Факторный) анализ уровня и динамики финансовых

РЕЗУЛЬТАТОВ (ПРИБЫЛИ) ПО ДАННЫМ Ф. № 2 БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ (ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ)

ФА – явл одной из методик ЭА…….Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Так, для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из важнейших источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Для учредителей и акционеров анализ финансовых результатов важен с точки зрения возможностей увеличения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность определить, сможет ли предприятие вернуть кредит (заем) и уплатить проценты по нему.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

• изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);

• анализ структуры показателей прибыли и их структурной динамики (вертикальный анализ);

• изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

• выявление источников и факторов роста прибыли и их количественную оценку;

• анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;

• оценку динамики показателей рентабельности и выявление факторов, воздействующих на уровень эффективности использования хозяйственных средств, и др.

Рассмотрим пример такого анализа в табл. 6.1

Изменения	Рост в % к предыдущему периоду (4:2-100%)	n	145,9	140,3	165,4	112,4		186,6	239,4	301,6	573,8	139,8	194,7	I	I	191,5	194,7/
	абсолютные (4-2)	со	71 273	48 448	22 825			21 595
Отчетный год	% к выручке	ю	100,0	74,5	25,5	4,9		20,5	0,1	т-	о_	1П	19,1	о"	0,2	4,4	14,7
Сумма	•*	226 390	168 689	57 701	11 180		46 521					43 264
Предыдущий год	% к выручке	со	100,0	77,5	22,5	6,4		16,1	о"	0,5	0,2	1,6	14,3			3,3	11,0
Сумма	см	155 117	120 241	34 876			24 926					22 213
Показатель	-	1. Выручка (нетто) от продаж	2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	3. Валовая прибыль	4. Коммерческие расходы	5. Управленческие расходы	6. Прибыль (убыток) от продаж	7. Операционные доходы (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы)	8. Операционные расходы (проценты к уплате, прочие операционные расходы)	9. Внереализационные доходы	10. Внереализационные расходы	11. Прибыль (убыток) до налогообложения	12. Отложенные налоговые активы	13. Отложенные налоговые обязательства	14. Текущий налог на прибыль	15. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Исходя из анализа, проведенного в табл. 6.1, в динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.

Все виды прибыли в отчетном году по сравнению с предшествующим выросли (валовая — на 65,4 %, прибыль от продаж — на 86,6, прибыль до налогообложения — на 94,7, чистая прибыль — на 94,7 %). При этом чистая прибыль росла быстрее валовой прибыли, прибыли от продаж, что свидетельствует о рациональной налоговой политике предприятия. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности отчетного периода ниже темпов роста выручки от продаж, что положительно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее снижению.

Проследим динамику соотношения доходов и расходов организации по данным табл. 6.2, составленной на основании Отчета о прибылях и убытках (ф. № 2 бухгалтерской отчетности).

Из данных табл. 6.2 следует, что в структуре доходов и расходов организации основную часть (более 90 %) составляют доходы и расходы по обычным видам деятельности. Что же касается прочих доходов/расходов, то они составляют незначительный удельный вес в общей сумме таковых. Благоприятным фактором является то, что в целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Однако имеются и неблагоприятные тенденции. Так, в частности, темп прироста операционных расходов (201,6 %) превышает темп прироста операционных доходов (139,4 %). Вместе с тем снижение прибыли за счет данного фактора компенсируется более высоким темпом прироста внереализационных доходов (473,8 %) в сравнении с внереализационными расходами (39,8 %). Изменения в динамике и структуре прибыли анализируются с использованием методов горизонтального и вертикального анализа (табл. 6.3).

К положительным изменениям в динамике прибыли можно отнести факт увеличения общей суммы бухгалтерской прибыли на 21 046 тыс. руб. (на 94,7 % в сравнении с предыдущим периодом), а также ее составляющих в виде валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли. Вместе с тем если исходить из оценки «качества» структурных изменений прибыли, то здесь преобладают отрицательные тенденции, которые выражаются в уменьшении удельного веса валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли в общей сумме бухгалтерской прибыли.

Если взглянуть на показатели финансовых результатов от операционной деятельности и внереализационных операций, то здесь имеет место убыток, который имел тенденцию к сокращению лишь в части внереализационных операций.

Для более же детального анализа финансовых результатов необходим факторный анализ. Рассмотрим его на примере анализа прибыли от реализации продукции, поскольку последняя является важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли (табл. 6.4). Как видно из нее, в отчетном году по сравнению с предыдущим годом прибыль от продаж выроста на 21 595 тыс. руб., что составило 86,6 %.

Таблица 6.4