчетного периода предприятие демонстрирует некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживает определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности, но, тем не менее, к категории рисковых оно не относится.
Предприятие также имеет положительные изменения по показателям оборачиваемости запасов и оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коэффициент утраты платежеспособности данного предприятия составляет 1,49, притом, что структура баланса признана удовлетворительной, это означает минимальный риск банкротства анализируемого предприятия.
И наконец, диагностика банкротства свидетельствует об общем снижении уровня финансового состояния предприятия за анализируемый период. Это вызвано, в первую очередь, снижением объема чистой прибыли по сравнению с предыдущим периодом на 63,4%, при увеличении коммерческих расходов на 13% и себестоимости реализации на 39,8%. С другой стороны, все показатели соответствуют нормативным, следовательно вероятность банкротства незначительна.
При анализе финансового состояния было выявлено, что в 2010-2011 годах структура баланса была удовлетворительна, но предприятие имеет ряд негативных тенденций. Для улучшения ситуации на предприятии можно предложить следующие мероприятия:
1.Мероприятие по проведению рекламной компании
2.Мероприятие по расширению рынка сбыта.
3.Мероприятие по расширению ассортимента выпускаемой продукции.
4.Мероприятие по сдаче складского помещения.
5.Мероприятие по увеличению реализации продукции.
Таким образом, в настоящее время основной задачей предприятия является наращивание объема производства продукции, улучшение её качества, получения максимальной прибыли для дальнейшего совершенствования технического, технологического и организационного уровня производства.
Список литературы
1. Гражданский кодекс РФ. Часть I,II. – М.: Право, 2008 – С.480 .
2. Налоговый кодекс РФ. Часть I,II.–М.:ГД ЭЛИТ – 2011 .- С.376 .
3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» ПБУ 9/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н).//КСС«Конс+»
4. Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организаций» ПБУ 10/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н) //КСС»Конс+»
5. Астапов К. Инновации промышленных предприятий и экономический рост // Экономист. – 2011. - №6.- С 44-51.
6. Архипов В. Ветошникова Ю. Стратегии выживания промышленных предприятий // Вопросы экономики. - 2008.- № 12.- С139-142.
7. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2011.- №12.- С. 34-47.
8. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятия // Вопросы статистики.- 2011.-№ 11.- С.34-37.
9. Батлеева А. Динамика портфеля заказов и поведения промышленных предприятий// Вопросы экономики. 2011. № 12.- С.125 –137.
10. Бараскина Н.М. Финансовое состояние крупных российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник – 2011.-№6.- С.18-21.
11. Бендиков М.А. Некоторые направления повышения эффективности российских высоких технологий // Менеджмент в России и за рубежом. 2012- № 5-С.3 –17.
12. Бурнышев К. Инновации и проблема качества// Вопросы экономики. – 2011.- № 33- С.47.
Приложение 3.
Анализ состава и структуры прибыли организации.
| Наименование показателя | За 2010 год | За 2011 год | Отклонение | ||||
| Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | абсолютное, тыс. руб. | относительное (темпы прироста), % | структуры, %-е пункты | |
| 6=4-2 | 7=6*100/2 | 8=5-3 | |||||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров | Х | Х | 22,15 | Х | |||
| 2. Себестоимость реализации | Х | Х | 39,82 | Х | |||
| 3. Валовая прибыль | 103,4 | 85,4 | -17909 | -17,39 | -18,0 | ||
| 4. Коммерческие расходы | Х | Х | 1301,73 | Х | |||
| 5. Управленческие расходы | |||||||
| 6. Прибыль от продаж (3-4-5) | 102,1 | 168,8 | -35222 | -34,65 | 66,8 | ||
| 7. Проценты к получению | |||||||
| 8. Проценты к уплате | |||||||
| 9. Доходы от участия в других организациях | |||||||
| 10. Прочие доходы | 1,0 | 26,2 | 949,03 | 25,2 | |||
| 11. Прочие расходы | 3,1 | 95,1 | 1128,79 | 92,0 | |||
| Прибыль до налогообложения | 100,0 | 100,0 | -60242 | -60,50 | |||
| Налог на прибыль и другие аналогичные платежи | -17720 | -54,97 | |||||
| Штрафные санкции | |||||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -42718 | -63,43 |
Приложение 4.
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов организации.
| Виды источников финансовых ресурсов | На начало года | На конец периода | Изменения | ||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес,% | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес,% | тыс.руб.(гр.4-гр.2) | %-ные пункты (гр.5-гр.3) | % (темп прироста) (гр.6*100/гр.2) | |
| 6=4-2 | 7=5-3 | ||||||
| 1. Собственный капитал | 81,31 | 67,64 | -13,7 | 10,0 | |||
| Уставный капитал | 0,02 | 0,02 | 0,0 | 0,0 | |||
| Добавочный капитал | 3,93 | 0,22 | -7604 | -3,71 | -92,57 | ||
| Нераспределенная прибыль | 77,35 | 67,40 | -9,95 | 15,25 | |||
| 2. Источники, приравненные к собственным | |||||||
| Доходы будущих периодов | |||||||
| Резервы предстоящих расходов | |||||||
| 3. Заемные средства | |||||||
| 3.1 Долгосрочные кредиты банков, займы | |||||||
| 3.2 Краткосрочные кредиты банков, займы | |||||||
| 4. Привлеченные средства | 18,69 | 32,36 | 13,7 | 128,9 | |||
| Кредиторская задолженность | 18,69 | 29,74 | 11,05 | 110,43 | |||
| Прочие пассивы | 2,6 | 2,62 | |||||
| 5. Итого (валюта баланса) | 32,3 | ||||||
| 6. Внеоборотные активы | 16,9 | 11,6 | -3383 | -5,35 | -9,59 | ||
| 7. Текущие активы | 83,1 | 88,4 | 5,35 | 40,77 | |||
| 8. Чистый оборотный капитал (стр.7-стр.3.2-стр.4) | х | х | х | 15,18 | |||
| 9. Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2+стр.3.1-стр.6) | х | х | х | 15,18 |
Приложение 5.
Анализ платежеспособности организации.
| Показатели | На начало года | На конец периода | Отклонение | Критерий |
| 1. Денежные средства, тыс.руб. | -1399 | х | ||
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. | х | |||
| 3. Дебиторская задолженность (без сомнительной), тыс.руб. | -25404 | х | ||
| 4. Материальные оборотные средства, тыс.руб. | х | |||
| 5. Оборотные средства - всего, тыс.руб. | х | |||
| 6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.руб. | х | |||
| 7. Коэффициент абсолютной ликвидности, ((стр.1+стр.2)/стр.6) | 0,06 | 1,06 | 1,00 | > 0,2 - 0,25 |
| 8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности, ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6) | 0,79 | 1,09 | 0,3 | > 0,7 - 0,8 |
| 9. Коэффициент текущей ликвидности, (стр.5/стр.6) | 4,4 | 3,0 | -1,5 | >2 (1,5 - 2,5) |