Выбор схемы погашения кредита

Для расчета схем погашения кредита рассмотрим три варианта:

§ Схема простых процентов

§ Схема сложных процентов

§ Аннуитетная схема

§ Схема погашения основного долга равными частями.

Ведем условные обозначения:

Выбор схемы погашения кредита - student2.ru - период времени, на который распределен общий срок кредита.

Ккр – величина полученного кредита.

iкр – процентная ставка за кредит в соответствии с выделенными периодами t.

t – величина погашения основного долга в период t.

t% – величина уплаченных процентов в период t.

Мt = DМt + DМt% - величина срочной уплаты.

Схема простых процентов.

Основной долг Ккр гасится в конце Ткр. Проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого tкр.

Таблица 2.1

План погашения кредита по схеме простых процентов

№ п/п t, год остаток долга на начало периода, тыс. руб.. размер погашения основного долга, тыс. руб.. выплата процентов за кредит, тыс. руб.. срочная уплата тыс. руб.. остаток долга на конец периода, тыс. руб..
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
  итого          

Схема сложных процентов.

Основной долг Ккр гасится в конце Ткр. Проценты начисляются в конце каждого tкр, но не выплачиваются, а добавляются к основному долгу. Накопленные проценты выплачиваются в конце Ткр.

Таблица 2.2

План погашения кредита по схеме сложных процентов

№ п/п t, год остаток долга на начало периода, тыс. руб.. размер погашения основного долга, тыс. руб.. выплата процентов за кредит, тыс. руб.. срочная уплата тыс. руб.. остаток долга на конец периода, тыс. руб..
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
  итого          

Аннуитетная схема постоянной срочной уплаты (сложная процентная ставка).

Основной долг Ккр и проценты начисляются и выплачиваются равными суммами в конце каждого tкр.

Современная стоимость кредита:

Таблица 2.3

План погашения кредита по аннуитетной схеме

№ п/п t, год остаток долга на начало периода, тыс. руб.. размер погашения основного долга, тыс. руб.. выплата процентов за кредит, тыс. руб.. срочная уплата тыс. руб.. остаток долга на конец периода, тыс. руб..
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
  итого          

Схема погашения основного долга равными суммами

Основной долг Ккр гасится в конце каждого tкр равными суммами. Проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого tкр Проценты для каждого периода определяются исходя из суммы на начало периода tкр.

Ежемесячные срочные уплаты:

Таблица 2.4

План погашения кредита равными частями

№ п/п t, год остаток долга на начало периода, тыс. руб.. размер погашения основного долга, тыс. руб.. выплата процентов за кредит, тыс. руб.. срочная уплата тыс. руб.. остаток долга на конец периода, тыс. руб..
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
  итого          

Исходя из размера срочных уплат, мы видим, что кредитору наиболее выгодна схема сложных процентов, т.к. в этом случае максимальная сумма срочных уплат и максимальная сумма процентов.

Для заемщика наиболее выгодна схема погашения долга равными сумами, т.к. здесь минимальная сумма срочных уплат. Рассмотрим выгодность схемы погашения кредита с точки зрения доходности заемщика. За процент дисконтирования принимаем средневзвешенную цену капитала.

Выбор схемы погашения кредита - student2.ru

q = средневзвешенная стоимость капитала =

Таблица 3.2

Расчет выгодности схемы погашения кредита

номер схемы размер погашения основного долга, тыс. руб.. выплата процентов за кредит, тыс. руб.. срочная уплата тыс. руб.. дисконтированная срочная уплата тыс. руб..
       
       
       
       

Исходя из доходности заемщика, наиболее выгодна аннуитетная схема и схема погашения основного долга равными суммами. Для строительства завода возьмем кредит по аннуитетной схеме.

Наши рекомендации