Тема 4. Методические основы управления активами корпораций. Тема 2. Основы управления расходами и доходами корпораций

Тема 2. Основы управления расходами и доходами корпораций

Задача 1

Подсчитайте влияние на производственную себестоимость продукции изменения по кварталам остатков (сальдо) по счету «Незавершенное производство»:

Показатель	Квартал
Валовые затраты, тыс. руб.	136 580	126 790	139 060	148 910
Изменение сальдо по счету «Незавершенное производство», тыс.руб.	+2010	-5060	+1020	-8090
Производственная себестоимость

Задача 2

Показатель	Вид продукции
А	Б	В
Планируемый выпуск, шт.
Переменные расходы на единицу продукции, руб.
Постоянные расходы - всего, руб.

Определите производственную себестоимость продукции на основании следующих данных:

Дайте отличительную характеристику полной и производственной себестоимости продукции корпорации.

Задача 3

Рассчитайте полную себестоимость продукции корпорации, исходя из следующих данных:

Показатель	Сумма, руб.
Материальные затраты	10.800
Затраты на оплату труда	6.780
Отчисления во внебюджетные фонды	30% от ОТ
Амортизация	3.850
Прочие затраты
Списание затрат на непроизводственные счета	1.270
Изменение остатков по счетам: незавершенное производство расходы будущих периодов резервы предстоящих расходов	- 365 + 125 + 220
Коммерческие расходы	1.247
Полная себестоимость

Задача 4

Определите критический объем реализации продукции корпорации по следующим данным:

Показатель	А	Б
Цена за единицу продукции, руб.		1.250
Переменные затраты совокупные, руб.	6.230.000	18.720.000
Объем выпускаемой продукции, шт.	8.900	20.800
Постоянные затраты, руб.	100.000	549.500
Критический объем реализации, шт.
Критический объем реализации, руб.

Задача 5

Осуществите планирование выручки от реализации корпорации расчетным методом исходя из следующих данных:

Показатель	Сумма
Плановый объем выпуска сопоставимой продукции, тыс. шт. всего в т.ч. выпуск в IV квартале	2.500
Отпускная цена единицы продукции, руб.
Производственная себестоимость выпуска продукции, руб. всего в т.ч. выпуска в IV квартале	200.109 58.686
Полная себестоимость продукции, руб.	201.409
Остаток готовой продукции на складе, в товарах отгруженных и на ответственном хранении на начало года, руб.: (а) по отпускным ценам предприятия (б) по производственной себестоимости	9.100 6.600
Планируемый остаток готовой продукции на складе и в товарах отгруженных на конец года (в днях запаса)	12,5
Плановый объем продаж, руб.: (а) по отпускным ценам предприятия (б) по полной себестоимости

Тема 3. Основы управления прибылью корпораций: риск и леверидж; их роль в управлении корпоративными финансами

Задача 1

Рассчитайте величину прибыли методом воздействия операционного рычага и эффект операционного рычага:

Показатель	Сумма, руб.
Выручка
Переменные затраты
Маржинальная прибыль
Постоянные расходы
Финансовый результат (прибыль/убыток)

Задача 2

По приведенным данным определите прибыль от реализации продукции в плановом году:

Показатель	Значение
Планируемый объем выпуска готовой продукции, ед.	30.000
Оптовая цена за единицу продукции, руб.
Производственная себестоимость на единицу продукции за отчетный год, руб.
Снижение себестоимости в плановом году на единицу продукции, %
Коммерческие расходы, %	0,5% от производственной себестоимости
Прибыль от реализации продукции в плановом году, руб.

Задача 3

Рассчитайте чистую прибыль компании по следующим данным о ее планируемых доходах и расходах:

Показатель	Сумма, руб.
Выручка от реализации продукции	320.000
Себестоимость реализованной продукции	140.000
Прибыль от реализации основных средств	20.000
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль	20%
Выплаченные дивиденды за отчетный год	25.000
Средства, полученные в порядке целевого финансирования	25.000
Средства от эмиссии облигаций	10.000
Чистая прибыль компании

Задача 4

Исходя из приведенных данных рассчитайте эффект операционного рычага и точку безубыточности фирмы:

Показатель	Сумма, руб.
Выручка	1.500
Переменные затраты
Маржинальная прибыль
Постоянные расходы
Финансовый результат (прибыль/ убыток)
Точка безубыточности
Эффект операционного рычага

Задача 5

На основе данных для выполнения задания выберите наиболее выгодный для заемщика кредитный договор с банком по эффекту финансового рычага.

Условие 1. Ставка налога на прибыль – 20%; экономическая рентабельность инвестиций заемщика – 20%; средняя расчетная ставка процента за кредит – 19%; собственные средства корпорации – 12 млн. руб.; заемные средства – 15 млн. руб.

Условие 2. Ставка налога на прибыль – 20%; экономическая рентабельность инвестиций заемщика – 20%; средняя расчетная ставка процента за кредит – 16%; собственные средства корпорации – 12 млн. руб.; заемные средства – 14 млн. руб.

Тема 4. Методические основы управления активами корпораций

Задача 1

Определите норматив оборотных активов по производственным запасам и прирост на основе следующих данных:

1. Норматив на начало года (в тыс. руб.):производственные запасы – 28.000;

2. Норма запаса в днях:производственные запасы - 20;

3. Данные IV квартала (в тыс. руб.):материальные затраты – 180.000.

Задача 2

Определите текущую финансовую потребность и потребность в краткосрочном кредите ОАО «Лотос», исходя из следующих данных в тыс. руб.:

Актив	сумма	Пассив	сумма
Основные средства		Краткосрочный кредит банка
Денежные средства		Задолженность по оплате труда
Товарно- материальные запасы		Налоги, подлежащие уплате в бюджет
Нематериальные активы		Долгосрочные кредиты
Незавершенное строительство		Уставный капитал
Дебиторская задолженность		Нераспределенная прибыль
Баланс		Баланс

Задача 3

Оборачиваемость предыдущего года составляет 1,95, в отчетном году этот показатель составил 1,59. Выручка от реализации за год - 6500 тыс. руб.

Определите величину привлеченных в оборот дополнительных средств.

Задача 4

Приобретен объект основных средств стоимостью 100 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизации составляет 40%. Исчислите норму амортизации, исходя из срока полезного использования, и сумму амортизационных отчислений способом уменьшаемого остатка.

Задача 5

Первоначальная стоимость объекта основных средств составляет 120 тыс. руб. Срок полезного использования объекта основных средств 36 месяцев. Рассчитайте сумму ежемесячно начисляемой амортизации в целях налогообложения линейным методом.

Задача 6

Используя аналитический метод, рассчитайте плановую среднегодовую стоимость основных производственных фондов и плановую величину амортизационных отчислений на основе следующих данных: