VI. Оборотный капитал предприятия

Задача 1. Расчет суммы собственных средств в обороте акционерного общества по данным баланса.

По данным бухгалтерского баланса (табл. 1) рассчитать:

1) общую сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в обороте акционерного общества на начало и конец года;

2) сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в запасах (товаров, материалов) на начало и конец года;

3) динамику показателей собственных средств и устойчивых пассивов за анализируемый год.

Письменно сформулировать выводы.

Таблица 1.

Бухгалтерский баланс на ___________ 2000 г.

Организация – акционерное общество

Вид деятельности – торговля

Единица измерения – тыс. руб.

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы (04, 05)
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
организационные расходы
деловая репутация организации
Основные средства (01, 02, 03)
в том числе: земельные участки и объекты природопользования
здания, машины и оборудование
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)
Доходные вложения в материальные ценности (03)
в том числе: имущество для передачи в лизинг
имущество, предоставляемое по договору проката
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)
в том числе: инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества
инвестиции в другие организации
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

Продолжение таблицы 1

прочие долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы			-
Итого по разделу I
II. Оборотные активы Запасы
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)
животные на выращивание и откорме (11)
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
товары отгруженные (45)
расходы будущих периодов (31)
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)
векселя к получению (62)
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
авансы выданные (61)
прочие дебиторы
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)
векселя к получению (62)
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)
авансы выданные (61)
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства

Продолжение таблицы 1

в том числе: касса (50)
расчетные счета (51)
валютные счета (52)
прочие денежные средства (55, 56, 57)
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
Баланс (сумма строк 190+290) (рассчитать)
Пассив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. Капитал и резервы Уставный капитал (85)
Добавочный капитал (87)
Резервный капитал (86)
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы (88)
Целевые финансирование и поступления (96)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)			-
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)		x
Непокрытый убыток отчетного года (88)		x
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты (92, 95)
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты			-
Прочие долгосрочные обязательства		-	-
Итого по разделу IV
V.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты (90, 94)
в том числе кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)
векселя у уплате (60)

Продолжение таблицы 1

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)
задолженность перед персоналом организации (70)
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
задолженность перед бюджетом (68)
авансы полученные (64)
прочие кредиторы
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
Доходы будущих периодов (83)
Резервы предстоящих расходов (89)
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу IV
Баланс (сумма строк 490+590+690)		…	…

Задача 2. Расчет показателей и динамики оборачиваемости оборотных средств акционерного общества.

Рассчитать показатели и динамику оборачиваемости оборотных средств акционерного общества за IV квартал предыдущего и отчетного года на основе данных, приведенных в табл. 2.

Розничный товарооборот АО за IV квартал предыдущего года составил 3600,0 тыс. руб.; отчетного года - 4680 тыс. руб.

Таблица 2.

Показатели оборотных средств акционерного общества

Показатели Период	Остаток запасов оборотных средств	Изменение
IV квартал предыдущего года	IV квартал отчетного года	тыс. руб.	%
На 1 октября	860,0	1120,0
На 1 ноября	790,0	1027,0
На 1 декабря	796,0	1036,0
На 1 января	860,0	1140,0

Задача 3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (организации).

На основе нижеприведенных данных (табл. 3, 4) проанализировать движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (организации) и сделать выводы.

Таблица 3.

Состав и движение дебиторской задолженности коммерческой организации (по данным второго раздела баланса)

Наименование показателей	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения за отчетный год
тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев		…		…	…	…
в том числе: Сомнительная дебиторская задолженность		…		…	…	…
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев		…		…	…	…
Итого					…	…

Таблица 4.

Состав и движение кредиторской задолженности коммерческой организации (по данным пятого раздела баланса)

Наименование показателей	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения за отчетный год
тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Кредиторская задолженность в том числе: Поставщики и подрядчики	…	…	…	…	…	…
Задолженность перед персоналом организации		…		…	…	…
Задолженность перед бюджетом		…		…	…	…
Итого					…	…

Методические рекомендации

Для того, чтобы определить по данным баланса общий объем собственных средств в обороте (задача 1), нужно сначала установить источники собственных средств организации.

Источниками собственных средств АО являются:

­ уставный капитал (уставный денежный фонд);

­ добавочный капитал (образуемый за счет безвозмездно полученных ценностей, а также переоценки основных фондов);

­ резервный фонд;

­ специальные фонды.

Суммы этих средств отражаются в пассиве баланса (в разделе III «Капитал и резервы»).

Для того, чтобы определить общую сумму собственных средств в обороте АО, нужно из общей суммы источников собственных средств, то есть из итога раздела III «Капитал и резервы» пассива баланса, вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел I активы баланса) и исключить убытки, отраженные в балансе (если они были). Правомерно прибавить к собственным средствам резервы предстоящих расходов и платежей (если они отражены в балансе).

Чтобы определить сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в запасах общества (материалах, товарах), нужно к общей сумме собственных средств в обороте АО прибавить сумму долгосрочных обязательств (итог раздела IV «Долгосрочные обязательства» баланса) и вычесть сумму дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежные средства, прочие оборотные активы.

Задача 2.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется, во-первых, длительностью одного оборота в днях или, во-вторых, количеством оборотов средств в течение анализируемого периода.

Продолжительность оборота средств (в днях) определяется путем деления среднего месячного остатка оборотных средств на однодневный оборот.

Средние остатки всех, либо отдельных видов оборотных средств рассчитываются по средней хронологической:

Оборачиваемость оборотных средств может быть рассчитана также другим методом: путем деления дней периода (квартала, года) на число оборотов.

Задача 3.

Дебиторская задолженность – это задолженность получателей по расчетам за товары (работы, услуги), в том числе задолженность, обеспеченная векселями полученными; задолженность по расчетам с дочерними обществами; суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами; задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств организации или банковского кредита (ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство, приобретение и благоустройство садовых участков, ссуды молодым семьям на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним имуществом); задолженность подотчетных лиц; задолженность поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке.

Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия (организации) по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами по всем видам операций; задолженность рабочим и служащим по оплате труда, представляющая собой начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации; задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды; авансы, полученные от сторонних организаций по предстоящим расчетам по заключенным договорам.

Размеры дебиторской и кредиторской задолженности сказываются на оборотном капитале организации.

Анализ дебиторской задолженности проводится по данным второго раздела актива баланса.

Для целей анализа состава и движения дебиторской задолженности организации составляется таблица, и на основе показателей таблицы делаются выводы.

Затем можно рассчитать длительность оборота дебиторской задолженности, образовавшейся на конец года.

Показатель длительности оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество дней, в течение которых может погаситься дебиторская задолженность.

Анализ дебиторской задолженности нужно дополнить анализом кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность участвует в формировании оборотных средств организации. Если сумма дебиторской задолженности временно отвлекает собственные средства из оборота предприятия, то кредиторская задолженность, наоборот, временно привлекает в оборотные средства предприятия. Иначе говоря, кредиторская задолженность, временно находящаяся в распоряжении предприятия (организации), участвует в обороте наряду с собственными средствами, следовательно, выступает одним из источников финансирования оборотных средств. Затем целесообразно рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности.

Рекомендуемая литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая (Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. №52-ФЗ).

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ.

3. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях.-М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001.

4. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие.-М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом.-М.: Перспектива, 1998.

6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учеб. пособие.-М.: Инфра-М, 1999.