При принятии управленческих решений

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н) (пункт 2) финансовая отчетность не предназначена для управления организацией и для иных специальных целей. Финансовая отчетность содержит обобщенную информацию, которая, как правило, не позволяет руководству организации разработать точное управленческое решение. Однако вышеизложенная методика анализа финансовой отчетности позволяет определить направления принятия решений внутренними ее пользователями.

Для внешних аналитиков финансовая отчетность является основным источником информации об организации. Как было показано в теме 10 «Оценка информативности финансовой отчетности с позиций ее основных пользователей», унифицированные формы отчетности не содержат всех сведений, необходимых внешним пользователям. Поэтому принятие ими обоснованных управленческих решений осуществимо лишь при условии наличия дополнительной информации в Пояснительной записке. Возможные варианты управленческих решений, принимаемых внешними пользователями финансовой отчетности, представлены в таблице 11.1.

В целом содержание и качество управленческих решений, принимаемых по результатам анализа финансовой отчетности, зависит от конкретных ситуаций. Данный вопрос не может быть сведен к однозначной методике.

Таблица11.1 – Возможные управленческие решения на основе анализа финансовой отчетности

Вид анализа	Направления возможных управленческих решений
руководства организации	внешних пользователей финансовой отчетности
Анализ основных средств	Обновление основных средств, их рациональная загрузка	Инвесторы могут принять решение об осуществлении дополнительных инвестиций, либо об отказе от инвестиций в зависимости от рациональности управления активами руководства организации
Анализ незавершенных вложений во внеоборотные активы	Завершение затяжного строительства, реализация внеоборотных активов, которые приобретены, но не используются в деятельности
Анализ финансовых вложений	Отказ от финансовых вложений, не приносящих доход
Анализ запасов	Недопущение излишков материалов и готовой продукции
Анализ дебиторской задолженности	Минимизация задолженности дебиторов, не являющихся покупателями, обеспечение баланса выданных и полученных авансов; взыскание просроченной дебиторской задолженности; обеспечение приемлемости величины дебиторской задолженности; использование процентных векселей в расчетах с дебиторами; получение обеспечений погашения дебиторской задолженности
Анализ денежных средств	Обеспечение достаточности величины денежных средств; повышение рациональности расходования денежных средств; уменьшение величины дорогостоящих заемных средств
Анализ кредиторской задолженности	Своевременное погашение обязательств перед кредиторами, договорное обеспечение бесплатного привлечения финансовых ресурсов, погашение просроченной кредиторской задолженности, обеспечение баланса выданных и полученных авансов	Кредиторы могут принять решение о предоставлении или непредоставлении заемных средств, в зависимости от величины уже привлеченных средств и перспектив их погашения
Анализ собственного капитала	Обеспечение своевременного погашения задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал; обеспечение соответствия величины уставного, резервного капитала и чистых активов требованиям законодательства; обеспечение правомерности выплаты доходов собственникам; привлечение дополнительных инвестиций в организацию	Инвесторы могут принять решение о дополнительных вкладах, если величина чистых активов меньше суммы уставного капитала
Анализ структуры заемного капитала	Привлечение кредиторской задолженности и беспроцентных займов как бесплатных заемных средств; привлечение кредитов и займов как наиболее стабильных заемных средств	Кредиторы могут принять решение о дополнительном займе, в зависимости от величины уже привлеченных средств и перспектив их погашения

Окончание таблицы 11.1

Вид анализа	Направления возможных управленческих решений
руководства организации	внешних пользователей финансовой отчетности
Анализ платежеспо-собности	Оптимизация структуры активов для обеспечения платежеспособности организации	Кредиторы могут принять решение о дополнительном займе, в зависимости от перспектив их погашения уже привлеченных средств, наличия ликвидных активов
Анализ финансовой устойчивости	Привлечение дополнительных вкладов в уставный капитал; погашение обязательств	Инвесторы могут принять решение о дополнительных инвестициях для повышения финансовой устойчивости, либо об отказе от инвестиций, если организация финансово устойчива. Деловые партнеры могут отказаться от сотрудничества с организацией в случае ее финансовой неустойчивости
Анализ кредитоспо-собности	Привлечение кредитов или отказ от них	Кредиторы могут принять решение о предоставлении или непредоставлении заемных средств
Анализ финансовых результатов по обычной деятельности	Рационализация управленческих, коммерческих и «прочих» расходов	Реальные инвесторы могут потребовать выявления причин нежелательных финансовых результатов, отказаться от инвестиций в организацию
Анализ прочих доходов и расходов	Расширение прочей деятельности, связанной с получением прибыли и прекращение убыточной деятельности недопущение взаимного нарушения обязательств организацией и ее деловыми партнерами
Анализ инвести- ционной привлекатель-ности	Повышение инвестиционной привлекательности организации за счет отказа от договоров, которые могут привести к увеличению количества обыкновенных акций без соответствующего увеличения имущества организации; изменение дивидендной политики	Потенциальные инвесторы могут принять решение об осуществлении инвестиций, либо об отказе от инвестиций