Эмиссия денег. классификация форм денежной эмиссии
Эмиссия – это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению денежной массы, эмиссионный центр принимает в расчет накопительство наличных денег у населения.
Классификация денежной эмиссии:
По признаку формы денег: безналичные и наличные
По направлению расходов дополнительно выпускаемых денег: казначейские и кредитные
В зависимости от характера дополнительные деньги могут зачисляться на: безвозвратной и возвратной основе.
№ 4 Форми грошей, що знаходяться в обігу.
В сравнительно недавнем прошлом в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет.
Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки: дороговизна использования золотых денег,
Широко стали применяться денежные знаки из бумаги, в том числе бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты).В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Бумажные деньги. К ним относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они обычно выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других неналоговых платежей. Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей). Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.).Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота.Увязка оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществлении каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. В России в обороте используются банкноты Центрального банка РФ. Эти денежные знаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных операций. Значительную часть кредита Центральный банк РФ предоставлял до 1995 г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов. Наиболее существенное различие между такими видами денег, как кредитные деньги (банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска в обращение. Так, банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.Важными по своему значению и последствиям их применения являются деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке (оборот происходит без денежных знаков). Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана. Немалое значение имеет предотвращение возможности хищения денежных знаков и др.Особенностью денег безналичного оборота служит то, что операции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путем записей по счетам участников расчетных операций. В подобных операциях происходит замещение оборота наличных денег кредитными операциями.Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные организации.
№ 5 Поняття грошової маси та її структурна характеристика.
Грошова маса, що обертається в системі ринкового господарства, неоднорідна і постає в різних формах і видах.
Крім відомих усім традиційних видів грошей — монет і паперових, ринок пропонує їх нові види, що поширюються в сучасному світі досить інтенсивно.
Розвиток кредитних відносин викликає до життя такий засіб платежу, як вексель, а потім і банкноту. Вексель — це боргове зобов'язання позичальника оплатити позичену суму в обумовлений термін. Банкнота (банківський білет) — вексель банку. Цікаву історію власника одного такого документа розповів Марк Твен у новелі «Банкнота в мільйон фунтів стерлінгів».
У сучасних умовах поширилися кредитні картки (дорожні чеки), дебетові картки. Перші поєднують платіжно-розрахункову і кредитну функції, другі дають змогу знімати гроші з рахунка та вносити їх на нього. На жаль, в Україні такі зручні форми розрахунків використовуються недостатньо. Поза тим, заміна наявної грошової маси безготівковими формами оплати робить грошовий обіг дешевшим і прискорює його.
У розвинених країнах Заходу на долю наявного обігу припадає 5-7% усієї грошової маси, тоді як в Україні — 20%. Кредитні картки являють собою форму електронних грошей, вони використовуються також у банківських розрахунках, що істотно підвищує ефективність банківських операцій.
Кошти розрізняються також за ступенем ліквідності. Ліквідність, тобто легкореалізованість, — це можливість оперативно обмінювати гроші або їхні замінники на товари і послуги, а боргові зобов'язання — на готівку. Залежно від ступеня ліквідності розрізняють грошові агрегати, тобто види коштів, що використовуються в обігу:
М0 = готівка, тобто грошова маса поза межами банківської системи;
М1 = М0 + дорожні чеки і вклади до запитання;
М2 = МІ 4- невеликі термінові вклади (у США — до 100 тисяч дол.);
М3 = М2 + великі вклади до запитання;
Ь — М3 + цінні папери — облігації, в тому числі казначейства та комерційних організацій.
Грошові агрегати М2, М3, Ь — це квазігропіі, або майже гроші, тому що їхня ліквідність відносно невисока.
№ 6 Закон грошово обігу і вик-ня його вимог в ек-ці. К-сть гр., необхідних для обігу, тобто для реалізації товарів, визначається законом гр. обігу. Різні форми гр. підпорядковуються своїм особливим законам. З урахуванням ф-й гр. він набуває вигляду формули, в якій кіл-сть гр. залежить від суми цін товарів і швидкості обігу одноїменної грошової одиниці К = Ц\О. К-к-сть гр., необхідних для тов. обігу у даному році,Ц-сума цін товарів, що ралізую ться у даному році
О-середнє число обертів за рік кожної гр. один.
Це загальний закон кіл-сті гр. в обігу. З розвитком ф-ії засобу платежу формула закону набуває більш складного вигляду:
Кп = (СЦ-К +П-ВВ) \ Шо
СЦ-сума товарних цін;К-сума цін товарів, проданих у кредит,П-сума платежів за борговими зобовязаннями;ВВ-сума взаємопогашу ваних беготівкових платежів;Шо-серед ня кіл-сть обертів гр. один. (як засобу обігу та платежу).
Основ. елементами з. грош. обігу виступають тов. маса, яка перебуває в обігу, рівень цін товарів і швидкість обігу грошей. Причому не рівень цін товарів залежить від к-сті гр. в обігу, а навпаки, к-сть гр., які перебувають в обігу, залежить від рівня цін. Крім того, не швидкість обігу гр. залежить від їх к-сті, а к-сть гр. залежить від швидкості обігу.
Збільшення швидкості обігу гр. одиниці рівноцінна зм еншенню грош. маси. Зростання шви дкості обігу гр. зумовлене активним втручанням держави у процес від творення капіталу, зростанням одержавлення кредитно-фінансової сфери і розвитком кред. с-ми, вдосконаленням безготівкових платежів.
№ 7 Сталість грошей та механізм їх забезпечення.
Сталість грошей - постійність їх мінової вар-ті, що вираж-ся в певній кількості тов-в чи послуг, які можна купити в середньому за грош. одиницю. Чим довший період, протягом якого за одну і ту ж S грошей можна купити одну і ту ж масу тов-в чи послуг, тим вища сталість грошей, і навпаки. Оскільки мінова вар-ть грошей зовні виявл-ся як їх купівельна сила, то сталість їх прийнято визначати через сталість останньої. Величина купівельної сили залеж. від рівня цін на товари і послуги. Ця залежність обернено пропорційна - чим нижчі товар. ціни, тим вища купівельна сила грошей, в яких вони визначені, і навпаки. Тому показники зміни рівня цін - індекси цін - хар-зують зміну купівел. сили грошей і викор-ся для оцінки й аналізу знаки паперовими, і перейти до кредит. мех-му емісії, що надає їм іншої якості. Специфікою дії закону Кф=Кн, де Кф - фактична маса грошей в обігу, а Кн - об’єктивно необхідна для обігу їх маса, в умовах обігу кредит. грошей є те, що вже при випуску таких грошей створюються передумови для вилучення їх з обігу і підтримання грош. маси в обігу на об’єктивно необхідному рівні. У країнах з розвинутою ринк. ек-кою врахування вимог з-ну Кн здійснюється на основі визначення стану грош. обігу та розробки і впровадження в життя, відповідної кредит. і бюдж. політики. Такий підхід закладений у новий мех-зм грош.-кредит. регулювання, формування якого передбачено з-нами про банки і банк. дія-ть України. Масу грошей, що знаходиться в обігу і підпорядковується з-ну Кн, слід відрізняти від загальної суми грошей, що є в розпорядженні всіх суб'єктів ек. відносин. Сталість вар-ті є однією з голов-х якісних ознак грошей в усіх їх ф-ціях: чим більш стала їх мінова варт-ть, тим ефект-ше вони викон-ть свої ф-ції. Тому велике значення має визначення факторів, від яких залежить сталість грошей, конструювання того мех-зму, який може привести в дію ці фактори. Всі ці фактори можна поділити на два види:
1)ті, що діють з боку тов-в (затрати на вир-во, якість та кількість тов-в, що випуск-ся на ринок);
2)ті,що діють з боку грошей (внутрішня, тобто субстанціональна, вар-ть грошей, маса грошей в обігу та швидкість їх обігу).
З переходом до неповноцін-х грошей фактор субстанц-ної вар-ті перестав діяти і впливати на сталість грошей, на перше місце вийшли фак-ри кількості і швидкості обігу грошей, оскільки не стало нейтралізуючого впливу скарбоутворення. Необхідно підкреслити, що сталість грошей визнач-ся широким колом ек. процесів, які відбув-ся на всіх рівнях і стадіях сусп-го відтворення. Всі вони повинні знаход-ся у сфері регулюючого впливу мех-зму забезпечення сталості грошей. Основними з них є:
1)струк-на збалансованість сусп. вир-ва між 1-м і 2-м підрозділами сусп. відтворення, групами А і Б у промисл-ті, окремими галузями н/г, між виробнич. і невиробнич. сферами;
2)збалансований розподіл НД на фонд особистого споживання і фонд нагромадження;
3)збалансованість темпів зростання продуктивності сусп. праці, яка вплив. на формув-ня платоспроможного попиту і то-вар. пропозиції на ринку;
4)забезпечення зростаючої ефективності сусп. вир-ва в цілому і капіталовкладень зокрема;
5)забезпечення ек. і фін. самостійності і збалансованості грош. надходжень і витрат усіх суб’єктів процесу сусп. відтворення, передусім дер-ви;
6)підтримання обсягів кредит-ня н/г і нас-ня в об’єктивних межах позичк. кап-лу, які визнач-ся реальними обсягами і темпами розв-ку сусп. вир-ва.
№ 8 Механізми регулювання грошової маси.
Оскільки зміна маси грошей в обороті відчутно впливає на основні економічні прцеси, важливо усвідомитисам механізм такої зміни-збільшення чи зменшення маси грошей в обороті. Змінювати масу грошей в Україні може тільки банківська система. Збільшення чи зменшення її досягається емісійною діяльністю центрального та комерційних банків. На суму готівковї та безготівкової емісії збільшується відповідно готівковий та безготівковий компоненти грошової маси і загальний її обсяг.При цьому центральний банк емітує готівкові та безготівкові гроші, а комерційний банк-тільки безготівкові.
Еміссія готівки є монопольним правом НБУ, хоч випускати готівку можуть і НБУ, і комерційні банки. Випуск центральним банком безготівкових грошей здійсніться наданням позичок комерційним банкам шляхом їх рефенансування, через купівлю у комерційних банків цінних паперів, іноземної валюти.
У всіх цих випадках збільшуються запаси коштів на коррахунках комерційних банків у НБУ, що й є проявом випуску останнім безготівових грошей. Одночасно комерційні банки по тих же каналах погашають свої забов”язання перед НБУ, що означає вилучення безготівкових грошей з обороту. Перевищення випуску над вилученням означає еміссіюбезготівкових грошей центральним банком, на суму якої зростає загальна маса грошей в обороті. Комерційні банки беруть участь у створенні тільки безготвкових грошей, а тому впливають безпосередньо на безготівковий компонент грошової маси, а через нього-на весь обсяг маси грошей в обороті. Механізм створення грошей комерційними банками складніший, ніж механізм емісії НБУ, і полягаю у грошово-кредитній мультиплікації їх вільних резервів та депозитних вкладів.
Грошово-кредитний мультиплікатор-це процес створення нових банківських депозитів при кридитуванні банками клієнтури на основі додаткових резервів, що надійшли в банк ззовні.
№ 9 Сутність та функції кредиту.