Элементы международной банковской группы

Начальным этапом международной деятельности любого банка является установ­ление корреспондентских отношений с местными банками других стран, которые называют банками-корреспондентами. Это необходимо для осуществления кли­ринга международных платежей по экспорту и импорту, проведения документар­ных операций, связанных с международной торговлей (оплаты векселей, подтвер­ждения и исполнения аккредитивов и инкассо и пр.), а также предоставления разнообразной информации.

По мере расширения головным банком своих международных финансовых операций формы зарубежного присутствия усложняются. Зачастую следующим шагом становится создание банковского отделения (филиала) на территории вне­национального или оффшорного финансового центра. Вненациональные центры представляют собой более дешевые источники капитала для МНК, чем нацио­нальные рынки. Важными характеристиками оффшорных финансовых центров являются экономическая и политическая стабильность, а также благоприятный режим нормативного регулирования деятельности финансовых институтов и ин­весторов.

Через свое оффшорное отделение международный банк принимает вклады и выдает кредиты в евровалютах, ведя обособленный учет этих операций. Преиму­ществом ведения банковского бизнеса через оффшорные отделения являются простота регистрации, отсутствие резервных требований при приеме депозитов, льготное (либо нулевое) налогообложение и высокая секретность. При этом офф­шорные отделения международных банков в таких регионах, как Карибский бас­сейн (Багамские и Каймановы острова), фактически выполняют роль учетных центров и имеют минимальный штат. Отделения же, расположенные в крупней­ших мировых финансовых центрах, таких как Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Люк­сембург, Сингапур или Гонконг, выполняют значительно более широкий круг банковских операций, включая участие в международной торговле, валютно-обменных операциях, привлечении и размещении крупных объемов денежных ресурсов в евровалютах, международных синдицированных кредитах. Такие от­деления имеют численность банковских специалистов, достигающую иногда не­скольких десятков человек.

Наконец, максимальный уровень международных обязательств возникает, когда банк (банковская группа) принимает решение о своем полноценном при­сутствии на местном финансовом рынке той или иной страны. При этом могут быть учреждены представительства, банковские филиалы, дочерние, либо зависи­мые (ассоциированные, аффиллированные) банки, а также небанковские финансо­вые компании. Такой шаг предполагает вовлечение международного банка в об­служивание местной клиентуры (включая дочерние компании МНК), операции с местной валютой, а также в конкуренцию с другими банковскими институтами, присутствующими в этой стране.

В совокупности с головным банком (и его филиальной сетью и дочерними структурами в стране регистрации) эти организации образуют международную банковскую группу.

ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА

Международный банк учреждает представительство в зарубежной стране в пер­вую очередь с целью содействия своим клиентам при ведении бизнеса в этой стра­не или соседних государствах. Представительство не является «банковским офи­сом», оно не может принять банковский вклад, выдать от имени головного банка кредит, учесть вексель, авизовать аккредитив, либо провести операцию на рынке евровалют. Турист, имеющий на руках чек, выданный головным банком, либо эмитированную им кредитную карту, не сможет, получить в представительстве наличные деньги. Основной функцией представительства является предоставление информа­ции, консультаций, организация деловых контактов на месте для клиентов голов­ного банка, а также предоставление информации для местных бизнесменов о про­дуктах и услугах головного банка. Представительство организует контакты руководителей головного банка с местными банками, и способствует установлению корреспондентских отношений. Также представительство организует кон­такты между клиентами головного банка и заинтересованными местными дело­выми кругами, а также с правительственными чиновниками. Важной задачей представительства является предоставление головному банку аналитических ис­следований и обзоров экономической, социальной и политической ситуации в стране, а также выполнение кредитного анализа местных фирм как потенциаль­ных заемщиков.

Представительство имеет небольшой штат, состоящий из одного руководите­ля и двух-трех ассистентов. Эти специалисты могут быть командированы из го­ловного банка, но с равной вероятностью они могут являться и местными гражда­нами. Как правило, штат представительства двуязычен.

Основным преимуществом представительства является то, что его штат лучше представляет потребности клиентов банка и может предоставить необходимую информацию или консультацию. Представительство также может стать важным базовым элементом, если головной банк решит со временем открыть полноценный банковский офис. Зачастую, однако, представительство является единственной законной формой присутствия иностранного банка на местном рынке. Очевидным недостатком представительства является его неспособность предоставлять бан­ковские услуги: для проведения операций клиенты должны переадресовываться банкам-корреспондентам.

БАНКОВСКИЕ ФИЛИАЛЫ

Как с юридической, так и с операционной точки зрения банковский филиал явля­ется частью головного банка, опираясь на всю его ресурсную базу. Филиал (отде­ление) не является самостоятельным юридическим лицом, поэтому он не имеет своих учредительных документов (устава), своего совета директоров, не может эмитировать акции. Для управленческих, контрольных и фискальных целей бан­ковский филиал ведет собственную бухгалтерскую отчетность, однако на деле его обязательства и активы являются составной частью обязательств и активов го­ловного банка.

Банковские филиалы контролируются с двух сторон: как часть головного бан­ка они являются субъектом регулирования контрольными органами страны про­исхождения, но одновременно к ним применимы нормативы и ограничения, уста­новленные местным законодательством.

Основным преимуществом для международного банка в выборе именно этой формы присутствия на местном рынке является то, что филиал занимается предо­ставлением полноценных банковских услуг от имени головного банка, который несет все юридические обязательства. Так, денежный депозит размещенный в филиале, приводит к возникновению перед вкладчиком обязательств со стороны головного банка. При предоставлении услуг филиал ориентируется на глобаль­ную значимость клиента (МНК) для международного банка в целом, а не на сте­пень развития отношений на местном уровне. Кредитные лимиты, установленные для филиала, являются производной от кредитных лимитов, действующих в го­ловном банке. С организационной точки зрения, открытие филиала чаще всего оказывается проще и дешевле, чем учреждение дочернего банка. Основным недостатком филиала как организационной формы, с точки зрения головного банка (но не клиентов!), является то, что именно головной банк несет полную ответ­ственность по обязательствам своего филиала. Кроме того, законодательства ряда стран, в том числе России, не допускают деятельность филиалов зарубежных бан­ков на своей территории.

ДОЧЕРНИЕ БАНКИ

Дочерним банком называется самостоятельная банковская организация, как пра­вило, в форме открытого или закрытого акционерного общества, либо общества с ограниченной ответственностью, где все 100% или большая часть акций (паев) принадлежат головному международному банку. Дочерний банк предоставляет полный спектр банковских услуг. Как самостоятельная банковская организация, дочерний банк должен удовлетворять всем требованиям, предъявляемым к тако­го рода институтам со стороны местного законодательства, в том числе обладать необходимыми лицензиями на осуществление банковской деятельности.

Кредитный лимит дочернего банка ограничен его собственным капиталом и не связан с капиталом головного международного банка, что ограничивает самосто­ятельность дочернего банка в кредитовании крупных заемщиков. Одновременно с этим ответственность головного банка по обязательствам дочернего также огра­ничена величиной уставного капитала.

Дочерний банк иностранного банка часто выглядит как местный в глазах по­тенциальных клиентов из числа местных компаний, что облегчает ему привлече­ние местных вкладчиков. Это особенно справедливо, если местный банк был само­стоятельным до его покупки международным банком. Использование менеджеров из числа местных профессионалов также позволяет установить более развитые от­ношения с местным деловым сообществом. Дочерний банк, учрежденный между­народным банком, окажется в большей степени, чем филиал, вовлечен не только в международные, но и в местные деловые операции: филиал зарубежного банка в большей степени ориентирован на иностранный бизнес и может испытывать труд­ности в привлечении клиентов из числа местных фирм.

Иногда, как это указывалось выше, законодательство некоторых стран запре­щает открывать филиалы международным банкам, но при этом разрешает дея­тельность дочерних банков. С другой стороны, дочерние банки могут иметь нало­говые преимущества перед филиалами, причем как с точки зрения уплаты местных налогов, так и с точки зрения налогообложения головного банка.

АССОЦИИРОВАННЫЕ БАНКИ

Под названием ассоциированный (зависимый, аффилированный) банк понимают самостоятельную банковскую организацию, часть акций (паев) которой — но не контрольный пакет — принадлежит иностранному банку. Оставшаяся доля капи­тала может быть распределена как среди местных, так и иностранных совладель­цев. Ассоциированный банк может быть вновь образованным финансовым инсти­тутом, но это также может быть действующий местный банк, вошедший в МСА с долевым участием более крупного иностранного банка.

Основным преимуществом этой организационной формы — как и у любого СП — является возможность объединения опыта, потенциала, корпоративных культур двух (или более) групп совладельцев. Ассоциированный банк сохраняет статус местного финансового института с местными владельцами и менеджмен­том и в то же время поддерживает постоянные связи со своим иностранным ак­ционером, вплоть до привлечения дополнительных ресурсов. Основным недо­статком — опять-таки, как и у любого совместного предприятия — является следующее: в критический для банка момент разные группы собственников могут оказаться неспособными выработать и согласовать единую политику.

Особым типом ассоциированного банка является банковский консорциум — бан­ковское СП, принадлежащее группе из двух или более банков, представляющих раз­личные страны. Банковский консорциум формирует первоначальную клиентскую базу за счет компаний, получивших рекомендации от международных банков-совла­дельцев, но в дальнейшем развивает собственный банковский бизнес. К числу спе­цифических направлений деятельности банковского консорциума можно отнести организацию международных банковских синдикатов для предоставления более крупных или более долгосрочных кредитов, чем готовы профинансировать его бан­ки-учредители, размещение эмиссий корпоративных ценных бумаг на международ­ных рынках, операции на рынке евровалют, организацию слияний и поглощений международных компаний. Некоторые банковские консорциумы работают в насто­ящее время как международные инвестиционные банки, выполняя проектное фи­нансирование и предоставляя услуги по консультированию МНК.

Как правило, банковский консорциум является временной формой сотрудниче­ства международных банков на местном рынке: со временем он становится конкурен­том какому-либо из банков учредителей при обслуживании наиболее крупных и при­влекательных клиентов, и тот покидает альянс, учреждая собственный дочерний банк или филиал. В связи с этим существует тенденция к постепенной реструктуризации банковского консорциума в дочерний банк одного из международных банков.²⁹

²⁹Максимо В. Энг, Френсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер, см. ранее.

Интересным опытом международного банковского консорциума в России являет­ся Международный Московский Банк (ММБ), основанный в Москве в 1989 г. До 1999 г. две трети акционерного капитала этого банка принадлежало в равных до­лях альянсу пяти крупных международных банковских групп: финско-шведской MeritaNordbanken (MNB), немецкой Bayerische Hypoteken und Vereinsbank (BHV), итало-люксембургской Comit Holding International, австрийской группе Bank Austria Creditanstalt, а также Нихон Когио Гинко — Промышленному банку Японии. Оставшийся капитал был распределен между тремя банками, контролируемыми Центральным Банком РФ. После принятия BHV и MNB совместного решения о существенном увеличении своих долей участия путем дополнительного внесения капитала остальные партнеры либо покинули альянс, либо согласились с ролью акционеров меньшинства.