D. Динамика курса акций компании-эмитента на вторичном рынке

С. Каждая из двух частей двойного складского свидетельства.

D. Складская квитанция.

Е. Двойное складское свидетельство.

4. Какими факторами определяется рыночный курс конвертируемой облигации:

А. Кредитным рейтингом эмитента.

В. Дисконтированной стоимостью потока платежей по этой облигации.

С. Опционной стоимостью. D. Текущей рыночной стоимостью.

Е. Рыночной стоимостью обыкновенных акций, получаемых при реализации конверсионной привилегии.

5. Какие регламенты по сделке прямого репо устанавливает Банк России:

А. Ставку отсечения.

В. Верхнее предельное значение дисконта.

С. Лимит сделок репо для каждого инвестора Дилера.

D. Минимальный объем средств, предоставляемых на аукцион.

Е. Нижнее предельное значение дисконта.

6. Укажите преимущества стрипирования госбумаг РФ для инвестора:

А. Исключает риск рефинансирования.

В. Повышает ликвидность рынка госбумаг.

С. Повышает волатильность рынка госбумаг.

D. Обеспечивает иммунизацию портфеля госбумаг.

Е. Уменьшает процентный риск.

7. Укажите инвестиционные характеристики российской депозитарной расписки (РДР):

А. Номинальная стоимость выражена в рублях.

В. Предоставляет право требовать от эмитента определенного количества акций взамен РДР.

С. Предоставляет право собственности на определенное количество акций иностранного эмитента.

D. Предоставляет право собственности на определенное количество акций российского эмитента.

Е. Номинальная стоимость выражена в иностранной валюте.

8. Укажите, какое влияние на обеспечение и обязательств по сделке репо оказывает рост цены на облигации, составляющие обеспечение этой сделки:

А. Оценка обеспечения занижена.

В. Оценка обеспечения завышена.

С. Дисконт выше верхнего предельного значения.

D. Дисконт ниже нижнего предельного значения.

Е. Обязательства не изменятся.

I. Обязательства возрастут.

F. Оценка обеспечения не изменится.

К. Обязательства уменьшатся.

9. Какие статистические показатели используются в качестве меры измерения диверсифицируемого риска?

А. Вероятность достижения данного уровня доходности.

В. Математическое ожидание доходности.

С. Дисперсия доходности.

10. Укажите верные утверждения в отношении кривой доходности по облигациям:

А. С увеличением срока до погашения кривая доходности «пологая».

В. С ростом ликвидности рынка облигаций кривая доходности снижается.

С. По долгосрочным облигациям кривая доходности имеет менее крутой наклон вверх.

11. Укажите особенности дисконтирования как метода прогнозирования цен на облигации:

А. Прогнозный период зависит от периодичности выплаты купона.

В. Сравнение осуществляется по показателям доходности разных инструментов.

С. Используются текущие биржевые котировки по аналогичным инструментам.

D. Прогнозирование осуществляется на основе безрисковой процентной ставки.

Е. Прогнозирование осуществляется через заданную доходность к погашению.

12. Укажите, что означает изменение цены госбумаги с 95% до 95,8% :

А. Соответствует изменению на 0,8%.

В. Цены облигаций и их изменение должны отражаться в денежных единицах.

С. Соответствует изменению на 80 базисных пунктов.

13. Укажите факторы, влияющие на формирование цены размещения:

А. Процедура Due diligence.

В. Тип аукциона.

С. Оценка бизнеса компании-эмитента.

D. Динамика курса акций компании-эмитента на вторичном рынке.

Е. Условия договора между андеррайтером и эмитентом.

14. Что показывает показатель дисперсии доходности актива?

А. Среднюю (ожидаемую) доходность актива за период.

В. Меру отклонения фактической доходности от ожидаемой.

С. Степень взаимосвязи между доходностями двух активов.

15. Укажите основные инвестиционные качества государственных краткосрочных облигаций (ГКО):

А. Именная. В. Купонная. С. Биржевая.

D. Дисконтная. Е. На предъявителя. I. Номинирована в рублях.

J. Внебиржевая. К. Номинирована в $.

L Со встроенным пут-опционом.

М. Имеет ограничения по кругу инвесторов.

16. На каком уровне обычно устанавливается нижний предел рыночной стоимости конвертируемой облигации?

А. На уровне ее облигационной стоимости, если она превышает ее конверсионную стоимость.

В. На уровне ее конверсионной стоимости, если она превышает ее облигационную стоимость.

С. На уровне облигационной стоимости, если она превышает рыночную стоимость обыкновенных акций эмитента этой облигации.

D. На уровне ее облигационной стоимости, если она не превышает ее конверсионную стоимость.

Е. На уровне ее конверсионной стоимости, если она не превышает ее облигационную стоимость.

17. Укажите особенности показателя модифицированной дюрации:

А. Изменение дюрации по отношению к изменению доходности.

В. Изменение цены на единицу изменения доходности (в % от номинала).

С. Средневзвешенный срок до погашения всех компонентов облигации.

D. Стандартное отклонение цены от среднего значения.

Е. Изменение дюрации на единицу изменения доходности (в%).

18. Укажите, в какой участок кривой доходности целесообразно осуществить инвестиции при высоком спреде между краткосрочными и долгосрочными облигациями:

А. В «длинный» участок кривой.

В. В «короткий» участок кривой.

19. Эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента по цене, определенной в данной ценной бумаге, является:

А. Форвардный контракт.

В. Фьючерсный контракт.

С. Опцион эмитента.

D. Опционный контракт.

20. Укажите, какие показатели способны повысить оценку кредитоспособности региона:

А. Низкое значение показателя: отношение текущих расходов бюджета к суммарным расходам.

В. Рост показателя отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей.

С. Рост инвестиций в основной капитал на душу на селения региона.

D. Снижение сальдо прибылей и убытков предприятий региона.

21. Как будет отражаться на оценке обеспечения и сумме обязательств по сделке прямого репо получение покупателем накопленного купонного дохода по ОФЗ, являющихся базовым активом сделки:

А. Сумма обязательств увеличится.

В. Заниженная оценка обеспечения.

С. Сумма обязательств не изменится.

D. Оценка обеспечения не изменится.

Е. Сумма обязательств уменьшится.

I. Завышенная оценка обеспечения.

22. Укажите косвенные показатели ценового риска по облигациям:

А. Ликвидность (как ценовой спред).

В. Дюрация.

С. Волатильность.

D. Выпуклость.

Е. Коэффициент хеджирования.