Распределение общих активов по годам
В соответствии с заданием производим выборку текущих активов и пассивов по срокам их оборотов из приложении 3 методических указаний [20] и создаем табл. П5.1:
Таблица П5.1
Сроки оборачиваемости активов и пассивов
№ п/п | Текущие активы и пассивы | Значение запаса, дн. |
А | Текущие активы | |
А.1 Товарно-материальные ценности: | ||
- основное сырье; | ||
- вспомогательные материалы; | ||
- энергия, топливо, вода; | ||
- незавершенное производство; | ||
- готовая товарная продукция | ||
А.2 Кассовая наличность | ||
А. 3 Дебиторская задолженность | ||
Б | Текущие пассивы (кредиторская задолженность) |
Для расчета коэффициента оборачиваемости используем формулу:
Коб = 365/дн. запаса.
Таблица П5.2
Расчет потребности в оборотном капитале
Текущие активы и пассивы, тыс. дол. | Период оборота (дн) | Коэф. оборота | Шаг расчета, год | ||||||||||
А | Текущие активы | ||||||||||||
Товарно-материальные ценности: |
Окончание табл. П5.2
1.1 | Основное сырье | 4,563 | 618,9 | 666,7 | 761,8 | 952,2 | 952,2 | 952,2 | 952,2 | 952,2 | |||
1.2 | Вспомогательные материалы | 13,063 | 43,9 | 47,3 | 54,0 | 67,5 | 67,5 | 67,5 | 67,5 | 67,5 | |||
1.3 | Энергия, топливо, вода | 13,063 | 21,9 | 23,6 | 27,0 | 33,75 | 33,75 | 33,75 | 33,75 | 33,75 | |||
1.4 | Незавершенное производство | 20,278 | 314,0 | 331,1 | 365,2 | 433,61 | 433,61 | 433,61 | 433,61 | 433,61 | |||
1.5 | Готовая продукция | 20,278 | 341,0 | 358,0 | 358,2 | 392,4 | 460,74 | 460,74 | 460,74 | 460,74 | |||
Кассовая наличность | 13,063 | 202,4 | 205,9 | 213,1 | 227,4 | 227,4 | 227,4 | 227,4 | 227,4 | ||||
Дебиторская задолженность | 13,063 | 552,5 | 580,8 | 637,3 | 750,4 | 750,4 | 750,4 | 750,4 | 750,4 | ||||
Итого: текущих активов | - | - | - | - | 2094,3 | 2213,6 | 2450,8 | 2925,6 | 2925,6 | 2925,6 | 2925,6 | 2925,6 | |
Б | Текущие пассивы (кредиторская задолженность) | 13,063 | 232,45 | 304,23 | 347,65 | 434,57 | 434,57 | 434,57 | 434,57 | 434,57 | |||
В | Чистый оборотный капитал | - | - | 1861,8 | 1909,4 | 2103,2 | 2491,0 | 2491,0 | 2491,0 | 2491,0 | 2491,0 | ||
Г | Прирост чистого оборотного капитала | - | - | 1861,8 | 47,6 | 193,8 | 387,0 |
Величину текущих активов рассчитываем по формуле:
АКi = ДЗi +ЗСi + ЗСi + ЗМi + ЗЭi + НПi + ГПi + КНi .
Здесь
1) ДЗi – дебиторская задолженность, ДЗi = ФИi / Коб. дз;
где ФИi – функциональные издержки на i-ом шаге расчета; Коб. дз – коэффициент оборачиваемости для дебиторской задолженности;
2) ЗСi – стоимость материально-производственных запасов на i-ом шаге, ЗСi = Сi / Коб. с ,
где Сi – готовые объемы затрат материально-производственных запасов, основного сырья, материалов и полуфабрикатов;
3) ЗМi – стоимость вспомогательных материалов i-ого шага расчета, ЗМi = ВМi / Коб. вм ;
где ВМi – годовые объемы затрат вспомогательных материалов; Коб. вм – коэффициент оборачиваемости ВМ;
4) ЗЭi – стоимость топлива, энергии, воды на i-ом шаге расчета, ЗЭi = Эi / Коб.э;
5) НПi – незавершенное производство на i-ом шаге, НПi = ЗЧi / Коб. н.п;
где ЗЧi – общие годовые цеховые издержки на i-ом шаге расчета; Коб. н.п – коэффициент оборачиваемости незавершенного производства;
6) ГПi – стоимость готовой продукции на i-ом шаге расчета, ГПi = ЗПi + АНРi / Коб. пп ,
где АНРi – накладные административные расходы на i-ом шаге; Коб. гп – коэффициент оборачиваемости на i-ом шаге;
7) К Нi – кассовая наличность, КНi = ЗОi + ЗНРi + АНРi / Коб. кН,
где ЗОi – зарплата основных рабочих (включая отчисления); ЗНРi – общие цеховые накладные расходы; АНРi – административные накладные расходы на i-ом шаге; Коб. кН – коэффициент оборачиваемости по КН.
Рассмотрим 3-й год:
Используя табл. П4.2, находим:
– ДЗi=3=ДЗз=ФЧз/Коб.дз=п.11(графа 3)/13,036 =7202,3/13,036= =552,5 (тыс. долл.);
– ДСi=3= ДСз = Сз / Коб. с = п.1 (графа 3) / 4,563=2824 / 4,563= = 618,9 (тыс. долл.);
– ЗМi=3= ВМз / Коб. вм = п.2 (графа 3) / 13,036 = 572 / 13,036 = =43,9 (тыс. долл.);
– НПi=3= ЗЧз / Коб. нп=п.8 (графа 3) / 20,278 = 6366,3 / 20,278= = 314 (тыс. долл.);
– ЗЭi=3= Эi / Коб. э = п.3 (графа 3) / 13,036 = 286 / 13,036 = =21,9 (тыс. долл.);
– ГПi=3= ЗИз+ АНР3 / 20,278= (6366,2+550) / 20,278 = =341,1 (тыс. долл.);
– КНi=3=( п.5+п.7+п.9) / 13,036 = (608+1480+550) / 13,036 = =202,4 (тыс. долл.);
– АК3 = 552,5+618,9+43,9+314+21,9+341,1+202,4 = =2094,2 (тыс. долл.)
Заносим результаты расчетов в соответствующие графы табл. П5.2.
Аналогично выполняем расчеты для остальных шагов: 4,5….10.
Текущие пассивы (подлежащие оплате счета):
ПОСi = ЗСi+ ЗМi+ ЗЭi / Коб. пос ,
где ЗСi, ЗМi, ЗЭi – затраты на основное сырье, вспомогательные материалы и энергию, топливо, воду.
Для 3-го года: ПОС3 = (2824 + 572 + 286) / 13,036 = =282,45 (тыс. долл.).
Аналогичные расчеты приводим для остальных шагов: 4,5–10.
Результаты расчетов сводим в табл. П5.2, п. Б.
Для получения чистого оборотного капитала (табл. П5.2, п.В), используем формулу:
ЧОКi = АКi – ПОСi .
Для 3-го года: ЧОК3 = 2094,2- 282,45 = 1811,75 (тыс. долл.).
Прирост чистого оборотного капитала: ПОКi = ЧОКi – ЧОКi-1 .
Для 3-го года: ПОК3 = 1811,8 – 0 = 181,8 (тыс. долл.).
Для 4-го года: ПОК4 = 1909,4 – 181,8 = 97,6 (тыс. долл.).
Результаты расчетов заносим в табл. П5.2, п.Г.
Аналогично рассчитывается прирост для остальных шагов 5–10.
Для формирования таблицы распределения общих капитальных вложений используем табл. П3.5 совместно с табл. П5.2.
П. 1, 2, 3 табл. П5.3 основаны на данных табл. П3.5.
П. 4 взят по п. Г табл. П5.2.
Таблица П5.3
Распределение общих активов по годам