Анализ ситуации в сферах деятельности предприятия

Кроме изучения бухгалтерской и статистической отчетности, не­обходимо выполнить (основываясь не только на документах, но и на результатах обследований, наблюдений, интервью) более детальный анализ ситуации в сферах деятельности предприятия.

Анализируются:

1)Позиция предприятия и его продукции на рынке:

-емкость и до­ля рынка;

-сегменты рынка;

-основные потребители и поставщики;

-качество продукции и цены

-выявляются существующие и перспективные потребности покупателей.

2) Состояние и использование основных средств, нематериальных активов и вложений во внеоборотные активы:

-обновление, выбы­тие и износ основных фондов, их структура;

-фондоотдача;

-исполь­зование производственных мощностей;

-возможности оборудова­ния по выпуску требуемой рынком продукции;

-оценка используе­мых технологий:

-структура нематериальных активов и вложений во внеоборотные активы).

3) Состояние и использование трудовых ресурсов:

-обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами;

-профессионально-квалифи­кационный и половозрастной состав работающих;

-количество и структура простоев;

-трудоемкость продукции;

-формы, системы, величина и структура оплаты труда;

-руководящий состав.

4) Издержки производства и продаж:

-уровень условно-постоян­ных и переменных затрат;

-затраты на рубль произведенной про­дукции;

-себестоимость продукции;

-затраты по подразделениям;

-прямые и косвенные расходы;

-уровень безубы­точного выпуска продукции.

5) Финансовые потоки и результаты:

-наличие и движение де­нежных средств;

-расчеты с контрагентами;

-формирование, рас­пределение и использование прибыли;

-операционные и внереализационные доходы и расходы;

-источники и причины убытков;

-влияние налогов.

6) Организация и структура управления:

-оценка целесообраз­ности существующей организационной и производственной структу­ры;

-функционирования аффилированных предприятий, филиалов и представительств;

-процессы управления и взаимоотношения между подразделениями.

Формулы расчета основных показателей анализа и диагности­ки кризисного состояния представлены в прил. А.

Оценка экономического положения предприятия

В целях диагностики вероятности наступления кризиса и банкротства предприятия выработано несколько основных подхо­дов к анализу их финансово-хозяйственной деятельности, осно­ванных на использовании:

♦ интегрального показателя финансовой устойчивости;

♦ системы формализованных и неформализованных критериев;

♦ ограниченного количества показателей платежеспособности.

Расчет и оценка интегрального показателя финансовой устойчивости

Интегральные показатели могут рассчитываться с помощью скорингового моделирования, многомерного рейтингового анализа, мультипликативного дискриминантного анализа и других ме­тодов.

1) Методика кредитного скорингавпервые была предложена аме­риканским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг. Сущ­ность ее заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя в баллах, полученно­го с помощью методов экспертных оценок.

В качестве примера можно рассмотреть скоринговую модель с тремя показателями, представленную в таблице и позволяющую разделить предприятия на следующие классы:

I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устой­чивости, позволяющим быть уверенными в возврате заемных средств;

II класс — предприятия с незначительной степенью риска воз­врата задолженности;

III класс — предприятия с проблемной задолженностью;

IV класс — предприятия с высокой степенью риска банкрот­ства;

V класс — предприятия с высшей степенью риска возврата за­долженности, потенциальные банкроты.

Таблица 5.1