Анализ состава имущества предприятия и источников его формирования

Имущество хозяйствующего субъекта – это совокупность материальных (вещественных) и нематериальных (авторское право, патент, право на долг и т.д.) ценностей, которыми владеет или распоряжается хозяйствующий субъект, а также связанных с ними обязательств. Имущество хозяйствующего субъекта – это совокупность материальных и нематериальных ценностей, включая права на них, предназначенных для получения дохода. Это собственные и заемные средства, финансовые активы и пассивы, производственные деньги.

Пассивное имущество - это источники финансирования материального и нематериального имущества субъекта хозяйствования. Это средства, которые будут вложены в финансовые активы (оборотные и необоротные средства), в имущественный капитал (средства производства). Это потенциальный имущественный капитал, то есть производственные (предназначенные для получения дохода) деньги предприятия.

Источники имущественного капитала – источники, из которых субъект хозяйствования, вне зависимости от того, какой он (индивидуальный частный, корпоративный или государственный), получает средства для производственной деятельности. Первый источник – сбережения владельцев бизнеса и нераспределенная прибыль компаний. Второй источник – заемные средства, полученные либо в результате продажи облигаций, либо путем займов у банков или других финансовых организаций. Третий источник – продажа акций. Большая часть основного капитала финансируется за счет амортизационных отчислений на существующее оборудование. Запасы материалов зачастую финансируются через получение торгового кредита у поставщиков. Правительство также является крупным источником финансов (трансферты для финансирования инвестиций, снижение или отсрочка уплаты налогов и др.).

Активное имущество – финансовые активы (необоротные и оборотные средства).

Необоротные активы - средства труда, основные средства, недвижимость.

Недвижимость подразделяется:

1. Материальная недвижимость (материальные активы – основные средства, средства труда, основной капитал). Она не изменяет свою натурально-вещественную форму, вещественно не входит в состав готовой продукции и переносит свою стоимость на производимую продукцию не целиком, не сразу, а по частям, то есть в течение нескольких производственных циклов (земля и объекты природопользования, здания, сооружения, машины, передаточные устройства, незавершенное строительство, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и т.д.).

2. Нематериальная недвижимость (нематериальные активы) – средства труда, не имеющие материального выражения и по частям переносящие свою стоимость на производимую продукцию (имущественные права со сроком исполнения более года, например, интеллектуальная собственность).

3. Финансовая недвижимость (долгосрочные вложения) - имущество, переданное на длительный срок другим предприятиям с целью получения дохода (стоимость сданных в лизинг средств труда; долгосрочные кредиты, вклады в Уставные фонды других предприятий; переданная на срок более года по лицензии интеллектуальная собственность и т.п.).

По функциональному назначению основные средства делятся:

- производственные (непосредственно участвуют в производственном процессе - машины, оборудование и т.д.; создают условия для его нормального функционирования – производственные здания, сооружения, электросети, средства связи и др.; служат для хранения и перемещения предметов труда),

- непроизводственные (не участвуют непосредственно в производственном процессе - дома отдыха, спортивные сооружения, детские и лечебные учреждения и т.п.).

В различных отраслях преобладают те или иные виды средств труда:

- электроэнергетика – силовые машины, железная дорога – транспортные средства, нефтегазовый комплекс – передаточные устройства, животноводство – продуктивный скот, садоводство – многолетние насаждения.

В учете и анализе основные средства разделяют на инвентарные (поддающиеся учету и обмену в натуральном выражении) и неинвентарные (например, лесные или водные угодья).

В зависимости от их воздействия на предметы труда основные средства делятся на активные (непосредственно воздействуют, видоизменяют их – машины и оборудование, транспортные средства, технологические линии, регулирующие и контрольные приборы и т.п.) и пассивные (непосредственно не воздействуют, а создают необходимые условия для производственного процесса – здания, сооружения и др.).

Основные средства в процессе эксплуатации изнашиваются. Различают физический (материальный) и экономический (моральный и амортизационный) износ. Физический износ ухудшает технические, эксплуатационные характеристики средств труда (точность, надежность, производительность и т.д.). Моральный износ - преждевременное по отношению к физическому износу обесценение средств труда.

Две формы морального износа:

1) связана с удешевлением производства средств труда,

2) с появлением более производительных их аналогов.

Для учета морального износа используют уценку или ускоренную амортизацию. Необходимо стремиться к тому, чтобы физический, моральный и амортизационный износ совпадали по времени.

Воспроизводство основных средств планируется в натуральных показателях и денежном выражении тремя методами: по первоначальной стоимости, по восстановительной стоимости, по остаточной стоимости. Первоначальная стоимость (балансовая стоимость) - фактическая стоимость приобретения, включая расходы по доставке и пусконаладочные работы нового объекта с учетом переоценок в момент постановки на баланс.

Восстановительная стоимость - текущая стоимость аналогичных основных средств с учетом их морального износа, действующих в условиях их воспроизводства (осуществляется путем переоценки с учетом сложившихся на ее дату рыночных цен). Это издержки воспроизводства без учета морального износа. Остаточная стоимость – первоначальная (восстановительная) стоимость за вычетом суммы износа, начисленного по нормам амортизации. Это текущая стоимость с учетом реального состояния объекта.

На балансе предприятия основные средства числятся по первоначальной стоимости до их переоценки, а после – по восстановительной.

Различают также утилизационную (стоимость демонтажа и элементов, пригодных к использованию, в любой момент времени. Для бухучета – это стоимость полностью изношенного объекта в момент списания) стоимость. Бухгалтерская остаточная стоимость, как правило, не совпадает с рыночной стоимостью основных средств.

Амортизация (лат. amortisatio, погашение) - постепенное перенесение стоимости основных средств по мере их физического и морального износа на выпускаемую продукцию (включается в ее себестоимость). После продажи продукции перенесенная стоимость в денежной форме аккумулируется в специальном (амортизационном) фонде - фонде возмещении стоимости, простого воспроизводства основных средств, средств труда.

Методы амортизации:

- Линейный метод – амортизационные отчисления производятся равными долями независимо от времени эксплуатации (равномерное прямолинейное списание);

- Ускоренный метод – отчисления максимальны на ранней стадии эксплуатации, а затем их величина уменьшатся (в первые годы списывается основная часть первоначальной стоимости). При этом используется метод суммы лет (сумма лет – результат сложения порядковых номеров лет эксплуатации, годовая амортизация обратно пропорциональна сумме лет) и метод остаточной стоимости (используется норма амортизации, рассчитанная по линейному методу, умноженная на определенный коэффициент);

- Замедленный метод – отчисления минимальны на ранней стадии эксплуатации, а затем их величина увеличивается;

- Производственный метод – исходит из выработки амортизируемого объекта (полученной продукции, отработанных часов, километров пробега и т.д.);

- Специальные методы (обусловлены спецификой амортизируемых объектов, ведомственной спецификой, льготным налогообложением и др.).

В западных странах допускается начисление амортизации отдельно для бухгалтерского учета и для налогообложения.

Норма амортизации – размер амортизационных отчислений в год в процентах к балансовой (первоначальной или восстановительной) стоимости основных средств (определяют по каждому виду).

Годовая сумма амортизации – произведение среднегодовой стоимости основных средств и нормы амортизации.

В условиях инфляции производится ежемесячная индексация амортизационных отчислений (сумма амортизационных отчислений умножается на индекс изменения стоимости основных средств за предыдущий месяц по отношению к декабрю предыдущего года).

Экономическая эффективность использования основных средств характеризуется системой показателей, основными из которых являются фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача может быть выражена отношением валовой продукции, валового дохода, чистого дохода, прибыли к стоимости основных средств (фондоемкость - обратный фондоотдачи показатель).

11.3 Платежеспособность предприятия и её коэффициенты

Платежеспособность - возможность предприятия расплачиваться со своими обязательствами.

Ликвидность активов – величина, обратная времени, превращения активов в деньги.

Активы по степени ликвидности делятся на: наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в ЦБ), быстрореализуемые (депозиты и дебиторская задолженность), медленно реализуемые (готовая продукция, запасы сырья, материалов и полуфабрикатов) и труднореализуемые активы (земля, здания, сооружения, оборудование). Пассивы баланса по степени срочности их погашения разделяются на наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность), краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы), долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др., постоянные пассивы (собственные средства).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используется баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по пассиву и срокам их погашения.

Основные показатели платежеспособности:

- коэффициент абсолютной (оперативной) ликвидности – отношение денежных средств и краткосрочных ЦБ к краткосрочным обязательствам (возможность предприятия моментально рассчитываться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность). Не меньше 0,2;

- коэффициент промежуточного покрытия или быстрой ликвидности (отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам). В среднем 2,0;

- коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия (отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам, степеньобщего покрытия всеми оборотными средствами суммы краткосрочныхобязательств – краткосрочных кредитов, займов, кредиторской задолженности) и др.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.