Моделирование безубыточной деятельности предприятия

Необходимым условием получения прибыли является определённый уровень развития производства, обеспечивающий превышение выручки от продаж над себестоимостью (издержками) проданных товаров.

Ключевая факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена формулой:

ОБЪЁМ ПРОДАЖ ИЗДЕРЖКИ ПРИБЫЛЬ.

Составление этой модели должно находиться под постоянным вниманием и контролем руководства предприятия. Эту задачу решают на основе организации учёта затрат по системе «Директ-костинг», значение которой возрастает в связи с постепенным переходом на международные стандарты бухгалтерского (финансового) учёта и отчётности.

Главное внимание в учётной системе «Директ-костинг» уделяют изучению поведения затрат исходя из изменения объёма производства (продаж), что позволяет оперативно принимать решения по нормализации конечного финансового результата деятельности предприятия.

В отличие от внешнего финансового анализа (по данным публичной бухгалтерской отчётности) результаты внутреннего (операционного) анализа составляют коммерческую тайну предприятия. С помощью операционного анализа можно решить широкий спектр управленческих задач:

· оценить прибыльность производственно-торговой деятельности;

· прогнозировать рентабельность работы предприятия на основе показателя «запас финансовой прочности»;

· оценить предпринимательский риск, связанный с деятельностью предприятия;

· выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния;

· оценить результаты начального периода функционирования нового предприятия или прибыльность инвестиций, осуществляемых для расширения основного капитала;

· разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и реализации товаров;

· оценить эффективность принятия дополнительного заказа и др.

Промышленность	Торговля
Чистая выручка от продаж (без косвенных налогов)	Общий объём продажи товаров (товарооборот)
(–) Переменные издержки	(–) Расходы на приобретение товаров, включая услуги транспорта
(=) Маржинальная прибыль (доход)	(=) Торговая наценка или выручка от продажи товаров
(– )Постоянные издержки	(–) НДС и другие косвенные налоги
(=) Прибыль (убыток) от продаж (операционная прибыль)	(=) Доход или чистая выручка от продажи товаров
	(–) Переменные издержки
(=) Маржинальная прибыль (доход)
(–) постоянные издержки
(=) Финансовый результат (прибыль или убыток)

Рис. 4.1. Алгоритмы расчёта маржинальной прибыли в сфере производства и коммерции (оптовой и розничной торговле)

Основными элементами операционного анализа выступают пороговые показатели деятельности предприятия:

· критический объём производства (продаж);

· порог рентабельности;

· запас финансовой прочности.

В финансовом менеджменте операционный анализ тесно связан с понятием производственного (операционного рычага), расчёт которого базируется на определении силы его воздействия на предприятие (формула 4.8). Этот метод основывается на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. Переменные (или пропорциональные) затраты – это затраты, которые возрастают пропорционально объёму производства. Постоянные (непропорциональные или фиксированные) затраты не зависят от объёма производства. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль (формула 4.9).

СВОР = МП / П_п , (4.8)

где СВОР – сила воздействия операционного рычага;

МП – маржинальная (валовая) прибыль;

П_п – прибыль от продаж.

Маржинальная прибыль определяется по формуле:

МП = ВР – З_пер , (4.9)

где МП – маржинальная прибыль;

З_пер – переменные затраты.

или:

МП = З_пост + П_п , (4.10)

где З_пост – постоянные затраты.

Затраты,

выручка, руб.

Объём производства, шт.

Рис. 4.2. Определение точки безубыточности

СВОР показывает во сколько раз увеличится (уменьшится) прибыль при увеличении (уменьшении) выручки от продаж.

Алгоритмы расчёта маржинальной прибыли также показаны на рис. 4.1.

Метод операционного рычага позволяет также определить точку безубыточности, т.е. величину объёма производства, при котором предприятие полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка.

Увеличение объёма продаж сверх критического объёма реализации приносит предприятию прибыль, объём реализации ниже критического приносит убытки.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убытков, но ещё не имеет и прибыли. Маржинальной прибыли хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна 0. Графически определение точки безубыточности представлено на рис. 4.2.

Порог рентабельности определяется по формуле:

ПР = З_пост / МП / ВР, (4.11)

где ПР – порог рентабельности.

Порог рентабельности также можно определить по формуле 4.13, введя коэффициент маржинальной прибыли (К_мп):

К_мп = МП / ВР, (4.12)

Тогда порог рентабельности равен:

ПР = З_пост / К_мп ,(4.13)

Запас финансовой прочности (в денежном выражении) определяют как разницу между фактической выручкой от реализации и её пороговым значением:

ЗФП = ВР – ПР, (4.14)

где ЗФП – запас финансовой прочности.

Запас финансовой прочности можно определить в процентах к выручке от продаж:

ЗФП, % = ЗФП, руб. / ВР * 100 % , (4.15)

Запас финансовой прочности свидетельствует о том, на сколько процентов предприятие может выдержать снижение выручки от реализации без серьёзной угрозы для своего финансового положения, т.е. сохранит оно свою финансовую устойчивость и платёжеспособность на прежнем уровне. Финансовый результат деятельности предприятия с низким уровнем постоянных издержек в меньшей степени зависит от изменения физического объёма производства. Наоборот, предприятие с высокой их долей вынуждено в значительно большей мере опасаться падения объёма производства и продаж. В случае снижения выручки от реализации (за счёт уменьшения объёма производства) сила воздействия производственного рычага характеризует возможную потерю прибыли (или увеличение убытка).

Контрольные вопросы к модулю

1. Дайте определение прибыли.

2. Дайте определение экономической прибыли.

3. Понятие бухгалтерской прибыли.

4. Виды прибыли.

5. Назовите функции прибыли.

6. Перечислите методы планирования прибыли.

7. Дайте характеристику методов планирования прибыли.

8. Назовите основные факторы роста прибыли.

9. Какое влияние на финансовый результат оказывает учётная политика предприятия?

10. Что такое реинвестированная прибыль?

11. Какой денежный фонд предприятия, образуемый из чистой прибыли, предназначен для внутреннего страхования рисков?

12. Каким образом влияет на величину прибыли амортизационная политика?

13. Какое влияние на финансовый результат оказывает налоговая политика?

14. В чём заключается эффект операционного рычага.

15. Назовите пути распределения и использования прибыли.

16. Управленческий анализ и задачи, которые он решает.

17. Как определяется порог финансовой прочности?

18. Как определяется запас финансовой прочности?

19. Какие затраты относятся к постоянным?

20. Какие затраты относятся к переменным?

21. Как рассчитывается маржинальная прибыль?

22. В чём заключается метод прямого счёта?

23. Что такое точка безубыточности?

24. Преимущества системы «Директ-костинг».

25. В чём заключается метод планирования прибыли по уровню базовой рентабельности?

26. Как рассчитывается коэффициент маржинальной прибыли?

27. Какие нормативы используются при планировании прибыли?

Расчётные задания к модулю

Задание 4.1.Произвести расчёт плановой величины прибыли методом прямого счёта. Исходные данные к расчёту содержатся в таблице 4.1. задание выполняется в таблице 4.2.

Таблица 4.1 – Данные к расчёту прибыли (тыс. руб.)

Показатель	сумма
8.Плановый объём продаж: по отпускным ценам по полной себестоимости
2. Операционные доходы, в том числе: доходы по ценным бумагам доходы от долевого участия в деятельности других предприятий от прочей реализации арендные платежи
3. Операционные расходы: от прочей реализации амортизация и обслуживание имущества, сданного в аренду
4. Внереализационные доходы: поступления в возмещение причинённых предприятию убытков курсовые разницы
5. Внереализационные расходы: курсовые разницы штрафные санкции

Таблица 4.2 – Расчёт прибыли организации методом прямого счёта (тыс. руб.)

Показатель	сумма
8.Плановый объём продаж: по отпускным ценам по полной себестоимости
2. Операционные доходы: а) б)
3. Операционные расходы: а) б)
4. Внереализационные доходы: а) б)
5. Внереализационные расходы: а) б)
6. Прибыль (убыток) планируемого года

Задание 4.2.Выделите факторы, которые увеличивают (+), уменьшают (-) прибыль организации:

а) увеличились остатки готовой продукции на складе;

б) повысились цены на сырьё, материалы, топливо, энергию;

в) повысились цены на продукцию предприятия;

г) возросла средняя заработная плата работников предприятия;

д) произошла переоценка основных фондов предприятия с повышающим коэффициентом;

е) увеличился выпуск продукции с относительно низкими затратами;

ж) увеличились остатки готовой продукции на начало года;

з) понизилась материалоёмкость продукции;

и) снизилась себестоимость продукции.

Задание 4.3.По приведённым данным определите прибыль от реализации продукции в плановом периоде.

· Предприятие планирует выпустить 30 тыс. ед. готовой продукции в планируемом периоде.

· Оптовая цена за единицу (без косвенных налогов) – 15 руб. за единицу.

· Производственная себестоимость за отчётный год – 10 руб.

· В плановом году снижение себестоимости должно составить 5%. Коммерческие расходы – 0,5% от производственной себестоимости.

· Остаток готовой продукции на складе на начало планового периода – 1500 ед., на конец планового периода – 500 ед.

Задание 4.4.Имеются следующие исходные данные для предприятий А, Б и В (таблица 4.3):

Таблица 4.3 – Исходные данные для выполнения задания

Показатель	А	Б	В
1. Цена единицы продукции, руб.	3,0	3,0	3,0
2. Переменные расходы на единицу продукции, руб.	2,0	1,5	1,2
3. Постоянные затраты, тыс. руб.	10,0	20,0	24,0
4. Объём производства, шт.

Требуется:а) рассчитать порог рентабельности, запас финансовой прочности трёх предприятий (А, Б, В); б) проанализировать уровень производственного (операционного) левериджа (рычага) у данных предприятий; в) как повлияет на прибыль предприятий снижение объёма продаж на 5000 шт., какое предприятие окажется в наихудших условиях? Расчёты оформить в виде таблицы (таблица 4.4.)

Таблица 4.4. – Определение эффекта производственного (операционного) рычага (левериджа) и его влияния на финансовый результат

Показатель	А	Б	В
1. Цена единицы продукции, руб.
2. Переменные расходы на единицу продукции, руб.
3.Постоянные затраты, тыс. руб.
4.Объём производства, шт.
5. Расходы переменные на весь выпуск, тыс. руб.
6. Выручка от продаж, тыс. руб.
7. Валовая маржа (маржинальный доход), тыс. руб.
8. Прибыль от продаж, тыс. руб.
9. Порог рентабельности, тыс. руб.
10. Запас финансовой прочности, тыс. руб.
11. Сила воздействия операционного рычага
12. Снижение выручки, тыс. руб.
13. Снижение выручки, %
14. Снижение прибыли, %
15. Прибыль от продаж (с учётом снижения объёма продаж), тыс. руб.

Задание 4.5.Имеются следующие исходные данные для предприятий А, Б и В (таблица 4.5):

Таблица 4.5 – Исходные данные

Показатель	А	Б	В
1. Цена единицы продукции, руб.	3,0	3,0	3,0
2. Переменные расходы на единицу продукции, руб.	2,0	1,5	1,2
2. Постоянные затраты, тыс. руб.	15,0	25,0	30,0
5.Объём производства, шт.

Требуется:а) рассчитать порог рентабельности, запас финансовой прочности трёх предприятий (А, Б, В); б) проанализировать уровень производственного (операционного) левериджа (рычага) у данных предприятий; в) как повлияет на прибыль предприятий снижение объёма продаж на 5 тыс. шт. тыс. шт., какое предприятие окажется в наихудших условиях? Расчёты оформить в виде таблицы (таблица 4.4)

Задание 4.6.В таблице 4.6. приведены данные организации за отчётный период.

Таблица 4.6–Данные организации, тыс. руб.

Показатель	За отчётный период
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
2. Амортизация основных средств и нематериальных активов
3. Коммерческие расходы, управленческие расходы
4. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Требуется определить:

а) порог рентабельности;

б) запас финансовой прочности;

в) силу воздействия операционного рычага для исходного варианта и с учётом 10-процентного увеличения выручки.

Задание выполняется в таблице 4.7.

Таблица 4.7 – Операционный анализ

Показатель	Исходный вариант	Вариант для 10-процентного увеличения выручки
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
2. Переменные затраты, тыс. руб.
3. Валовая маржа, тыс. руб.
4. Постоянные издержки, тыс. руб.
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.
6. Порог рентабельности, тыс. руб.
3. Запас финансовой прочности, тыс. руб.
%
8. Сила воздействия операционного рычага

Задание 4.7.Составить проект Отчёта о прибылях и убытках (таблица 4.9). Исходные данные содержаться в таблицах 3.4 и 4.8..

Таблица 4.8 – Данные для составления проекта отчёта о прибылях и убытках

Показатель	Предприятие
А	Б
1. Объём продаж продукции в планируемом году:
а) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов
б) по полной себестоимости
в) прибыль от продажи продукции
2. Прочие доходы и расходы:
- выручка от продажи выбывшего имущества
-доходы от прочих внереализационных операций
-отрицательные курсовые разницы
- дивиденды по акциям других АО
- расходы по оплате услуг банков
- расходы от участия в уставных капиталах других организаций
- доходы, полученные по ценным бумагам
- прочие внереализационные расходы

Задание выполняется в таблице 4.9.

Таблица 4.9 – Проект Отчёта о прибылях и убытках