Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса определить платежеспособность организации на конец отчетного периода.

Ликвидность баланса

Ликвидность предприятия – это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы (актив баланса) фирмы в зависимости от степени ликвидности можно условно подразделить на 4 группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время. Это дебиторская задолженность (стр. 1230) и прочие активы (стр. 1260).

3. Медленнореализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы: запасы (стр. 1210), НДС по приобретенным ценностям (стр. 1220)

4. Труднореализуемые активы – все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 1190).

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства. П1 = стр. (1520+1550)

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы. П2 = стр. 1510.

3. Долгосрочные пассива (П3) – долгосрочные кредиты и займы. П3 = стр. 1400.

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела III «Капитал и резервы», доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы. П4 = стр. (1300+1530)

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Считается, что предприятие обладает абсолютной ликвидностью, если выполняется система неравенств:

Предприятие обладает текущей ликвидностью, если А1 + А2 ≥ П1 + П2.

Перспективная ликвидность – в случае, если А3 ≥ П3.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса определить платежеспособность организации на конец отчетного периода.

Для оценки несостоятельности (банкротства) предприятия и оценки структуры баланса используется система критериев, утвержденная Постановлением Правительства РФ №498 1994 г.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров, работ, услуг, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса.

Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равно общей сумме обязательств должника или превышать ее.

Неудовлетворительная структура баланса организации служит основанием для признания ее неплатежеспособной.

Основанием для принятия решения о несостоятельности, банкротстве организации является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Система критериев:

1. Коэффициент текущей ликвидности L₃ – коэффициент показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент должен быть равен или больше 2.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами L₄ – показывает какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников. Коэффициент должен быть равен или больше 0,1.

В зависимости от того, находятся указанные выше показатели в пределах допустимых значений или нет, рассчитываются коэффициенты восстановления (рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L3 или L4 принимает значение, не соответствующее ограничению) (L5) или утраты платежеспособности (рассчитывается в случае, если оба коэффициента L3 и L4 принимают значения, соответствующие ограничениям) (L6).

На основании полученных расчетов формируется одно из четырех решений:

1) Структура баланса неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно - условия:

L₃ меньше 2 и / или L₄ меньше 0,1 и при этом рассчитанный коэффициент L₅ меньше 1

2) У предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность - условия:

L₃ меньше 2 и / или L₄ меньше 0,1 и при этом рассчитанный коэффициент L₅ больше или равен 1

3) У предприятия есть реальная возможность утратить свою платежеспособность - условия:

L₃ больше либо равен 2 и L₄ больше либо равен 0,1 и при этом рассчитанный коэффициент L₆ меньше 1

4) Структура баланса удовлетворительна, предприятие платежеспособно - условия:

L₃ больше либо равен 2 и L₄ больше либо равен 0,1 и при этом рассчитанный коэффициент L₆ больше либо равен 1