Сущность и классификация денежных потоков организации.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Постулаты:

1)Эффективно организованные денежные потоки являются предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

2)Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.

3)Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.

4)Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.

Классификация:

I. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

1)Денежный поток по предприятию в целом

2)Денежный поток по отдельным структурным подразделениям

3)Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

II. По видам хозяйственной деятельности выделяют следующие виды денежных потоков:

1)Денежный поток по операционной деятельности:

-денежные выплаты поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие выплаты.

-поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи.

2)Денежный поток по инвестиционной деятельности - он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и др

3)Денежный поток по финансовой деятельности - он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

III. По направленности движения денежных средств:

1)Положительный денежный поток, т.е. «приток денежных средств»;

2)Отрицательный денежный поток, т.е. «отток денежных средств».

IV.По методу исчисления объема:

1)Валовой денежный поток - характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

2)Чистый денежный поток - характеризует разницу между поступлением и расходованием денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

VI.По непрерывности формирования:

1)Регулярный денежный поток

2)Дискретный денежный поток

VII.По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

1)Избыточный денежный поток

2)Дефицитный денежный поток

VIII. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

1)Настоящий денежный поток - к текущему моменту времени.

2)Будущий денежный поток - к конкретному предстоящему моменту времени.