Финансовые ресурсы компании

Финансовые ресурсы компании (financial resourses of company) по направлениям использования определяются как совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для следующих целей:

· выполнение финансовых обязательств;

· финансирование текущих затрат;

· осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

По происхождению финансовые ресурсы компании делятся на:

· внутренние (собственные) — чистая прибыль и амортизационные отчисления;

· внешние (привлеченные) — собственный капитал и заемные средства.

Повышение роли финансовых служб определяется, прежде всего, спецификой финансовых ресурсов:

· ликвидностью финансовых ресурсов;

· приоритетностью управления финансовыми ресурсами с точки зрения стратегического менеджмента;

· тесной взаимосвязью финансового менеджмента с бухгалтерским учетом, в которой финансовый учет является первостепенным для принятия решений при реализации стратегии развития компании.

Финансовые ресурсы, а, следовательно, и финансовый менеджмент приобретают первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов коммерческой организации, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в другой вид ресурсов, т.е. обладает ликвидностью. Эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала коммерческой организации.

Значимость второго фактора приоритетности управления финансовыми ресурсами с позиции стратегического менеджмента может, подтверждена анализом динамики управленческого процесса. Стратегия управления заключается в выборе и обосновании политики эффективного размещения финансовых средств коммерческой организации; тактика управления — в конкретизации поставленных целей в виде системы планов и их ресурсного обеспечения по различным параметрам.

Следовательно, с позиции стратегии и тактики управление финансовыми ресурсами является приоритетным и решающим для определения степени благосостояния коммерческой организации и перспектив её развития, а также составления долгосрочных планов развития компании.

Таким образом, можно считать, что значение и приоритетность управления финансовыми ресурсами компании доказаны.

Привлекая финансовые ресурсы в любой форме, следует помнить о значимости применения алгоритма рационального их формирования и использования, что позволяет реализовать механизм финансового роста.

Поскольку финансовые средства – это всегда средства перераспределенные, то функция распределения также работает на всех фазах экономического цикла, однако наибольшая сила воздействия этой функции проявляется на стыке циклов, когда предприятие выходит из кризисного состояния. Именно в этот момент происходит перераспределение всех финансовых ресурсов по новым направлениям.

Финансовая служба предприятий — субъект управления финансами (денежными отношениями) предприятия; система, создающая (на основе действующей нормативно-правовой базы, знаний и опыта работников) и использующая финансовый механизм предприятия для обеспечения эффективной деятельности, хорошего финансового состояния.

Структура финансовой службы зависит от типа структуры управления, применяемой на предприятии (линейно-функциональный тип, дивизионный тип), и формы финансового менеджмента.

При линейно-функциональном типе структуры управления на предприятии создаются производственные звенья, которые наделены только функциями организации (линейными), а функции управления реализуются на верхнем уровне (функциональными службами, в том числе и финансовыми). Данный тип структуры управления преобладает в настоящее время в России.

На крупных предприятиях имеется финансовое управление (финансовый департамент), возглавляемое финансовым директором. В его состав входят плановый отдел, отдел по работе с инвестициями, отдел финансового анализа, отдел финансового контроля.

Финансовый директор:

· разрабатывает проект финансовой политики предприятия, согласованный с производственной (маркетинговой), инвестиционной, инновационной политикой и представляет его на одобрение дирекции предприятия, собранию акционеров;

· разрабатывает принципы и правила управления финансами фирмы (финансового менеджмента);

Оперативной финансовой работой на предприятии является текущее управление формированием и использованием финансовых ресурсов. Это непосредственная текущая финансовая деятельность, связанная с формированием себестоимости, контролем за расходованием средств, оплатой труда, расчетами и платежами, получением, использованием и контролем за денежными поступлениями и др. Оперативная финансовая работа осуществляется службой оперативного учета, передающей оперативную финансовую информацию по линии финансового директора предприятия. Эта работа опирается на внутренний финансовый анализ, используются также данные финансового учета. Оперативная финансовая деятельность предполагает прежде всего осуществление финансовой тактики: принятие оперативных финансовых решений; расчеты с контрагентами, бюджетом, клиентами, кредиторами, дебиторами, бюджетирование, текущее финансовое планирование; координация финансовых ресурсов и др.

Задание №6

На основе исходных данных, приведенных в таблице ниже, определите потребность в оборотных средствах, используя при этом статистико- аналитический метод.

Показатель	Условное обозначение	Отчетный год	Планируемый период
Выручка от продажи товаров, тыс.руб.	ВП
Рост выручки от продажи в планируемом периоде	Ирп= ВП1 / ВПб	---	1,1
Совокупный норматив оборотных средств, тыс.руб.	ОС
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (коэффициент загрузки)	Кос	0,65	0,63
Продолжительность одного оборота, дни	Тоб
Изменение продолжительности одного оборота оборотных средств	ИТоб = Тоб 1 / Тобб	---	0,96

Решение:

Рост выручки от продажи = выручка от продажи в отчетный период*коэффициент роста;

ВП=325460*1,1=358006 тыс. руб.

Коэффициент оборота=360/Продолжительность одного оборота;

К_об=360/225=1,6

Оборотные средства = ВП/ К_об

Обор С=358006/1,6=223754 тыс. руб.

Коэффициент загрузки = Обор С/ВП

К_з=223754/358006=0,63

Задание №15

Рассчитайте относительную экономию оборотных средств, если известно:

Показатель	Базисный период	Отчетный период
Выручка от продаж, тыс.руб.	24 840	25 920
Коэффициент роста производства продукции	-	1,044
Оборотные средства в среднем за год, тыс.руб.		10 088
Оборачиваемость оборотных средств, дней
Коэффициент оборачиваемости	2,4657	2,5714

Решение:

Экономия оборотных средств рассчитывается по формуле:

Э_ОбС=ОбС_факт-ВП^п/k_б,

Где ОбС_факт- фактическая стоимость оборотных средств;

ВП^п- сравниваемая стоимость реализации продукции;

k_б- базовый коэффициент оборачиваемости.

Э_ОбС=10074-25920/2,4657=-438 тыс. руб.

Знак минус говорит о неэкономичности плановых показателей оборотных средств.

Список использованной литературы

1. Финансы: учебник для студентов экономических вузов – 2-е издание, переработанное и дополненное / под редакцией В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. – 640 с.

2. Экономика предприятия. Курс лекций / В.А.Кейлер – М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. – 79с.

3. Никитина Н.В. Финансы организаций: учеб. пособие/ Н.В. Никитина, С.С. Старикова.- 2-е изд., испр. - М.: Флинта МПСИ, 2008. - 368 с.

4. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник/ П.Н. Шуляк.- 6-е изд. перераб. и доп. - М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и К°», 2006. - 712 с.

5. Остапенко В.В. Финансы предприятия: учеб. пособие/ В.В. Остапенко. - 5-е изд., стер. - М.: Омега — Л, 2008. - 302с.