Вексель- долговое обязательство.

Долговое обязательство - это финансовый документ, удостоверяющий факт получения денег в долг (факт предоставления денег в кредит, или получение ссуды). Примерами долговых обязательств могут служить депозитные и сберегательные сертификаты, облигации, чеки и др. Простейший тип долгового обязательства - вексель (долговая расписка).

Вексель — это составленное по определенной, установленной действующим законодательством форме безусловное письменное денежное обязательство. Это также ценная бумага, являющаяся краткосрочным инструментом финансового рынка. Обычно вексель выдается заемщиком кредитору при получении денег. При этом лицо, выдающее и подписывающее вексель, называется векселедателем, а лицо, получающее вексель, - векселеполучателем. В мировой практике вексель может выпускаться юридическими и физическими лицами.

В настоящее время в цивилизованных странах операции с векселями весьма популярны, что имеет простое объяснение. Промышленное или коммерческое предприятие должно оплачивать первичные ресурсы, в которых оно нуждается, а также платить за их хранение, транспортировку и т.д. Причем делать это нужно до продажи конечного продукта, т.е. до того, как вложенные в производство деньги «оживут» вместе с прибавочной стоимостью и позволят не только покрыть технические расходы, но и получить прибыль. Это одна сторона дела. Но не менее важную роль играет законодательное обеспечение этой операции:

- это единственная ценная бумага в России, которая разрешена законодательством в качестве
средства платежа. Выпущенная, оформленная и гарантированная надлежащим образом, она может обращаться как деньги, принося к тому же доход ее держателю;

- механизм авалирования, индоссамента и акцепта позволяет перенести ответственность по векселю с неплатежеспособного должника на иных лиц, например на банк, проставивший авальи т. п.;

- вексельное законодательство чрезвычайно жестко по отношению к лицу, отвечающему повекселю.

По существу, для предприятия нет более первоочередного платежа, чем платеж повекселю, и меры в случае его протеста применяются незамедлительно, без задержек процессуального характера.

Кроме того, вексель позволяет отказаться от посредников. Например, в США более 60% ценных бумаг размещаются с их помощью. Фактически именно эту цель преследует такая разновидность финансового векселя, как коммерческие бумаги. Они могут выпускаться как финансовыми, так и нефинансовыми компаниями, имеющими хорошую репутацию. Обычно на срок от 1до 270 дней в форме на предъявителя.

Длительность производственного цикла сильно зависит от характера деятельности предприятия. Именно она определяет его потребность в денежных средствах. Существуют два основных способа, позволяющих удовлетворить эти потребности. Во-первых, это выпуск так называемого коммерческого векселя, т.е. краткосрочной официальной бумаги, имеющей смысл долговой расписки. Эта бумага может иметь характер договора или обменного письма, если она выпускается кредитором, а затем проверяется и подписывается клиентом, а также приказа, если составляется и подписывается клиентом. Во-вторых, использование при получении кредита в банке уже существующего коммерческого векселя, который предприятие само получило при оформлении расчетов, скажем, с каким-то своим поставщиком. Для предприятия это равносильно получению кредита у банкира на оставшийся срок действия вручаемого векселя, т.е. до момента его погашения.

Виды векселей.

Векселя могут бытьпростыми и переводными.

ПРОСТОЙ ВЕКСЕЛЬ (СОЛО) — это безусловное обязательство выплатить указанную сумму в течение определенного срока. Он выдается должником на имя первого держателя. ПРИМЕР ПРОСТОГО ВЕКСЕЛЯ

23 ноября 2002 г. Я плачу по этому векселю 30 тысяч рублей (тридцать тысяч рублей) господину Петрову В.А. в Москве.

(подпись) Иванов Иван Николаевич г. Москва, ул. Кировоградская, 25.

ПЕРЕВОДНОЙ ВЕКСЕЛЬ, ИЛИ ТРАТТА, в отличие от простого, выписывается (трассируется) не должником (трассатом), а иным лицом (трассантом) и является безусловным приказом трассату уплатить определенную сумму в установленный срок. Платеж производится либо самому трассанту, либо третьему лицу (ремитенту), например банку кредитора. Таким образом, в обороте переводного векселя участвуют три стороны: трассант - лицо, физически выпустившее вексель; трассат - лицо, ответственное по векселю; ремитент - лицо, в пользу которого выписан вексель.

В отличие от обычного долгового обязательства, вексель не требует явки в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи векселедателя, не требует также и материального обеспечения в виде заклада, залога, обладает рядом особенностей обращения и погашения, делающих его удобным средством финансовых расчетов.

Оформление векселя.

Чтобы считаться векселем, долговое обязательство должно содержать ряд обязательных атрибутов. Эти атрибуты можно условно объединить в три группы.

1. Первая группа атрибутов относится к порядку составления векселя. Составитель векселя
должен внести в его содержание:

- название ценной бумаги, или вексельную метку, которая должна стоять в тексте обязательства и быть связана с текстом;

- дату и место составления векселя;

- наименование, адрес и подпись того, кто выдал (составил) вексель.

2. Вторая группа атрибутов касается содержания векселя как платежного документа. К ней относятся сумма, срок и место платежа.

3. Третья группа атрибутов имеет отношение к самому платежу. Здесь указывается, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж. В переводном векселе указывается также, кто должен платить (трассат), что вполне логично вытекает из содержания тратты.

Возможны следующие особенности оформления векселя:

а) если не указан срок платежа, вексель подлежит оплате по предъявлении; б) если не указано место составления, им считается адрес векселедателя; в) если не указано место платежа, им считается адрес плательщика. Необходимость указания места платежа может быть связана с тем, что плательщиком по векселю может быть третье лицо (обычно банк). Назначение третьего лица плательщиком по векселю называется домициляцией.Выступая в качестве домицилянта, т.е. плательщика, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель, только если на расчетном счете клиента есть достаточная сумма денег. В противном случае он отказывается от платежа, и ответственность переносится на того, кто выдал вексель. Домициляция производится путем соответствующей записи на лицевой стороне векселя, например: «платеж в ... банке».

Вексельное право.

Вексель, возможно, самая старая ценная бумага, рожденная из потребно­стей в переводе денег из одного места в другое, а также в оформлении рассрочки платежа при совершении торговой сделки.

Трудно сказать, можно ли считать родиной векселя Италию, но известно, что уже в середине XII века генуэзские купцы стали давать день­ги местным менялам в обмен на письменные обязательства выплатить ту же сумму в другом месте в определенное время. Таким образом, купец мог отправиться на ярмарку без денег. На ярмарочных площадях золо­тых дел мастера обменивали стекавшимся со всех сторон купцам деньги на монеты их страны. При этом, как правило, валюта выдавалась не на­личными, а в виде письма, содержащего в себе поручение корреспонденту менялы в месте жительства купца уплатить по предъявлению определен­ную сумму. Учитывая, насколько опасным в те времена было передви­жение между городами, нетрудно понять, почему этот способ платежа очень скоро сделался излюбленным. Письма от менял, дававшие купцам право на получение денег в другом месте, представляли собой как бы за­родышевую форму векселя. Сам же термин «вексель» по произношению берет начало, по-видимому, от немецкого слова, а по смыслу на многих языках означает «обмен»:

Итак, первоначально вексельные операции были связаны с переводом денег из одних городов и стран в другие. Но уже вскоре векселя стали орудием коммерческого кредита. Купцы, продавая друг другу товары в кредит, расплачивались векселями. В те времена центрами торговли были ярмарки, и потому платежи по векселям обычно приурочивались к той или иной ярмарке по времени. Так, в XII-XIV вв. международное значение имели ярмарки во французском графстве Шампань, располо­женном на путях между Англией и Италией. На эти ярмарки, устраи­вавшиеся шесть раз в год, съезжались купцы со всей Европы с товарами из европейских и восточных стран. В определенные дни на шампаньских ярмарках совершались расчеты между купцами по векселям, получившие название вексельных ярмарок. В XV-XVI вв. роль мировых ярмарок и центров вексельного оборота перешла к ярмаркам Лиона и Антверпена.

Считается, что вексель отличается от долговой расписки и иных долговых обязательств своей большей строгостью и формализованностью в условиях составления, обращения и взыскания. В этой связи большое значение имеет вексельное право, модель векселя, которую устанавлива­ет та или иная система вексельного права.

Различают женевскую (более 70 стран) и англо-американскую (более 40 стран) системы вексельного права. Россия входит в женевскую систему, является участником женевской вексельной конвенции 1930 г. И соответственно на ее территории действует Единообразный закон о переводном и простом векселе.

.Некоторым отступлением от Женевской конвенции является введение Правительством РФ положения о векселях единого образца. Согласно этому положению, промышленные предприятия имеют право вьпускать расчетные (нефинансовые) векселя только на специаль­ных бланках и только на срок не более 180 дней. Таким образом, принимая вексель промышленного предприятия, векселедержатель берет на себя не только значительный кредитный, но и законодательный риск. Кроме того, по Конвенции любая бумага, на которой проставлены обязательные атрибуты, может считаться векселем. Однако по законодательству РФ вексель представляет собой ценную бумагу, и, следовательно, его бланк следует отпечатать в типографии, имеющей специальную лицензию. При этом выпуск векселей физическими лицами в РФ не допускается.

В сфере обращения векселя существуют изъяны. Для некоторых мошеннических типов векселей время выработало специальные названия: дружеский и бронзовый векселя, за которыми не стоит никакой реальной сделки или реального финансового обязательства. Отличаются они лишь тем, что оба лица, участвующие в дружеском векселе, являются реальными, тогда как в бронзовом хотя бы одно лицо оказывается вымышленным. Обычно дружескими векселями встречно (и на равные суммы, сроки) обмениваются лица, находящиеся в доверительных и при этом затруднительных финансовых отношениях. Цель - получить под вексель реальные деньги ил использовать их для совершения платежей за товары. У бронзового векселя целью также является получение денег в банке под залог или для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.