Расчет прироста устойчивых пассивов
Наряду с собственными источниками средств (прибыль, амортизационные отчисления, выручка и др.) в распоряжении предприятия постоянно находится устойчивая кредиторская задолженность, которую можно приравнять к собственным источникам средств (устойчивые пассивы). Это - переходящая задолженность по заработной плате с отчислениями, резерв предстоящих платежей и расходов и другие. В рассматриваемых вариантах курсовой работы имеются только задолженности по заработной плате с отчислениями от нее.
Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется по формуле:
где
З - минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.;
ФОТ - планируемый на год фонд оплаты труда, тыс. руб. (табл.2);
d - количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы;
Д - 360 дней.
Аналогично рассчитывается сумма минимальной задолженности по отчислениям от заработной платы во внебюджетные фонды. В финансовый план включается не общая сумма задолженности на конец года, а ее изменения (прирост, уменьшение) за плановый год. Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть финансового плана, а ее снижение - уменьшает доходы предприятия.
Прирост устойчивых пассивов, наряду с чистой прибылью, является основным источником финансирования прироста потребности в оборотных средствах предприятия (табл.5). Возможно использование краткосрочных кредитов банков и различных займов.
В курсовой работе принимается условие, что для всех вариантов фонд оплаты труда на начало планового года на 30% меньше, чем на конец.
Бюджет (план) прибылей и убытков на год
Бюджет прибылей и убытков позволяет составить прогноз всех прибыльных операций предприятия и проследить влияние на бюджет ранее составленных в данной работе планов.
Составляется этот бюджет на основе ранее рассчитанных планов по объему реализованной продукции и услуг (таблица 4 ) и ее себестоимости (таблица 2). Форма бюджета представлена таблицей 6 (для любого варианта работы), которая показывает, от каких факторов зависит формирование плановой прибыли (убытка) предприятия. В соответствии с приказом Министерства финансов РФ от. №66 н форма этого бюджета соответствует ф.№2 бухгалтерской отчетности и имеет следующий вид (таблица 6.)
Таблица 6
Бюджет прибылей и убытков на год, тыс. руб.
| Наименование показателей | Величина показателя по вариантам | ||||
| Прим. | Прим. | ||||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||||
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | |||||
| 3. Валовая прибыль (п.1-п.2) | |||||
| 4. Коммерческие расходы | |||||
| 5. Управленческие расходы | |||||
| 6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5) | |||||
| 7. Проценты к получению (+) | |||||
| 8. Проценты к уплате (-) | |||||
| 9. Доходы от участия в других организациях (+) | |||||
| 10. Прочие доходы (+) | |||||
| 11. Прочие расходы (-) | |||||
| 12. Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6±7,8+9±10,11) | |||||
| 13. Текущий налог на прибыль | |||||
| 14. Чистая прибыль (убыток) (п.12-п.15) |
Данные о выручке-нетто от реализации и себестоимости для вариантов 1, 2, 3 приведены в таблице 4. Для строк 4-5 по всем вариантам следует использовать приложение 18, составив предварительно отдельный план.
По строке 4 "Коммерческие расходы" показываются расходы, связанные со сбытом продукции; по строке 5 - общехозяйственные расходы, связанные с оплатой труда административно-управленческого персонала (с отчислениями), с подготовкой и переподготовкой кадров, охраной предприятия, проведением аудита и т.д.
При расчетах таблицы 6 может получиться отрицательный финансовый результат (убыток) или незначительная величина чистой прибыли (по строке 14). И даже получение значительной величины прибыли не означает, что предприятие не захочет ее увеличить, принимая стратегию своего развития в соответствии с инвестиционным планом. Поэтому следующий раздел посвящен вопросам оптимизации прибыли. Это означает, что студент сначала должен сделать расчеты по исходным вариантам приложений, а потом пересчитать некоторые показатели (выручку, себестоимость - переменные расходы в ней, новую потребность в оборотных средствах, устойчивые пассивы) в соответствии с выбранным вариантом оптимизации.
При этом имеется в виду, что выбор ситуации должен быть связан с инвестиционным планом.
Выбор варианта оптимизации прибыли
Для планирования максимально возможного объема прибыли целесообразно, используя опыт западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации продукции с переменными и постоянными затратами. Дело в том, что прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат. Это сопоставление позволяет определить "эффект производственного рычага", который означает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.
Сила воздействия производственного рычага (С) рассчитывается по следующей формуле:
Для расчета процента прироста прибыли следует % роста выручки умножить на "С". Например, если выручка от реализации возрастает на 4%, а С=1,5, то прибыль увеличивается на 6% (4%×1,5).
Исходя из силы "эффекта производственного 0рычага", можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и ниже переменных затрат при неизменной выручке от реализации, тем сильнее "эффект производственного рычага". Однако это не означает, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы от реализации, так как в случае сокращения выручки от реализации предприятие может понести большие убытки.
В курсовой работе необходимо принять для каждого варианта три хозяйственных ситуации изменения выручки, переменных и постоянных затрат и определить соответствующие изменения прибыли (таблица 9).
Таблица 7
| Наименование показателей | I ситуация | II ситуация | III ситуация |
| 1.Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб. | увеличение на 10% и более | увеличение на 8% | снижение на 8% |
| 2.Переменные расходы, тыс. руб. | увеличение на 10% и более | увеличение на 8% | снижение на 8% |
| 3.Постоянные расходы, тыс. руб. | не меняются | увеличение на 2% | не меняются |
| 4.Прибыль от продаж, тыс. руб. |
I-я и II-я ситуации - оптимистические, предполагают доиспользование производственных мощностей предприятий и рост спроса на их продукцию (услуги), что способствует увеличению выручки от реализации. При этом увеличиваются переменные расходы и частично (для II-ой ситуации) – постоянные; требуется увязка с инвестиционным планом.
III-я ситуация - пессимистическая, предполагает сокращение покупательского спроса на товары и услуги, что приводит к недоиспользованию мощностей и, следовательно, снижению выручки от реализации.
За основу для расчетов берутся суммы переменных и постоянных расходов из таблицы 2; объем выручки - из таблицы 4 .
По расчетам прибыли в таблице 7 необходимо сделать выводы о характере изменения прибыли с ростом (снижением) выручки, переменных и постоянных затрат. Из трех рассмотренных ситуаций надо выбрать оптимальную, обеспечивающую наибольший прирост прибыли. В последующих расчетах финансового плана будет использована эта выбранная ситуация оптимального размера прибыли, в частности, для расчета чистой прибыли.
План распределения чистой прибыли
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и социальные цели. При этом предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные фонды (фонды накопления, потребления, социальной сферы, резервный фонд), но может и не формировать их, сообразуясь с принятой им учетной политикой.
В принимается условие, что все варианты формируют резервные фонды и выплачивают дивиденды , но не образуют из чистой прибыли никаких специальных фондов. Но отсутствие формирования этих фондов не означает, что предприятие не делает из чистой прибыли расходов, соответствующих назначению этих фондов. Предприятие может осуществлять жилищное строительство, не формируя фонда социальной сферы; может осуществлять премирование, оказывать материальную помощь, выплачивать дивиденды из чистой прибыли и т.д., не формируя фонда потребления; может осуществлять техническое развитие, не создавая фонда накопления. Распределение чистой прибыли по вариантам приведено в табл.8
Таблица 8
Распределение чистой прибыли, тыс. руб.
| Наименование показателей | Величина показателя по вариантам | ||||
| 1. Чистая прибыль (Пчист) (по оптим. варианту) | |||||
| 2. Направления использования чистой прибыли | |||||
| a) на выплату дивидендов | 10% от суммы чистой прибыли | ||||
| а) на формирование резервного фонда (в % от Пчист) | 5% от суммы чистой прибыли | ||||
| б) на цели социального развития предприятия: | |||||
| - материальную помощь | |||||
| - премирование | |||||
| - на приобретение путевок | |||||
| - прочие социальные нужды | |||||
| в) на техническое развитие (в соответствии с инвестиционным планом) | |||||
| г) прочие направления |