Операции коммерческих банков на финансовом рынке

Операции коммерческих банков с валютой и валютными ценностями, с ценными бумагами, драгоценными металлами.

100.1. Операции коммерческих банков с валютой и валютными ценностями

Операции с иностранной валютой и валютными ценностями могут осуществлять уполномоченные банки, т. е. банки, полу­чившие лицензию на проведение валютных операций.

Различают несколько видов банковских лицензий на право совершения операций в иностранной валюте:

1)внутренние, дающие право осуществлять операции в ино­странной валюте на внутреннем валютном рынке;

2)расширенные внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем рынке, а также устанавливать корреспондентские отношения с иностранными
банками;

3) генеральные, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте как на внутреннем, так и на международ­ном рынках.

Различают следующие виды валютных операций, осуществ­ляемых коммерческими банками:

1)купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке;

2)ведение текущих валютных счетов клиентов;

3)привлечение средств в иностранной валюте во вклады и депозиты на внутреннем валютном рынке;

4)обслуживание экспортно-импортных операций в валюте;

5)выполнение неторговых операций;

6)установление корреспондентских отношений с иностран­ными банками, открытие корреспондентских счетов в иностран­ной валюте для осуществления международных расчетов;

7)привлечение и размещение кредитов в иностранной валю­те на внутреннем валютном рынке;

8)выдача гарантий и поручительство по операциям клиентов банка в иностранной валюте;

9)проведение конверсионных, депозитных и кредитных опе­раций на внешних рынках.

1. Купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке. Операции по купле-продаже иностранной валюты банки совер­шают как от имени и за счет клиента, так и от своего имени и за свой счет. При совершении валютных операций соотношение обязательств и требований банка в иностранной валюте может быть сохранено (закрытая валютная позиция) или может быть на­рушено (открытая валютная позиция).

Различают два вида открытой валютной позиции:

а) короткая валютная позиция означает превышение обяза­тельств банка над его требованиями;

б) длинная валютная позиция означает превышение требований над обязательствами банка.

Короткая валютная позиция означает возникновение валют­ного риска, связанного с изменением курсов валют.

Для снижения валютного риска банкам необходимо закрыть валютную позицию, что достигается:

1)с помощью установления лимитов открытой валютной по­зиции для отдельных валют, отдельных дилеров и всего банка в целом;

2)с помощью заключения дополнительных валютных сде­лок.

Размер открытой валютной позиции определяется на конец каждого рабочего дня и представляет собой разницу между сум­мами купленной и проданной за свой счет валюты нарастающим итогом с начала проведения операций.

Допустимый уровень валютного риска, а также приемлемый уровень дохода по валютным операциям определяется валютной политикой. Она разрабатывается каждым банком самостоятель­но на основе изучения и анализа развития мирового и нацио­нального валютных рынков, динамики курсов валют и процент­ных ставок в различных секторах кредитного рынка. Основные направления валютной политики банка является поиск источни­ков формирования и направлений эффективного использования ва­лютных средств.

2-3. Операции по привлечению валютных средств, ведение ва­лютных счетов клиентов. Источниками валютных средств банка являются:

• собственные средства в иностранной валюте, которые формируются за счет взносов в акционерный капитал, создания резервов и фондов валютных средств;

• привлеченные ресурсы, складывающиеся из остатков на валютных счетах клиентов банка, полученных банком кредитов в валюте, остатков средств банков-корреспондентов и на кор­респондентских и межбанковских депозитных счетах и пр.

Основной формой привлечения валютных средств коммер­ческим банком являются депозитные операции, под которыми понимаются операции по привлечению средств клиентов во вклады на определенный срок или до востребования.

Размер процентного дохода по привлекаемым банком депо­зитам определяется следующими способами:

1) процентная ставка может устанавливаться на договорной основе между клиентом и банком;

2) процентная ставка рассчитывается как сумма ставки ЛИБОР, действующей на данный день, и банковской маржи.

Основанием для отражения операций по привлечению и раз­мещению срочных депозитов в иностранной валюте является распоряжение соответствующего отдела банка (как правило, от­дела валютного дилинга).

4. Обслуживание экспортно-импортных операций в валюте. Значительная часть операций в иностранной валюте, осуществ­ляемая уполномоченными банками, связана с обслуживанием экспортно-импортных сделок клиентов, т. е. расчетами за това­ры и услуги. Порядок проведения расчетов по экспортно-им­портным операциям регламентируется: во-первых, националь­ным законодательством; во-вторых, международными правила­ми документального оформления и оплаты платежных документов.

100.2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Банки могут осуществлять следующие операции:

а) выпускать, покупать, продавать и хранить ценные бумаги;

б) оказывать брокерские и консультационные услуги на рын­ке ценных бумаг;

в) осуществлять расчеты по операциям с ценными бумагами, в том числе по поручению клиентов.

Различают следующие операции банков с ценными бумагами: эмиссия ценных бумаг; купля-продажа ценных бумаг других эмитентов; хранение ценных бумаг; управление ценными бумагами по поручению клиентов и пр.

1. Эмиссия ценных бумаг. Банки выпускают ценные бумаги в целях привлечения дополнительных денежных средств или для финансирования инвестиций. Банки могут выпускать акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Контрагентами банков по операциям с ценными бумагами являются покупатели ценных бумаг (инвесторы) и профессиональ­ные посредники рынка ценных бумаг (брокеры и дилеры).

Банки выполняют следующие операции с собственными ценными бумагами: непосредственная эмиссия собственных ценных бумаг; выкуп на рынке собственных ценных бумаг с возможной последующей перепродажей.

Участники банковских операций с ценными бумагами пре­следуют различные интересы:

• банки стремятся привлечь денежные средства по возмож­ности под более низкий процент и с наименьшими накладными расходами;

• инвесторы, напротив, стараются получить максимально возможный доход от владения ценными бумагами как процент­ный, так и от прироста курсовой стоимости;

• посредники заинтересованы в максимально возможном вознаграждении за услуги.

Банки могут выкупать собственные, ранее выпущенные цен­ные бумаги в целях: поддержания рыночного курса своих ценных бумаг; последующей льготной перепродажи своим сотрудникам; последующего погашения акций; досрочного погашения выкупных облигаций; обмена на ценные бумаги другого вида.

Банки могут досрочно выкупать облигации по разным при­чинам, в том числе:

1)нет больше потребности в денежных средствах, привле­ченных посредством выпуска облигаций;

2)по прогнозам, среднерыночный процент может оказаться гораздо ниже предусмотренного в условиях обращения облига­ций;

3)на запланированную дату погашения облигаций банк, по прогнозам, может оказаться в неустойчивом финансовом поло­жении.

Досрочное погашение ценных бумаг выгодно банку и не всегда выгодно держателям облигаций, так как вместо потерян­ных процентов они могут получить лишь небольшое

Обмен ценных бумаг одного вида на другие означает измене­ние: правоотношений инвесторов с банком; структуры капитала банка без осуществления внешних опе­раций. Если держатели облигаций банка обменяют их акции, то собственный капитал банка увеличится, а заемный уменьшит­ся. И наоборот, если акционеры обменяют акции на облигации,
то собственный капитал банка уменьшится, а заемный увели­чится.

2. Купля-продажа ценных бумаг других эмитентов. Операции банков с ценными бумагами других эмитентов более разнообразны, чем в случае операций с собственными. Банки могут за­ниматься как их первичным размещением, так и сделками на вторичном рынке, при этом совершать сделки как от своего име­ни и за свой счет, так и по поручению и за счет клиента. Во вто­ром случае банки являются посредниками между продавцами и покупателями ценных бумаг и получают от клиента за свое по­средничество вознаграждение, которое зависит от объема.

При первичном размещении ценных бумаг банки выступают в качестве посредников между эмитентами ценных бумаг и ин­весторами. Посредничество заключается в распространении ценных бумаг эмитента среди инвесторов, которое осуществля­ется разными способами. При этом банки могут:

1)выкупить за свой счет весь выпуск ценных бумаг или опре­деленную его часть, чтобы потом перепродать с надбавкой («полный выкуп с перепродажей»);

2)распространять ценные бумаги среди инвесторов, гаран­тируя эмитенту выкупить нераспроданную часть выпуска («рас­пространение с гарантией выкупа»);

3)распространять ценные бумаги среди инвесторов без га­рантии выкупа нераспроданной части выпуска («распростране­ние без гарантии выкупа»).

В случае выкупа всего выпуска банки выступают в качестве покупателя для эмитента ценных бумаг и в качестве продавца для инвесторов. В случае распространения с гарантией выкупа банк является комиссионером или поверенным для эмитента и продавцом для инвестора, а в случае выкупа остатка эмиссии - покупателем для эмитента. В случае распространения без гаран­тии выкупа банк выступает в качестве комиссионера и поверен­ного для эмитента. Контрагентами банков при выполнении опе­раций по первичному размещению ценных бумаг являются эми­тенты и инвесторы. Банки могут выполнять данные операции собственными силами или с помощью посредников.

Клиенты обращаются к банку за посредничеством в целях быстрого заключения сделки на наиболее выгодных для себя условиях. Банки могут заключать сделки купли-продажи цен­ных бумаг от своего имени и за свой счет с целью получения дохо­да от этих операций. При этом задачи банков могут быть различ­ными:

• формирование и держание портфеля ценных бумаг, отве­чающего инвестиционным целям банка;

• спекуляции с ценными бумагами с целью извлечения при­были за счет курсовой разницы;

• «котировки» определенных ценных бумаг, при которых банк выступает в качестве продавца или покупателя для всех же­ лающих приобрести или продать эти ценные бумаги.

Спекулятивные операции с ценными бумагами, как и с дру­гими финансовыми активами на других финансовых рынках, осуществляются с целью извлечения прибыли за счет изменения цены данного актива во времени и на разных рынках. Банк, как правило, работает с постоянными контрагентами и играет на краткосрочной конъюнктуре рынка.

В случае «котировок» банк отвечает на любую просьбу со стороны участников рынка о заключении сделки купли-прода­жи, заранее оговаривая стоимость ценных бумаг.

3. Хранение ценных бумаг. Банки могут осуществлять следую­щие операции по хранению ценных бумаг: хранить и вести учет ценных бумаг клиентов по их поруче­нию; хранить и вести учет ценных бумаг, приобретенных за свой счет; • вести внебалансовые счета депо».

Контрагентами банка в этих операциях выступают: владельцы ценных бумаг, сдавшие их на хранение; доверители по организации многосторонних расчетов; покупатели услуг банка; участники по сделкам страхования.

4. Управление ценными бумагами по поручению клиентов. Управление ценными бумагами по поручению клиентов может осуществляться разными способами, в том числе:

• посредством инкассации начисленных процентных и дис­контных доходов;

• посредством инкассации сумм погашения по долговым ценным бумагам;

• посредством обмена сертификатов и купонных листов в случае их замены эмитентом;

• своевременное информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, при приобрете­нии которых клиенты имеют какие-либо преимущества;

• представление интересов клиентов на собраниях акционе­ров. Клиенты заинтересованы в получении комплексного обслу­живания, связанного с держанием ценных бумаг.

Содержание расчетно-кассовых операций банков.

Содержание кассовых операций. Прогноз кассовых оборотов. Организация кассового узла. Порядок приема и выдачи наличных денег через кассу. Проверка кассовой дисциплины.

99.1 Расчетные операции коммерческих банков

Под расчетами понимается совокупность экономических (товарно-денежных) отношений, связанных с возникновением и урегулированием взаимных требований и обязательств хозяйствующих субъектов в процессе осуществления хозяйственных операций.

В одних случаях расчеты начинаются с движения товара и за­вершаются движением денежных средств, т. е. расчеты заверша­ются платежами. Понятия расчетов и денежного платежа в дан­ном случае отождествляются. В других случаях, наоборот, расчеты начинаются с движения денежных средств и завершаются движением товара, т. е. расчеты завершаются движением товара.

Однако в любом случае расчеты считаются завершенными только тогда, когда поставщик получил деньги, а покупатель - товар. Элементами расчетных отношений являются:

1)участники расчетов - поставщик и грузополучатель, плательщик и получатель средств;

2)объекты расчетной сделки (операции) - товарно-матери­альные ценности, оказанные услуги, выполненные работы, финансовые требования и обязательства, а также денежные (валют­ные) средства;

3)органы, осуществляющие платежи, - банковская система (коммерческие банки и расчетно-кассовые центры, а также клиринговые учреждения);

4)посредники в расчетах - факторинговые компании и фир­мы, а также гаранты.

В расчетах принимают участие поставщик товара и получа­тель денежных средств, интересы которых могут совпадать или не совпадать.

В случае несовпадения: поставщик не является получателем денежных средств; грузополучатель выступает плательщиком, но платеж со­вершается в пользу третьего лица; поставщик одновременно и получатель денежных средств; плательщик не является грузополучателем, в качестве ко­торого выступает третье лицо.

Объектами расчетных операций могут быть: денежные средства (Д-Д; Д-Д'); валютные средства (конвертация) (Д-В; В-Д); ценные бумаги (покупка векселя и т.п.) (ЦБ-Д; Д-ЦБ); товарно-материальные ценности (бартер) (Т-Т); товарно-денежные расчеты (Т-Д и Д-Т).

В зависимости от характера участия банков расчеты подраз­деляются на: внебанковские, осуществляемые контрагентами, минуя банк; внутрибанковские, осуществляемые между контрагентами, имеющими счета в одном банке; межбанковские, затрагивающие перемещение денежных средств между разными коммерческими банками.

С точки зрения экономической характеристики, весь денеж­ный оборот можно разделить на пять групп: платежи, связанные с процессами производства; поступление денежных средств для возмещения затрат и формирования накоплений; платежи, связанные с выполнением финансовых обязательств, из доходов; платежи по операциям с валютой, ценными бумагами, а также по кредитным и депозитным операциям; платежи населения за товары и услуги.

Денежный и платежный оборот. Находясь в денежном оборо­те, деньги выполняют две функции: средства обращения и средст­ва платежа. Платежный оборот представляет собой часть денеж­ного оборота, в котором деньги выполняют функцию средства платежа.

Платежный оборот включает весь безналичный денежный оборот, а также часть наличного, в котором деньги выполняют функцию средства платежа.

Денежный оборот - платежный оборот = часть налично-денежного оборота, в которой деньги выполняют функцию средства обращения

Безналичный денежный оборот базируется на кредитной ос­нове. Движение денежных средств осуществляется по расчет­ным и другим счетам, которые открываются клиентами в бан­ках.

Перевод средств с одного счета на другой в процессе совер­шения расчетов в рамках одного банка означает погашение дол­гового обязательства этого банка перед одним клиентом и увели­чение его долга перед другим - получателем средств.

Наличный и безналичный денежный обороты имеют как об­щие черты, так и различия. Общее для них то, что они являются составными частями единого денежного оборота. Отличие со­стоит в том, что наличные деньги могут обращаться вне банка, а безналичные деньги обращаются, как правило, на счетах бан­ковской системы.

К расчетным операциям, выполняемым внутри хозяйствую­щего субъекта, относятся расчеты с филиалами, представитель­ствами и другими обособленными подразделениями предпри­ятия, имеющими самостоятельный баланс (внутрибалансовые расчеты).

Для открытия расчетного (текущего) счета в банк представ­ляются следующие документы: заявление об открытии счета; временное свидетельство о регистрации; нотариально заверенные учредительские документы (устав, учредительский договор); карточка образцов подписей; справки из налоговой инспекции и внебюджетных фондов (занятости населения, пенсионного обеспечения, медицинского страхования, социального обеспечения) о постановке на учет; приказ о назначении руководителей и главного бухгал­тера.

Для учета расчетных операций предприятиями, кроме рас­четных и текущих счетов, используются специальные счета, на которых отражаются расчеты с помощью аккредитивов или че­ковых книжек.

Классификация платежей и расчетных операций.

1. По составу участников различают операции: межбанковские; клиентские; внутрибанковские.

2. По виду используемых платежных документов различают расчеты: платежными поручениями; платежными требованиями-поручениями; чеками; векселями; карточками; жирорасчеты.

3. По форме проведения различают расчеты: переводные; аккредитивные; инкассовые; клиринговые.

Наиболее часто используются такие формы безналичных расчетов, как расчеты платежными поручениями, требования­ми-поручениями, аккредитивами и чеками.

99.2. Кассовые операции коммерческих банков

Кассовыми называются операции банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой денежной наличности.

Порядок проведения кассовых операций в РФ установлен решением Совета директоров ЦБ РФ:

а) для предприятий и организаций (контроль над соблюде­нием порядка возлагается на коммерческие банки);

б) непосредственно для банков.

Для осуществления кассовых операций в коммерческом бан­ке должны быть:

1)специально оборудованное помещение для хранения денег (денежное хранилище);

· операционная касса, в состав которой могут включаться: приходные кассы; расходные кассы; приходно-расходные кассы; вечерние кассы (для приема наличных денег после окончания операционного дня); кассы пересчета денежной выручки, кассы размена де­нег.

Материально ответственными лицами за сохранность денег являются: руководитель банка; главный бухгалтер; главный кассир.

Все предприятия и организации независимо от формы собст­венности и направлений деятельности должны хранить свои де­нежные средства на счетах в коммерческих банках.

Предприятия обязаны своевременно сдавать в банк всю вы­ручку, за исключением той части, которая в соответствии с дей­ствующим законодательством может быть израсходована на мес­те. Поступившая в банк выручка предприятия зачисляется на банковские счета. Банк устанавливает для каждого клиента ли­мит остатка кассы. Превышение этого лимита допускается в дни выплат зарплаты, пенсий, стипендий в течение трех рабочих дней, включая день получения денег в банке. Предприятие мо­жет передать (инкассировать) наличные деньги в банк тремя способами: в кассы банка; инкассаторам банка; предприятиям связи для перечисления на банковские счета. Приходным кассо­вым документом, на основании которого предприятие передает в банк наличные деньги, является так называемое «объявление», которое состоит из трех частей: объявления на взнос наличны­ми; квитанции; ордера.

Выдача наличных денег из кассы. Выдача наличных денег предприятиям и организациям производится на основании де­нежного чека, который является документом строгой отчетно­сти. Денежный чек составляется по стандартной форме и содер­жит ряд обязательных реквизитов: серия чека; номер чека; номер расчетного счета клиента; печать клиента; подписи руководителя, главного бухгалтера предприятия; подпись лица, получающего деньги по чеку.

102. Неосновные банковские услуги и их характеристика.

Понятие банковских услуг. Банковское поручительство. Трастовые (доверительные) услуги. Факторинг. Форфейтинг. Лизинг. Консультационная деятельность банков.

К неосновным операциям коммерческих банков относятся различные комиссионно-посреднические операции, а также предоставление консультационных услуг.

102.1. Брокерские операции коммерческих банков

Банки, как правило, являются активными участниками фи­нансовых рынков и выполняют самые разнообразные операции: выпускают собственные ценные бумаги, с разными целями при­обретают ценные бумаги других эмитентов, выступают в качест­ве профессиональных посредников - дилеров и брокеров.

Брокеры - профессиональные посредники на финансовых рынках. В отличие от дилеров (перекупщиков товара), высту­пающих от своего имени и за свой счет, брокеры осуществляют операции от имени и за счет клиента.

Выполняя брокерские операции, банки преследуют разные цели. Во-первых, по мере обострения банковской конкуренции банкам необходимо расширять спектр операций, чтобы привле­кать все больше и больше клиентов. Во-вторых, постоянная ра­бота на финансовых рынках в разном качестве помогает изуче­нию рынка и приобретению профессиональных навыков. В-третьих, выполнение посреднических операций приносит банку дополнительные доходы.

Объектами брокерских операций являются разнообразные ценные бумаги, в том числе государственные облигации, корпо­ративные акции, облигации и векселя.

В качестве субъектов брокерских операций выступают физи­ческие, а также юридические лица - производственные и иные коммерческие организации, инвестиционные компании, банки, биржи и т.д. Банки выполняют посреднические операции как на биржевых, так и внебиржевых рынках, как при первичном, так и вторичном размещении ценных бумаг.

1. Операции на первичном рынке. Выполнение банками по­среднических операций на первичном рынке предполагает орга­низацию ими процесса размещения выпущенных эмитентом ценных бумаг. При этом банки могут:

1) гарантировать эмитенту полное размещение выпуска, принимая на себя обязательство выкупа неразмещенной части выпуска;

2) осуществлять продажу ценных бумаг от имени эмитента без гарантии полного размещения выпуска и, соответственно, без обязательства выкупа его неразмещенной части.

При заключении договора о первичном размещении облига­ций банк должен оценить финансовое состояние эмитента и по­лучить необходимую информацию о размещаемых ценных бума­гах, в том числе: о доходности облигаций и риске, связанном с вложениями в них средств; о порядке выплат и сроках получения доходов; о порядке налогообложения операций с ценными бума­гами.

Для этого банк запрашивает у эмитента следующие документы: устав; учредительский договор; проспект эмиссии; сведения о регистрации эмитента; технико-экономическое обоснование проекта; финансовую отчетность.

Банк предоставляет эмитенту отчет об исполнении поруче­ния с периодичностью, определенной договором. В отчете ука­зываются: заключение договора купли-продажи; сумма сделки; место совершения операции; наименование и реквизиты инвестора; размер банковской комиссии.

2. Операции на вторичном рынке.

На вторичном рынке банки могут: выполнять функции регистратора сделок купли-про­дажи; совершать сделки купли-продажи от имени и по поруче­нию клиента.

В первом случае функции регистрации сделок оговариваются еще в договоре о первичном размещении ценных бумаг эмитен­та. Во втором случае заключается либо договор комиссии, либо договор поручения.

На основании договора комиссии банк:

1)обязуется по поручению клиента совершить сделку куп­ли-продажи ценных бумаг от своего имени, за счет клиента и на наиболее выгодных для него условиях;

2)сохраняет право на комиссионное вознаграждение и воз­мещение расходов, если договор комиссии не был исполнен по причинам, зависящим от клиента;

3)в случае заключения сделки с третьим лицом:

—получает права и берет на себя обязанности, предусмот­ренные договором;

—по требованию клиента передает ему права и обязанности по сделке, уведомив при этом третье лицо, с которым была со­вершена сделка;

—не отвечает перед клиентом за неисполнение третьим ли­цом сделки, совершенной с ним за счет клиента (за исключением случая, когда банк не проявил осмотрительности в выборе
контрагента). Договор комиссии, как правило, заключается в том случае, если инвестор не желает распространять сведения о покупке ценных бумаг (например, при формировании крупных
пакетов акций).

На основании договора поручения банк: обязуется совершить сделку купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента; обязуется выполнять сделку в соответствии с указаниями клиента; имеет право отступить от этих указаний в том случае, если это в интересах клиента и банк не мог по объективной причине предварительно передать ему запрос; может отказаться от исполнения поручения клиента; должен возместить убытки клиенту, причиненные в связи с прекращением договора.

Доходы банка от выполнения брокерских операций склады­ваются из следующих элементов:

1)комиссионного вознаграждения, которое устанавливается в процентном отношении к стоимости сделки (5-10%) в зависи­мости от инвестиционных качеств, условий размещения ценных бумаг и спектра выполняемых функций;

2)причитающейся банку части дополнительной выручки от продажи ценных бумаг по цене, превышающей минимально ус­тановленный уровень.

102.2. Трастовые операции коммерческих банков

Под трастовыми операциями коммерческих банков понимаются операции, основанные на доверительных отношениях и связанные с распоряжением собственностью в пользу доверителя или третьего лица. Под трастом также понимается определенное имущество, переданное трастовой компании или трастовому отделу банка под контроль и управление на специальных условиях.

Лицо, поручающее трастовой компании или трастовому от­делу банка (доверенному лицу) ведение определенных операций с его имуществом, называется доверителем. Банки предоставля­ют трастовые услуги на основе специального договора (соглаше­ния), в котором оговариваются права и обязанности сторон. В соответствии с договором о трасте одна сторона (банк) дейст­вует от имени другой стороны (доверителя) в вопросах, ограни­ченных рамками договора и связанных с управлением собствен­ностью.

Трастовый отдел банка (траст-отдел) выступает в каче­стве доверенного лица и действует в интересах доверителя или третьей стороны (бенефициара), в пользу которого поступают доходы от использования доверенного имущества. За выполне­ние трастовых операций банк получает определенное вознагра­ждение, которое зависит от объема и характера оказываемых ус­луг. Договоры о трасте должны быть нотариально заверены. Клиент доверяет банку управление своим имуществом в расчете на опыт и высокий профессионализм сотрудников трастового отдела банка.

Принципы классификации трастовых операций: по субъектам трастовых услуг (доверителям); по характеру распоряжения доверяемой собственностью; по видам.

I. По субъектам трастовых услуг (доверителям) различают: персональные трастовые услуги; институциональные трастовые услуги; услуги типа «мастер-траст».

1. Персональные трастовые услуги. Персональные трастовые услуги предоставляются физическим лицам.

Классификация персональных трастовых услуг.

1. По условиям договора различают следующие виды персо­нальных трастовых операций:

• «завещательный траст», оформляемый на основании заве­щания физического лица;

• «безотзывный траст», оформляемый договором, в соответ­ствии с которым доверитель может расторгнуть его и изъять на­зад доверенную собственность только с согласия бенефициара;

• «отзывной траст», оформляемый договором, который мо­жет быть расторгнут по желанию доверителя;

• «краткосрочный траст», оформляемый договором на вре­менную передачу (5-10 лет) активов, приносящих доход, с ис­пользованием этого дохода на определенные цели.

2. По содержанию различают следующие виды персональных трастовых операций:

• распоряжение наследством клиента после его смерти в со­ответствии с его письменным завещанием или во исполнение решения суда;

• управление имуществом по доверенности при выполнении опекунских обязанностей;

• депозитарная деятельность.

2. Институциональные трастовые услуги оказываются юриди­ческим лицам на основании:

а) договора между эмитентом долгосрочных долговых обяза­тельств (или залогодателем) и трастовой компанией, управляю­щей этими обязательствами (или залогом);

б) договора между собственником имущества (компанией или иным юридическим лицом) и трастовой компанией, предоставляющей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью.

Классификация институциональных трастовых услуг.

1. По целям доверителей при передаче активов в доверительное управление различают институциональные трастовые услуги:

• выпустившим обеспеченные долговые ценные бумаги и желающим (по согласованию с инвестором) продлить срок зай­ма, для чего им необходимо перезаложить активы или организо­вать более эффективное их использование;

• желающим предоставить в управление свои активы с це­лью оптимизации дохода от их использования.

2. По содержанию операций различают:

• агентские операции, при выполнении которых в обязанно­сти банка входит оформление передачи прав собственности на акции и именные облигации, регистрация и перерегистрация
собственников ценных бумаг, уплата налогов по поручению клиента и выполнение ряда других операций;

• расчетные операции, при выполнении которых банк про­изводит погашение облигаций, по которым истек срок обраще­ния, выплачивает дивиденды акционерам и т.д.;

• депозитарные и сопутствующие им операции, в том числе:

—временное оперативное управление компанией в случае ее реорганизации или банкротства;

—обслуживание работников компании, например покупка и оформление страховых полисов, управление страховыми и пен­сионными фондами предприятий;

• конверсия и дробление ценных бумаг.

3. Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, пен­сионным фондам и иным организациям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желаю­щим получить более высокий доход. В этом случае трастовые
компании или отделы банков управляют общим счетом довери­телей с целью максимизации их дохода.

П. По характеру распоряжения доверяемой собственностью различают следующие виды трастовых операций:

1)активные;

2)пассивные.

При активном трасте переданные в управление активы могут конвертироваться в другие (например, денежные средства в цен­ные бумаги) без дополнительного согласия доверителя.

При пассивном трасте переданные в управление активы не могут быть проданы или заложены.

III. По видам различают:

1)долговые трасты (управление задолженностью в пользу третьих лиц);

2)ведение трастовых счетов:

—«полных» (управление всеми видами финансовых активов);

—специальных (управление ценными бумагами, налично­стью и т.п.);

3)инвестиционные трасты (инвестирование средств клиента в заданные виды активов, регионы, страны);

4)ESOP-трасты (управление собственностью трудовых кол­лективов на предприятиях и увеличение этой собственности);

5) земельные трасты (управление землей в пользу третьих лиц);

6)пенсионные трасты (управление средствами пенсионных фондов);

7)трасты оборудования и недвижимости (управление произ­водственными фондами и недвижимостью в пользу третьих лиц);

8)благотворительные трасты (управление средствами благо­творительных фондов);

9)трастовые услуги по созданию и управлению компаниями для клиентов.

102.3. Выдача поручительств и гарантий коммерческих банков

Гарант (от фр. garant - поручитель) является одним из участ­ников кредитных отношений. Гарантии предоставляются заем­щику, и в случае невыполнения им своих обязательств перед кредитором гарант погашает их за счет собственных средств. Для кредитора наличие гарантии у заемщика означает снижение рис­ка непогашения предоставленной ссуды, обеспечивает своевре­менность платежей по обязательствам клиентов.

Развитие кредитных и расчетных операций способствует ши­рокому использованию в банковской практике гарантий (пору­чительств). Они предоставляются при выдаче кредитов, заклю­чении контрактов, уплате экспортных и импортных пошлин и являются наиболее распространенным видом банковского обес­печения платежей.

Предоставление банковской гарантии (поручительства) оз­начает, что банк берет на себя обязательство погасить ссуду за клиента в случае его неплатежеспособности.

Гарантия является обязательством, выраженным в денежной форме. Заемщик и гарант несут солидарную ответственность пе­ред кредитором, если иное не предусмотрено законом или до­говором. Она распространяется на основную сумму долга, а так­же на погашение процентов, уплату комиссионных и т.д. Кроме этого, гарантия носит срочный и безотзывный характер, в связи с чем гарант не вправе отказываться от принятых на себя обяза­тельств без согласия кредитора.

Принципы классификации банковских гарантий (поручи­тельств).

1. По форме составления банковских гарантий различают: аваль; гарантийное письмо.

2. По способу выставления различают: прямые гарантии (выставляются банком-плательщиком); косвенные гарантии (выставляются через третий банк).

3. По составу участников операции различают:

• простые гарантии (выставляются банком по поручению своего клиента в пользу его контрагента);

• контргарантии (выставляются по просьбе банка клиента банком-корреспондентом контрагенту клиента);

• синдицированные гарантии (выставляются несколькими банками, при этом каждый из них гарантирует возврат своей доли кредита).

4. В зависимости от размера гарантируемой суммы различают:

• ограниченные гарантии (гарант отвечает за погашение час­ти обязательств);

• неограниченные гарантии (гарант отвечает за погашение всей суммы обязательств).

5. По объекту гарантий различают:

• платежные банковские гарантии (гарантируют платежи по векселям, аккредитивам, инкассо);

• договорные банковские гарантии (гарантируют исполне­ние контрактов);

• тендерные гарантии (гарантируют организацию торгов, аукционов);

• гарантии возврата авансов;

• таможенные гарантии по уплате экспортных и импортных пошлин и т.д.

6. По способу реализации различают:

• безусловные гарантии (банк гарантирует платеж по перво­му требованию).

• условные гарантии (банк гарантирует платеж только при определенных условиях, например, при документальном под­тверждении выполнения контрагентом клиента условий до­говора и т.д.).

Так как риски, связанные с выдачей гарантий (поручи­тельств), аналогичны рискам, связанным с предоставлением кредитов, банки применяют одинаковые методы их страхова­ния.

При решении вопроса о предоставлении гарантий учитыва­ются следующие параметры: объем возможного кредита на одного заемщика с учетом установленных нормативов ликвидности; размер собственного капитала клиента; цель и характер гарантируемой операции; надежность обеспечения; возможность банка по предоставлению гарантий с учетом установленных нормативов ликвидности; целесообразность предоставления синдицированного кре­дита с целью снижения риска отдельного гаранта.

При оформлении гарантии банк заключает с клиентом согла­шение по обеспечению гарантийного обязательства, которое со­держит:

—обязательство банка выставить гарантию;

—обязательство клиента возместить банку всю сумму по га­рантии при наступлении гарантийного случая, а также возместить все издержки и комиссии;

—оговорку о возможности пролонгации гарантии;

—формы обеспечения гарантии (блокирование суммы га­рантии на расчетом счете, переуступка выручки по аккредитиву и последующая ее блокировка, гарантии третьих лиц, страховой полис, залог);

Для надежных клиентов, систематически нуждающихся в получении гарантий по совершаемым операциям, банки могут заключать генеральный договор.

Для получения гарантии клиент должен предоставить в банк:

а) документы, подтверждающие наличие долговых обяза­тельств (оригиналы векселей, договора, контракта);

б) документы, подтверждающие устойчивость финансового положения.

Вопросами предоставления гарантий в банках занимается отдельное подразделение, в функции которого входит: рассмотрение возможности предоставления гарантии; размер, срок, форма обеспечения гарантии; анализ сопутствующих рисков.

Доходы банка от гарантийных операций зависят от многих факторов, в том числе кредитоспособности клиента и соответствующего ей уровня риска, который банк принимает на себя. Обычно размеры комиссий по каждому виду гарантийной опе­рации составляют примерно 0,2% от суммы гарантий за квартал. Если при наступлении гарантийного случая банк использует свои ресурсы, то стоимость этой услуги соответствует стоимости платы за кредит.

102.4. Консалтинговые операции коммерческих банков

Банки предоставляют клиентам различные консультационные услуги, что способствует расширению спектра банковских услуг и круга клиентов. Они могут быть бесплатными и платными.

К бесплатным консультационным услугам, связанным с бан­ковскими операциями, можно отнести консультации: о порядке открытия и ведения счетов клиентов; о порядке осуществления кредитных, расчетных и кассо­вых операций; о порядке осуществления операций с ценными бумагами; о порядке оформления расчетных документов, поступаю­щих в банк; о порядке совершения операций с ценными бумагами; об оформлении расчетных документов, поступающих в банк.

К платным консультационным услугам относятся квалифици­рованные консультации по вопросам инвестирования средств, бухгалтерскому учету, реорганизации предприятий и т.д.

Кроме предоставления консультаций банки могут брать на себя практическое решение вопросов, которые интересуют кли­ентов. Например, банк может оказать практическую помощь в управлении активами и пассивами, в организации бухгалтерско­го учета и составлении отчетности, провести аудиторскую про­верку.

Комплексное обслуживание клиентов банка (от консульти­рования по отдельным вопросам до разработки путей реализа­ции рекомендованных предложений) осуществляется при помо­щи консалтинговых операций.

Коммерческие банки владеют достаточно разнообразной коммерческой информацией, которой обмениваются с другими банками, консалтинговыми фирмами, информационными агентствами, не нарушая при этом коммерческой тайны своих клиентов. Современные коммуникационные системы способст­вуют постоянному обновлению и увеличению базы данных.

Предоставление банком информационных услуг расширяет спектр его операций, а следовательно, его клиентуру. Как прави­ло, в банках создаются специальные отделы консалтинговых ус­луг, которые занимаются сбором и обработкой информации, а также непосредственно предоставлением консультационных ус­луг клиентам. Эти отделы занимаются также изданием сборни­ков аналитических обзоров, прогнозом экономического разви­тия страны и его влияния на финансовые рынки.

Банки предоставляют консалтинговые услуги как отечест­венным, так и зарубежным инвесторам, в том числе оказывают консалтинговую помощь:

1)в привлечении иностранных инвесторов под конкретные проекты отечественных компаний;

2)в размещении капиталов российских компаний за рубе­жом;

3)в подборе и оценке возможностей зарубежных партне­ров;

4)в организации страхования;

5)по налогообложению иностранных компаний на террито­рии своей страны, отечественных компаний за рубежом;

6)по составлению контрактов в соответствии с законода­тельством зарубежных стран;

7)по вопросам валютного и банковского регулирования за рубежом и т.д.

Доходы банка от консалтинговых операций зависят от: объема работ, который выполняет банк; стоимости услуг привлеченных банком специалистов; эффективности сделки клиента, пользовавшегося кон­сультацией банка.

Обычно производится почасовая оплата консультационных услуг работы специалиста. Отдельная плата, согласованная сто­ронами, взимается за участие банка в разработке рекомендаций и за посреднические услуги в их реализации.

Договор о предоставлении консалтинговых услуг включает: предмет договора; сроки; стоимость услуг; порядок оплаты каждого этапа выполненных работ; ответственность сторон за выполнение условий договора. Если консалтинговая услуга состоит только в консультации, форма договора значительно упрощается: банк обязуется кон­сультировать клиента по определенному вопросу, а клиент - оплатить услугу банка.