Диагностика вероятности наступления кризиса по методике оценки неудовлетворительной структуры баланса
Анализ и оценка баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:
- коэффициента текущей ликвидности (К1);
- коэффициента обеспеченности собственными средствами(К2);
- коэффициента восстановления платежеспособности (К3);
- коэффициента утраты платежеспособности (К4)
Коэффициент текущей ликвидностихарактеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия.
К1=IIA/VII = 47550/12529=3,79
Где IIA- итог раздела II актива баланса
VII- итог раздела V пассива баланса
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.
К2 = (III П–IА)/ II А = (248098–213077)= 0.74
Где
III П- итог раздела III пассив баланса
IА – итог раздела I актива баланса
II А- итог раздела II актива баланса
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а следовательно, большой вероятности наступления кризиса, является выполнение одного из двух условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1
В том случае, если хотя бы один из выше указанных коэффициентов имеет значение меньше нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за определенный период.
Коэффициент восстановления платежеспособностиопределяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
К3=3,79/2=1,89
Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).
Формула расчета следующая:
 |
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о
наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.