Е) наличие материального стимулирования.

10.В состав социальных факторов входят:

а) профессиональный, квалификационный и образовательный уровень коллектива;

б) степень специализации, концентрации, кооперирования и комбинирования

в) количественный состав о.п.ф., их структура, удельный вес активной части;

ГЛАВА 14. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА, ИНВЕСТИЦИЙ И МЕРОПРИЯТИЙ НТП

Краткое содержание темы

14.1.1. Научно-технический потенциал страны

Научно-технический потенциал страны создается усилиями национальных научно-технических организаций и мировых достижений науки и техники. От научно-технического потенциала страны зависят уровень и темпы научно-технического прогресса.

Научно-технический потенциал – это обобщенная характеристика уровня развития науки, инженерного дела, техники в стране, возможностей и ресурсов, которыми располагает общество для решения научно-технических проблем.

Научно-технический прогресс включает:

- материально-техническую базу науки;

- научные кадры;

- информационную составляющую;

- организационно-управленческую структуру научной сферы.

Материально-техническая база –это совокупность средств научно-исследовательского труда, которые можно разделить на группы:

- первая группа включает научные приборы, оборудование и измерительную аппаратуру, которые служат для получения новой научной информации.

- вторая группа – электронно-вычислительные машины, которые предназначены для моделирования объектов систем, инженерных и экономических расчетов, планирования экспериментов и управления ходом научно-производственного цикла.

- третья группа – опытно-производственное оборудование, необходимое в процессе разработок и освоения нововведений.

- четвертая группа – средства механизации исследований и разработок, которые служат для снижения трудоемкости научно-исследовательских работ и интенсификации научно-производственного цикла.

Кроме того, научно-технические организации располагают зданиями, сооружениями, передаточными устройствами, транспортом и т.д.

Научные кадры –характеризуются численностью работников научных организаций, их структурой, квалификацией.

Информационная составляющая – обозначена ее материальными носителями, к которым относятся следующие виды информации: нормативно-техническая документация, научные отчеты, образцы нововведений, проектно-конструкторская документация, публикации и диссертации.

Организационно-управленческая структура научной сферы – это структура научно-исследовательских организаций, система управления научными исследованиями.

14.1.2. Научно-технический прогресс и интенсификация производства

Научно-технический прогресс – это процесс непрерывного развития науки, техники, технологии, совершенствования предметов труда, форм и методов организации производства, труда и управления.

ЭволюционнаяформаНТП характеризуется постепенным, непрерывным усовершенствованием традиционно технических средств и технологий. На определенном этапе наступает накопление технических усовершенствований, что создает базу для коренных, принципиальных преобразований производственных сил.

Научно-техническаяреволюция – предполагает коренные качественные изменения в материально-технической базе производства. Основными направлениями НТП являются: электрификация производства, комплексная механизация и автоматизация производства, химизация производства.

14.1.3. Нововведения и инвестиции на предприятии

Нововведение – это новый способ удовлетворение потребностей, дающий прирост полезного эффекта и основанный на достижениях науки и техники.

Инвестиции – это денежные средства, акции и другие ценные бумаги, машины, оборудование, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Таким образом, одни инвестиции (портфельные) направлены на увеличение собственного капитала путем покупки ценных бумаг и вкладов на счета банков для получения по ним процентов, другие (производственные) – на капитальное строительство и расширение производственной базы.

Капитальные вложения – затраты на воспроизводство основных фондов. Различают воспроизводственную, технологическую, отраслевую и территориальную структуру капитальных вложений.

Воспроизводственная структура формируется под влиянием структуры нововведений, которые целесообразно разделить на технологические нововведения и новую продукцию. Обновление технологий стимулируется ценовой конкуренцией связанной с необходимостью снижения издержек производства. Неценовая конкуренция стимулируется капитальными затратами в новую продукцию.

Технологическая структура предполагает соотношение капитальных затрат по составляющим элементам.

Отраслевая структура предполагает распределение капиталовложений по отраслям промышленного производства.

Территориальная структура показывает распределение капитальных вложений (%) по экономическим районам страны.

Основные показатели инвестиционной деятельности:

- общий объем капиталовложений (Ко);

- удельные капиталовложения (Куд.)

Для нового строительства и расширения действующих предприятий:

Куд. = Коб./М,

где М – производственная мощность объекта.

Для технического перевооружения и реконструкции:

Куд. = Коб./∆М

Источники финансирования инвестиций делятся на внутренние и внешние, а также на собственные и заемные. К внутренним источникам относятся: амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль. К внешнимисточникам относятся: займы и коммерческие кредиты, ассигнования из государственного бюджета и внебюджетных фондов, иностранные инвестиции, привлеченные финансовые средства (продажа акций, паевые взносы членов трудового коллектива). К собственнымисточникам относятся все внутренние источники, а также привлеченные финансовые средства из внешних источников. К заемнымисточникам относятся все внешние источники, кроме средств, получаемых от выпуска акций и других финансовых средств.

14.1.4. Эффективность научно-технического прогресса и инвестиций

Оценка эффективности инвестиционного проекта предполагает определение и соотнесение результатов и затрат на их осуществление.

Предварительное экономическое обоснование инвестиционного проекта должно осуществляться на стадии инвестиционного замысла, и базируется оно на концепции приведенных затрат.

Выбор наилучшего варианта мероприятий НТП проводится по минимуму приведенных затрат:

Зi = Сi + Е*Кi,где

Зi – приведенные затраты на единицу продукции по i -му варианту;

Сi – себестоимость единицы продукции по i- му варианту;

Кi, - удельные капитальные вложения по i- му варианту;

Е – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности капитальных вложений (норма дисконта, норма доходности).

Расчет годового экономического эффекта от внедрения мероприятий НТП при выпуске одной и той же продукции производится по формуле:

Э = (Збаз. – Зоп.т.)*Оопт.,где

Збаз. И Зопт. – приведенные затраты единицы продукции по базовому и оптимальным вариантам, руб.;

Оопт. – годовой объем производства продукции по оптимальному варианту, в натуральных единицах.

При выпуске продукции повышенного качества (с более высокой ценой) расчет годового экономического эффекта производится по формуле:

Э = (Пропт. – Е*К)*Оопт. или

Э = (∆Пр – Е*Кдоп.)*Qопт. = ((Пропт. – Прдоп.) – Е*Кдоп.)*Qопт., где

∆П – прирост прибыли от реализации продукции повышенного качества, руб.;

Попт. и Пдоп – прибыль от реализации единицы продукции обычного и повышенного качества, руб.;

К и Кдоп. – удельные капитальные вложения и удельные дополнительные капитальные затраты в производство продукции повышенного качества, руб.

Qопт – годовой объем производства продукции повышенного качества, руб.

Срок окупаемости капитальных вложений в мероприятия НТП определяется:

- при новом строительстве и расширении действующих предприятий:

Ток. = Кобщ./Пргод.;

- при техническом перевооружении и реконструкции производства:

Ток. = Кобщ./∆Прг. , где

Кобщ. – общий объем капитальных вложений;

Пгод. и ∆Пг – годовой объем и годовой прирост прибыли.

Капитальные затраты и мероприятия НТП признаются целесообразными, если: Ток.≤ Тнорм. ; Тнорм. = 1/Е,где

Тнорм. – нормативный срок окупаемости капитальных затрат.

Оценку эффективности инвестиционных проектов рекомендуется производить с применением четырех основных показателей:

1. чистый дисконтированный доход или интегральный эффект – определяющий главный показатель:

ЧДД = Эинт. = Σ[(Rii)/ (1+Е)I] - ΣКi/ (1+Е) I, где

(Rii)/ (1+Е)I – суммарный приведенный эффект;

Кi/ (1+Е) I – суммарные приведенные капиталовложения;

i – номер шага расчета (0,1,2…Т);

Ri – результаты, достигаемые на i-ом шаге расчета;

Зi – затраты, (без учета капиталовложений) на i-ом шаге расчета;

Т – временной период расчета;

Кi –капитальные вложения на i-ом шаге расчета;

Е – норма дисконта.

Эффект, достигаемый на i-ом шаге расчета как экономический показатель, представляет сумму чистой прибыли (Прi) и амортизации (Аi) на расчета, то есть Эi = (Rii) = (Прi + Аi).

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект признается эффективным и может рассматриваться вопрос о его принятии.

2. индекс доходностиИД = Σ [(Rii)/ (1+Е)I] / ΣКi/ (1+Е) I

Если ИД>1, то проект эффективен, если ИД<1, то проект считается неэффективным.

3. внутренняя норма доходности (ВНД) – это такая норма дисконта, при которой величина доходов от текущей деятельности предприятия в процессе реализации проекта равна приведенным (дисконтированным) капитальным вложениям: Σ [(Rii)/ (1+Евн.)I] = Σ (1+Евн.)I, она характеризует максимальную отдачу, которую можно получить от проекта.

4. срок окупаемостикапиталлообразующих инвестиций

Σ[(Rii)/ (1+Е.)I] = Σ [Кi/ (1+Е.)I], где

tок. – срок окупаемости капиталовложений.

Ri- результаты, достигаемые на i-ом шаге расчета;

Зi – затраты, (без учета капиталовложений) на i-ом шаге расчета;

Е – норма дисконта.

Практическая часть

Контрольные вопросы

1.Что включает в себя научно-технический потенциал страны?

2.Назовите основные направления научно-технического прогресса.

3.Что следует понимать под нововведениями в производстве?

4.Дайте определение капитальным вложениям в производство.

5.Какими основными показателями оценивается экономическая эффективность инвестиций в мероприятия научно-технического прогресса?

6.Что следует понимать под инвестициями в производство?

Задачи

Задача 1.Определите общую экономическую эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха, если капитальные вложения на единицу продукции КВ = 8 руб., себестоимость единицы продукции С = 16 руб., цена оптовая предприятия Цопт. = 20 руб., годовой объем производства Q = 10000 ед., уровень рентабельности R = 0,2.

Задача 2.Определите технологическую структуру капитальных вложений, основное направление изменения этой структуры, рост активной части капитальных вложений (%).

  Показатели   СМР, тыс.руб. Оборудование, инвентарь, инст-румент, тыс. руб. Проектно-изыскательские работы, тыс. руб.   Прочие, тыс. руб.
Предшествующий год 75,0 9,0 3,0 3,0
Отчетный год 36,0 29,0 0,15 0,35

Задача 3.Определите чистый дисконтный доход, индекс доходности и срок окупаемости капитальных вложений без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,2. Исходные данные приведены в табл.

№№ Показатель 1 год 2 год 3 год 4 год
Объем капиталовложений - -
Объем реализованной продукции (без НДС)
Себестоимость реализованной продукции: в том числе амортизация        
Налоги и прочие отчисления из прибыли

Задача 4.Определите оптимальный вариант мероприятий научно-технического прогресса и годовой экономический эффект от его внедрения на основе следующих данных (табл.):

Показатели Варианты
Себестоимость, руб/шт.
Цена продукции, руб./шт.
Удельные капиталовложения, руб./шт. - -
Общий объем капитальных вложений, руб. -
Годовой объем производства продукции, шт.
Норма дисконта, доли единицы 0,15 0,15 0,15

Задача 5.Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта по данным табл.:

№ № Показатели Шаги расчета (годы) реализации инвестиционного проекта
Объем реализованной продукции (с НДС)  
Себестоимость реализованной продукции -
  В том числе амортизация -
Налоги и другие отчисления  
Норма дисконта - 0,10 0,10 0,10

Задача 6. Сравниваются три варианта капиталовложений в производственные фонды с различным эшелонированием по годам (табл.). Определите полные (дисконтированные) капиталовложения по вариантам при норме дисконтирования 0,2.

Варианты Объем капиталовложений по годам, млн. руб. Суммарный объем кап. вложений, млн.руб.
1 год 2 год 3 год 4 год
 
   

Задача 7.Определите интегральный эффект и индекс доходности инвестиционного проекта по данным табл.

Показатели 1 год 2 год 3 год
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
2. Амортизация, тыс. руб.
3. Капитальные затраты, тыс. руб. - -
4. Норма дисконта, доли единиц 0,2 0,15 0,1

Задача 8.Определите экономическую эффективность капитальных вложений на строительство предприятия, если сметная стоимость строительства составила 50 млн. руб., капитальные вложения на создание оборотных средств – 25 млн. руб., стоимость годового объема продукции в оптовых ценах предприятия – 250 млн. руб., себестоимость годового объема производства продукции – 225 млн. руб., расчетная рентабельность – не менее 0,3.

Задача 9.Ожидаемые результаты реализации инвестиционного проекта (новая технологическая линия) представлены в табл. Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов при норме дисконта 0,2.

Показатели 1 год 2 год 3 год
1. выпуск продукции после освоения технологической линии, шт.
2. Оптовая цена (без НДС) единицы продукции, руб./шт.
3. Себестоимость единицы продукции, руб./шт.
В том числе амортизация, руб./шт. 7,5
4. Налоги и прочие отчисления из прибыли, руб.

Задача 10.Определите внутреннюю норму доходности (ВНД) инвестиционного проекта и целесообразность его финансирования при норме дисконта 0,3. Исходные данные для расчета приведены в табл.:

Показатели 1 год 2 год 3 год 4 год
1. Капиталовложения в производственные фонды, тыс. руб. - -
2. Объем реализации (без НДС)
3. Себестоимость реализованной продукции
4. Амортизация
5. Налоги из прибыли

Задача 11.Составьте технологическую, воспроизводственную и экономическую структуру капитальных вложений и дайте оценку эффективности их использования.

Показатели Базисный год Отчетный год
Новое строительство, тыс. руб.
Оборудование, инвентарь, инструмент, тыс. руб.
Реконструкция предприятия, тыс. руб.
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб.
Капитальные вложения в непроизводственную сферу, тыс. руб.
Техническое перевооружение предприятия, тыс. руб.
Капитальные вложения в производственную сферу. Тыс. руб.
Строительно-монтажные работы, тыс. руб.
Расширение действующего предприятия, тыс. руб.
Прочие расходы, тыс. руб.

Задача 12.Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД) и индекс доходности (ИД), если капитальные вложения или единовременные затраты по годам составили: З1 = 150, З2 = 250, З3 = 300 тыс. руб. Чистая прибыль соответственно составила: R1 = 0, R2 = 500, R3 = 1500. Норма дисконта – 100% или Е = 1,0.

Задача 13.Определите наиболее эффективный вариант капитальных вложений, если КВ1 = 500 тыс. руб., КВ2 = 700 тыс. руб. себестоимость годового объема производства составила: С1 = 650 тыс. руб., С2 = 550 тыс. руб. годовой объем производства Q1 = 30 тыс. шт., Q2 = 40 тыс. шт. Рентабельность R = 0,4.

Задача 14.Определите сумму возврата за долгосрочный кредит, если авансированные капитальные вложения КВ = 400 тыс. руб., продолжительность кредита t = 4 года, доля капитальных вложений по годам Д = 0,25; годовая процентная ставка за кредит Е = 0,2. Кредит выплачивается ежегодно с учетом процентной ставки.

Задача 15.Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта:

Показатели Шаги расчета (годы) реализации инвестиц. проекта
1. Объем реализованной продукции (с НДС) -
2. Себестоимость реализованной продукции, -
в том числе амортизация -
3. Налоги и другие отчисления -
4. Норма дисконта - 0,10 0,10 0,10

Задача 16.Определите удельные капитальные вложения 1, 2 и 3 очереди завода и в целом по заводу:

Показатели Очередь завода
Установленная мощность, тыс. м3
Капитальные вложения, тыс. руб.

Задача 17.Определите нормативы чистой продукции изделий и нормативно-чистую продукцию предприятия, исходя из следующих данных: себестоимость изделий А – 200 руб., Б – 150 руб., В- 120 руб., Г – 250 руб., в том числе прямые материальные затраты и заработная плата производственных рабочих соответственно по изделиям А – 110 и 50 руб., Б – 80 и 30 руб., В – 30 и 40 руб. и Г – 100 и 80 руб. Заработная плата промышленно-производственного персонала предприятия – 200 тыс. руб., в том числе производственных рабочих – 80 тыс. руб. Годовой выпуск изделий А – 1000 шт., Б – 1500 шт., В – 3000 шт. и Г – 800 шт. Норматив рентабельности к себестоимости обработки по всем изделиям равен 15%.

Тесты

1.Что понимается под инвестициями в юридическом смысле:

а) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии и др.;

б) капитальные вложения;

2.Кто является субъектом инвестиционной деятельности?

а) государство;

б) инвесторы;

в) заказчики;

г) исполнители работ;

д) пользователи объектов инвестиционной деятельности;

3.Кто признается инвестором:

а) субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование;

б) представительства юридических лиц;

в) органы следствия и дознания;

г) налоговые органы;

4.Что является объектом инвестиционной деятельности:

а) вновь создаваемые или модернизированные основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах национального хозяйства;

б) ценные бумаги и целевые денежные вклады;

в) продукт интеллектуального труда, произведения науки, культуры, искусства и др.;

г) научно-техническая продукция;

д) имущественные права и права интеллектуальной собственности.

5.Расчетный период при оценке эффективности инвестиционного проекта включает продолжительность:

а) создания объекта;

б) эксплуатации объекта;

в) ликвидации объекта;

г) создания, эксплуатации и ликвидации объекта.

6.Инвестиции в производстве предполагают:

а) текущие затраты на производство;

б) затраты предприятия на производство и реализацию продукции;

в) затраты на приобретение машин и оборудования;

г) затраты на покупку сырья и материалов;

д) заработную плату работающих;

е) капитальные затраты (капиталовложения).

7.Удельные капиталовложения это:

а) амортизация основных производственных фондов;

б) капитальные вложения на единицу производимой продукции (на единицу прироста производственной мощности);

в) себестоимость продукции;

г) отношение прироста прибыли к капиталовложениям, вызвавшим этот прирост.

8.Для стоимостной оценки результатов и затрат по инвестиционному проекту используются:

а) базисные цены;

б) мировые цены;

в) прогнозные цены;

г) расчетные цены;

д) любой из перечисленных видов цен.

10.Кто признается инвестором:

а) органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;

б) граждане, коммерческие организации, другие юридические лица и объединения;

в) иностранные физические и юридические лица;

г) государство;

д) международные организации.

Наши рекомендации