Методы оценки потенциального банкротства

В настоящее время действует закон «о несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2001 №127-ФЗ

Ст.: 3, 4, 6!

1. Просрочка по обязательствам от 3 месяцев

2. Одному кредитору должны более 100 тыс руб.

3. Подтверждено судом

Надо различать:

1. Для оценки потенциального банкротства могут применяться:

a. Официальные методики оценки банкротства органов исполнительной власти

i. Система показателей (критериев) для оценки степени удовлетворительности структуры баланса, установленным в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, которые утверждены Фед Управ по делам о несост (банкротстве) 12.08.94 №31-р

система показателей включает в себя:

1) К обеспеченности оборотными средствами (К сос) = Методы оценки потенциального банкротства - student2.ru =К₂ , не менее 0,1

2) Ктл = Методы оценки потенциального банкротства - student2.ru , Резервы предстоящих расходов – ПБУ /8, учитываются оценочные обязательства., не менее 2

3) Коэф. Обеспеченности собственных оборотных активов

Если один из коэфф не соотв нормативу, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

4) Коэф возможного восстановления платежности (Квп) =( Ктл1+6/Т(Ктл1-Ктл0))/2

Норматив для Квп = 1

Ктл 1 и 0 – Коэф тек ликв на базисный и на отчетный период

6 – период =6 месяцем, установленном для восстановления,

Т – Число месяцев в отчетном периоде, на который составлен баланс.

2 – норматив для Ктл

b. Зарубежная модель потенциального банкротства

c. Модели потенциального банкротства отечественных авторов

Если у предприятия значение коэф обеспеченности и тл соотв нормативам или превышают их – структура баланса удовлетворительна, предприятие платежеспособна.

Но рассчитывается следующий коэф: возможной утраты плтатежеспособности:

Квутр= Ктл1+3/Т(Ктл1-Ктл0))/2, норматив = 1.

Кроме этого есть еще ряд док-тов, связанных с потенциальным банкротством:

1. Правило проведения арбитражным управляющим финансового анализа, установленное правительством РФ 25.06.2003 №367

2. Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденные правительством РФ в постановлении от 12.12.2004 №55

3. Постановление правительства от 30.01.2003 №52 с изменениями, в котором установлена система показателей для с/х товаропроизводителей, с целью определения уровня платежеспособности

4. Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций, утвержденная мин эконом развития в приказе от 21.04.2006 №104

5. Методические рекомендации по составлению плана (программы) финансового оздоровления, утвержденные минпромэнерго и минэкономразвития России в приказе от 25.04.2007 №57/134

6. Приказ Минэкономразвития от 18.04 № 175 «утверждена методика проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога»

Зарубежные модели потенциального банкротства:

1. Модель Эдварда Альтмана: - Америка

a. 2-хфакторная

b. 5-тифакторная – 68 года, для предприятий, чьи акции торгуются на рынке

c. 5-тифактиорная 83 года – для всех

2. Фулмер – 9-тифакторная модель 84г - Америка

3. Конан и Голдер – 79г 5-тифакторная - Франция

4. Великобритания: Лис – 72г 3-хфакторная модель; Тафлер и Тишоу 77г,

5. Канада: Лего – 78год; Спрингейт – 4-хфакторная, 78год

6. Система показателей Бивера для оценки потенциального банкротства

Отечественные авторы:

1. Давыдов и Беликова (Иркутская ГА) 98 год, для торговли