Сущность финансов предприятий во внешнеэкономической деятельности
В процессе осуществления внешнеэкономической деятельности у хозяйствующих субъектов возникают экономические отношения, которые в своей совокупности составляют финансовую сторону деятельности предприятий.
Финансы внешнеэкономической деятельности предприятий - это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе образования, распре деления и использования фондов денежных средств, полученных от внешнеэкономической деятельности как в иностранной, так и национальной валютах.
Финансам внешнеэкономической деятельности присущи свои особенности, которые заключаются в том, что:
• ограничена область их функционирования сферой внешнеэкономической деятельности;
• материальной основой финансов внешнеэкономической деятельности выступают как национальная, так и иностранные валюты с различными курсами;
• субъектами финансов внешнеэкономической деятельности являются не только отечественные, но и зарубежные юридические и физические лица.
51.Инв-ии в ОС.Основуинв.деят-стиорг-иисост-ют реальн.инв-ие,т.е. влож-ие в форм-иеосн.кап-ла орг-ии-это капит.влож-ия(КВ),а затраты-инв.влож-ия.КВ-затраты на созд-ие нов.,техн.перевооруж-ие,реконстр-ия и расшир-иедействующ.ОС.По форме они предст.собойден.ср-ва,кот.напр-ны на капит.строит-во,а т/ж на преобр-иеоборуд-ия,машин и др.объектов ОС.КВ осущ-ся в след.ф-мах:*нов.строит-во(стр-во на нов.площадках);*реконстр-ия действ-го пред-ия;*технич. перевооруж-иедейств.пред-ия.Выд-т отраслев.,технолог. и воспроизв.стр-руКВ.Отраслев.стр-ра-состав КВ по отраслям и напр-ям деят-сти.Технологич.стр-ра КВ означает их соотн-ие по видам работ(стр-мантажн.работ,проектно-изыскат.,преобр-ие нов.объектов)Воспроизв.стр-ра-это распред-ие КВ по видам затрат(затр. На стр-во нов. объектов,реконстр-иядейств.пред-ий).Осн.док-ми,обесп-ми реал-июинв.проектаявл.бизнес-план инв.проекта и план фин-ияКВ.Планфин-ия сод-т укреплен.расчет потребности в ср-вах,необх.для реал-иипроекта.При этом обоснов-ся не только общ.потребность в ср-вах,но и конкр.источники их фин-ия. Источники КВ и формы их привлечения:1)собствен.ист.(*приб,*аморт-ия,*вклады учредителей,*акционерн.кап-л);2)заемн.ср-ва(*банк.кр-т,*эмиссия долгов.ц/б,*ком.кр-т,*иност.кр-ты,*прочие ср-ва на возвр.основе);3)госуд.ср-ва(*бюд.ассигнов-ия,*целев.бюд.фонды,*ср-ва госуд.инв.прогр-м,*прочие ср-ва на возвр.и безвозвр.основе);4)альтернат.ист.(*лизинг,*факторинг,*фарфейтирг).
52.Инв-ии в ценные бумаги.Фин-иеинв-ийосущ-ся по ср-вам форм-ияфондов.потрфелей(порт.ц/б).Портфель ц/б-это целенапр.совок-стьсф-х фин.инструментов,предназнач.дляосущ-ия фин.инв0ия в соотв. С разраб.инв.политикой.Форм-иефондов.портфеляосущ-ся путем подбора наиб.приб. и безоп.фин.инструментов,кот.отвечаютосн.напр-м политики фин.инв-ия.Этапол-ка должна быть напр-на на обесп-ие:*высок.ур-няинв.приб.втекущ.п-де;*высок.темпов прироста инв.кап-ла в долговр.перспективе;*мин-ияур-няинв.риска;*необх.ликв-стиинв.портфеля.Исходя из поставлен.задач в ходе фин.инв-ия м/б сформ-н портфель д-да или роста.Портфель д-да-порт.ц/б,сформ.по принципу макс-ииур-няинв.прибыли в текущ. п-д,незав-мо от темпов прироста кап-ла в долгоср.перспективе.Порт.роста форм-ся по критерию макс-ии темпов прироста инв.кап-ла в долгоср.персп-ве.По степени инв.риска выд-т:1)агрессивнй,макс-иятекущ.д-да(прироста инв.кап-ла) незав-мо от ур-ня риска;2)умерен.,совок-сть фин.инструментовинв-ия,прикот.ур-ньинв.прибыли и риска приближен к среднесрочн.;3)консервативн.,по принципу миним-ииур-няинв.риска.Упр-иепорт.ц/б означает в перв.очередь его оптим.форм-ия.
Понятие, принципы и методы финансового планирования(Фи.Пл).
ФП- управление процессом создания, распред. и исп-я финн. ресурсов организации, реализующиеся в детализированных фин.планах.
Принципы ФП:
1. Принцип соответствия- состоит в том,что финн-е тек. активов должно осущ-ся преимущ-но за счет краткоср. источников, в то время как для финн-я ОС необходимо привлекать долгоср.источники
2. постянные потребности в собственных ОА- закл. в том, что сумма ОА орг-ции должна превышать сумму долгоср. задолженности, т.е. часть ОА должна финансироваться за счет собст.капитала
3. Избытка ДС-предполагает в процессе планирования обосновывать некот. запас ДС для обеспечения надежной платежной дисциплины
4. Рентабельность капиталовложений- означает целесообр.выбора капиталовложений , кот. обеспечивают мах рентабельность, кроме того, для капиталовложений необходимо выбирать недорогие способы финн-я
5. Сбалансированности риска- долгоср.инвестиции с наиболее высоким уровнем риска целесообр. финн-ть за счет собств. средств
6. приспособления к потребностям рынка- орг-ции важно учитывать коньюнктуру рынкаи возможную зависимость от условий предоставления креди.
7. непрерывности плановых действий – приемственность тек. и долгоср. планов, их координация во времени.
-Текущий контроль: вкл. контроль ден. поступлений и затрат, их синхронизации, выполнение финн. обяз-в , достижение заданного уровня рентабельности,сохранение платежеспособности орг-ции
-Оценка эфф-ти выполнения финн.заданий:многофакторный анализ всех финн. показателей, диагностика финн. состояния предприятия, степени влияния отдельных факторов на рентабельность принятых решений.
Классификация, содержание фин планов предприятия
В основе ФП лежат:стратегический и произ-й планы.
Производственный план предусматривает опр-е произв., маркетинговой и инвест. политики.
Стратегический план подразумевает формулировку целей, задач, масштабов и сферы деят-ти орг-ции.Он может иметь след.стр-ру:
1.Содержание и целевые установки деят-ти орг-ции
2.Прогнозы и ориентиры вкл. прогноз эк.ситуации на рынках капиталов, продукции и труда.
3. Специализированные планы и прогнозы, вкл. разделы:
а)произ-во продукции
б)Маркетинг
в)Кадровая политика
г)Рынки сбыта
д)Фин.план
е)Инновац. политика и др.
Фин.план- обощенный плановый док-т, отражающий поступление и расходование ДС орг-ции на текущий и долгоср. период
В зависимости от охватываемого периода выделяют :А) Текущий финн.план- на год с разбивкой по кварталам.Осн.цель:обеспечение постоянной платежеспособности орг-ции.
Б)Долгосрочный – содержит решающие задания по доходам, расходам, финн.рез-м на отдельные периоды(3 до 5 лет)
Осн.разделы финн.плана:
1.)Инвестиционная политика вкл. обоснование источников финн-я ОС и НА, долгоср. финн.вложений, капитальных вложений и т.д.
2)Управление оборотным капиталом вкл обоснование источников финн-я произв. запасов, а также политики в отношениях с контрагентами и управление ДЗ.
3)Дивидендная политика и стр-ра источников финн-я. Обоснование направления распред-я финн.рез-тов, а также предполагается стр-ра тисточников финн-я с учетом потребностей приз-й деят-ти
4) Фин. прогнозы – оценка доходов и расходов предприятия, бюджет.ДС, потребность во внешнем финн-и и потребности в капитале.