Глава 7. организация оборотных средств предприятий

Содержание главы

7.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ОСОБЕННОСТИ ИХ КРУГООБОРОТА………………………………………………………………………………………………………….146

7.2. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ. СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ………………………………………………………………………………….149

7.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ (Нормирование оборотных средств)…………………………………………………………………….153

7.4. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ И ПОПОЛНЕНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ……………………165

7.5.ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ………………………………………………………………………………….178

7.6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)……………………………………………………………………………………………181

7.7. ФИНАНСОВЫЙ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦИКЛЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ………..183

7.8. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ……………………….185

7.9. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ………………………………………………………….193

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И (и их состав) ОСОБЕННОСТИ ИХ КРУГООБОРОТА

Для обеспечения непрерывности процесса производства любая организация (предприятие) должна располагать определенной суммой оборотных средств. Между тем под оборотными средствами понимают стоимость, авансированную в виде собственных, заемных и привлеченных средств, для формирования 1)оборотных производственных фондов и 2)фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.

Оборотные средства — стоимостная категория. Она отличаетсяот понятия «оборотные активы (фонды)».

Суть отличия состоит в следующем:

• оборотные средства авансируются (и соответственно возвращаются), а оборотные активы полностью потребляются (расходуются - уходят) в процессе производства, т. е. участвуют в одном производственном цикле. При этом величина оборотных активов (фондов) может во много раз превышать величину собственных оборотных средств, авансированных в производство;

• оборотные средства (в виде соответствующей стоимости) (одновременно находятся на всех его стадиях) обслуживают весь кругооборот предприятия и возвращаются в денежной форме в его оборот, в то время как оборотные активы полностью потребляются, находясь на соответствующей стадии кругооборота;

• оборотные средства находятся в непрерывном движении и одновременно в форме оборотных производственных фондов и в форме фондов обращения, а оборотные активы — нет;

• оборотные средства нельзя идентифицировать в пассиве баланса (выделить отдельной строкой фонд оборотных средств), в то время как оборотные активы выделены в отдельные строки в активе баланса организации (предприятия).

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и утвержденными формами бухгалтерской (финансовой) отчетности оборотные активы включают в себя следующие составляющие:

1.Запасы. По данной статье отражаются 1)остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, управленческих нужд организации (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), для продажи и перепродажи (готовая продукция, товары), других материальных ценностей (животные на выращивании и откорме), а также 2)затраты организации, числящиеся в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходы будущих периодов.

2.Дебиторская задолженность(подразделяется на краткосрочную и долгосрочную). По данной статье (вернее, по совокупности итогов двух статей по строкам 230, 240 актива баланса) отражается числящаяся на отчетную дату задолженность покупателей и заказчиков в сумме в соответствии с условиями договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы и оказанные услуги (с учетом скидок/накидок, изменений условий договора, расчетов неденежными средствами и т. п.). По данной статье также отражаются:

а) числящаяся на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность перед организацией ее дочерних (зависимых) обществ;

б) задолженность учредителей (участников) организации по вкладам в уставный (складочный) капитал организации;

в) сумма уплаченных другим организациям и гражданам авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров;

г) переплата по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет, государственные внебюджетные фонды; задолженность работников организации по предоставленным им займам за счет средств этой организации, по возмещению материального ущерба организации;

д) задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке;

е) задолженность перед организацией по расчетам с государственным и (или) муниципальным органом;

ж) штрафы, пени, неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного суда) либо Другого органа, имеющего в соответствии с законодательством РФ право на принятие соответствующего решения об их взыскании.

3.Краткосрочные финансовые вложения. По данной статье отражаются:

а) инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги, срок обращения которых не превышает 12 месяцев;

б) предоставленные организацией другим организациям краткосрочные займы;

в) дебиторская задолженность, приобретенная по договору цессии, если срок ее погашения не превышает 12 месяцев;

г) вклад в совместную деятельность на срок не более 12 месяцев;

д) средства, размещенные на депозитных вкладах в банках на срок не более 12 месяцев.

4.Денежные средства.По данной статье показываются остатки наличных и безналичных средств, числящиеся в кассе, на расчетных счетах, валютных счетах, средств на специальных счетах, а также переводы в пути ипрочие денежные средства.

5.Прочие оборотные активы. В процессе кругооборота авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежную — товарную — производительную—товарную—денежную) и переходит из одной стадии в другую, что соответствует делению оборотных средств на оборотные средства, вложенные в1)оборотные производственные фонды и в 2)фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относятся: производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части для ремонта, полуфабрикаты, хозяйственный инвентарь, инструменты иприспособления и т. п.); средства в производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Основное назначение (оборотных средств) средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии. Тем самым оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, изменяя при этом свою первоначальную форму.

Фонды обращения состоят из 1)запасов готовой продукции (товаров) на складах, 2)товаров отгруженных, 3)денежных средств в кассе, на счетах в банке, в пути, из 4)дебиторской задолженности, 5)краткосрочных финансовых вложений и средств в прочих расчетах. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения как на предприятии, так и во всех отраслях экономики.

В свою очередь, непрерывность процесса производства иреализации продукции требует обязательного возмещения этих средств из выручки. Это создает экономическую основу для объединения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — «оборотные средства».

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство и т. д. Таким образом, находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который выражается в постоянном возобновлении процесса производства. Однако кругооборот оборотного капитала может совершаться только при условии наличия авансируемой стоимости, которая вступает в кругооборот и уже не покидает его, т. е. оборотные средства не расходуются, не потребляются, а авансируются в текущую деятельность предпринимательских организаций.

Авансирование есть конкретный случай вложений. Только если последние подразумевают затраты вообще без условий об их возврате, то авансирование — это вложение, предполагающее возврат вложенных средств после завершения каждого производственного цикла или кругооборота.

Резюмируя изложенное, дадим более полное определение оборотных средств.

Оборотные средства — это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств в формирование 1)оборотных производственных фондов и 2)фондов обращения с целью обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) и полноты и своевременности финансирования текущей хозяйственной деятельности организации (предприятия).

Кругооборот оборотного капитала (оборотных средств).Как уже было отмечено, оборотные средства находятся в постоянном движении. Постоянно меняя свою натуральную форму, они в своем движении проходят три стадии, которые условно могут быть представлены следующим образом: Д -» Закупка -»Т-*...Т-»П->Т1-> Реализация ... Т1 -> Д1_; где Д, Д1 — деньги; Т — ресурсы; П — производство; Т1 — готовая продукция.

Первая стадия (Д — Т). Любая предпринимательская деятельность начинается с некоторой суммы денежных средств, на которую приобретаются сырье, материалы и которые, в свою очередь, превращаются в производственные запасы, т. е. переходят из сферы обращения в сферу производства. Авансируемая стоимость на этой стадии из денежной переходит в товарную. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотных средств продолжается.

Вторая стадия (Т — П — Т1). На этой стадии оборотные средства из сферы обращения переходят в сферу производства. В производство поступают приобретенные товарно-материальные ценности, производственные запасы. Средства и предметы труда соединяются с рабочей силой, и создается новый продукт (Т1), включающий в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость вновь меняет свою форму: из товарной она переходит в производительную, а затем — снова в товарную. По вещественному составу на стадии производства оборотные средства принимают форму полуфабрикатов, незавершенного производства, а затем — готовой продукции.

Третья стадия (Т1 — Д1). На этой завершающей стадии изготовленная продукция поступает на склад готовых изделий, затем отгружается покупателю. В результате реализации готовой продукции (работ, услуг) вложенные в них оборотные средства полностью возмещаются из выручки от реализации и возвращаются к своей исходной денежной форме. Тем самым здесь оборотные средства переходят из сферы производства в сферу обращения, и вновь создается возможность производить очередные вложения ресурсов при следующих циклах кругооборота средств.

Очевидно, что основной целью деятельности организации является достижение условия Д1 > Д. Разница между этими показателями (как положительная, так и отрицательная) в дальнейшем формирует финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

Кругооборот оборотных средств не является единичным процессом. Это процесс, который совершается постоянно и представляет собой оборот капитала. Кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс, и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости, которая находится одновременно в различных функциональных формах — денежной, производительной, товарной.

Кругооборот оборотных средств особо важен для финансовых служб организации, так как его замедление, чрезмерное накопление средств на одной из стадий кругооборота ведут к снижению темпов развития предпринимательской деятельности, создают у организаций затруднения в финансировании расходов.

На основе кругооборота оборотных средств осуществляется оценка длительности производственного и финансового циклов и управление ими, о чем будет изложено позднее в данной главе.