Абораторная работа №3 Доходность финансовых операций. 4 страница

Задача 4. Заем 8 000 000 руб. взят на 9 лет под 18% годовых. Погашаться будет начиная с конца шестого года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты. Составить три различных варианта задачи, изменяя исходные данные.

Задача 5. Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению).

ариант 17

Вопрос 1. Предположим, что в контрактах предусматриваются разовые расчёты за товар в конце срока сделки без авансовых платежей, Пусть параметры первого контракта: – цена, – процентная ставка, – срок оплаты. Соответствующие параметры второго контракта – . Найти предельное значение ставки (значения фиксированы), при котором второй вариант будет эквивалентен первому.

Вопрос 2.Чистый приведенный доход.

Вопрос 3. Индекс рентабельности.

Вопрос 4. Виды займов.

Задача 1. На покупку компьютера взят потребительский кредит 40 000 руб. на 3 года под 18 сложных процентов. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер этой выплаты.

Задача 2. Акционерной компанией разрабатывается инвестиционный проект. Акционеры согласились с предлагаемой длительностью проекта - 7 лет и с необходимым размером инвестиций 15 000 000, но требуют обеспечить большую доходность 28% вложения этих инвестиций, чем просто общепринятая ставка процента 12%. Какой для этого нужно обеспечить минимальный ежегодный доход R?

Задача 3. Заем 90 000 д.е. взят на 5 лет под 29% годовых. По­гашаться будет начиная с конца второго года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты. Составить три различных варианта задачи, изменяя исходные данные.

Задача 4. Как изменяется срок окупаемости проекта при изменении величины инвестиций, годовых доходов, ставки процента?

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

ариант 18

Вопрос 1. Формирование фонда.

Вопрос 2. Метод сравнения на основе определения предельных значений параметров контрактов

Вопрос 3. Недостатки основных показателей анализа финансовых инвестиций.

Вопрос 4. Погашение ссуды нерегулярным потоком платежей

Задача 1. На покупку квартиры взят потребительский кредит 570 000 руб. на 10 лет под 18 сложных процентов. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер этой выплаты.

Задача 2. Заем $20 000 взят на 5 лет под 8% годовых. Погашаться будет равными ежеквартальными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 3. Некто получил наследство в виде солидного банковского счета 10 000 000 руб. и теперь его «проедает», беря каждый год со счета в банке сумму 500 000 руб. и тратя ее в течение года. По сути это «перевернутый» инвестиционный процесс. Введите понятия, аналогичные сроку окупаемости, внутренней норме доходности и т.п. Какие меры должен принять наследник при увеличении темпов инфляции.

Задача 4.На строительство магазина надо затратить в течение месяца около $100 000, а затем он неограни­ченно долго будет давать доход $15 000 в год. Найти характеристики данного проекта, если ставка процента 10% в год.

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

ариант 19

Вопрос 1. Процесс формирования фонда.

Вопрос 2.Расходы по обслуживанию долга.

Вопрос 3.Финансовые инвестиции. (Примеры)

Вопрос 4. Прогрессивное погашение.

Задача 1. У вас есть возможность вложить денежные средства в проект стоимостью . Через год будет возвращено , через два года - , через три года - , через четыре года . Альтернативный вариант - положить деньги в банк под 15 процентов годовых. При какой годовой процентной ставке выгоднее вложить деньги в инвестиционный проект?

Задача 2. Заем 9 000 д.е. взят на 5 лет под 28% годовых. Погашаться будет начиная с конца второго года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Проверьте план погашения основного долга равными годовыми уплатами, если величина займа составляет 600 д.е., а процентная ставка – 8%.

Уплаты Годы

168.0

158.4

148.8

139.2

129.6

Составить три различных варианта задачи, изменяя исходные данные.

Задача 3. На покупку дачного домика взят потребительский кредит 120 000 руб. на 8 лет под 25 простых процентов. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер этой выплаты.

Задача 4. Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению).

Задача 5.Проанализируйте инвестиционные проекты с переменными процентными ставками и определите наиболее выгодный проект:

ариант 20

Вопрос 1. Погашение долга в рассрочку равными платежами.

Вопрос 2. Предположим, что в контрактах предусматриваются разовые расчёты за товар в конце срока сделки без авансовых платежей, Пусть параметры первого контракта: – цена, – процентная ставка, – срок оплаты. Соответствующие параметры второго контракта – . Найти предельное значение ставки (значения фиксированы), при котором второй вариант будет эквивалентен первому.

Вопрос 3. Основные показатели анализа реальных инвестиций.

Вопрос 4. Погашение долга в рассрочку равными срочными уплатами.

Задача 1. Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению). Для обеспечения возврата долга обычно создаётся погасительный фонд. Возможны различные варианты формирования фонда и выплаты долга. Мы рассмотрим три варианта:

1. Основной долг погашается из фонда в конце срока разовым платежом. Сумма взносов в фонд с процентами на них должна быть равна долгу на момент его уплаты. Проценты по долгу выплачиваются не из фонда.

2. Условия финансового обязательства вместо периодической выплаты процентов предусматривают их присоединение к сумме основного долга.

3. Фонд формируется таким образом, чтобы обеспечить периодическую выплату процентов по долгу (из фонда) и в конце срока возврат основного долга.

Задача 2. Пусть заем размером д.е. взят в начале года под инвестиционный проект по ставке сроком на 5 лет, а доходы от проекта помещаются в другой банк по ставке . Сформировать погасительный фонд по третьему варианту предыдущей задачи.

Задача 3. Рассчитайте ежегодный платеж за аренду оборудования стоимостью $20 000 в течение 7 лет, если к концу аренды остаточная стоимость оборудования будет $10 000. Норматив доходности принять равным 20%.

Задача 4. Предприятие имеет два варианта инвестирования имеющихся у него $150 000.

В первом варианте предприятие вкладывает в основные средства, приобретая новое оборудование, которое через 5 лет (срок инвестиционного проекта) может быть продано за $8,000; чистый годовой денежный доход от такой инвестиции оценивается в $21,000.

Согласно второму варианту предприятие может инвестировать деньги в рабочий капитал (товарно-материальные запасы и т.п.) и это позволит получать $16,000 годового чистого денежного дохода в течение тех же пяти лет. Необходимо учесть, что по окончании этого периода рабочий капитал высвобождается (продаются товарно-материальные запасы и т.п).

Какой вариант следует предпочесть, если предприятие рассчитывает на 12% отдачи на инвестируемые им денежные средства?

Задача 5. Проанализируйте инвестиционные проекты с переменными процентными ставками и определите наиболее выгодный проект:

ариант 21

Вопрос 1. Погашение долга в рассрочку равными срочными уплатами.

Вопрос 2. Формирование фонда.

Вопрос 3. Прогрессивное погашение.

Вопрос 4. Условия погашения задолженности

Задача 1. Заем 200 000 руб. взят на 7 лет под 28% годовых. Погашаться будет начиная с конца третьего года ежеквартальными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 2. Заем был взят под 18% годовых, выплачивать оста­лось ежеквартально по 500 д.е. в течение трех лет. Из-за изменения ситуации в стране процентная ставка снизилась до 12% годовых. В банке согласились с необходимостью пе­ресчета ежеквартальных выплат. Каков должен быть новый размер выплаты?

Задача 3. На покупку дачного домика взят потребительский кредит 210 000 руб. на 5 лет под 25 простых процентов. Его нужно погашать равными ежегодными выплатами. Найти размер этой выплаты.

Задача 4. Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению).

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

ариант 22

Вопрос 1. Прогрессивное погашение.

Вопрос 2. Процесс формирования фонда.

Вопрос 3. Расходы по обслуживанию долга.

Вопрос 4. Метод сравнения на основе определения предельных значений параметров контрактов.

Задача 1. Магазин продает автомобили в рассрочку на 3 года. Сразу же к цене автомобиля 500 000 добавляют 10% и всю эту сумму надо погасить в течение двух лет, причем стоимость автомобиля гасится равномерно, а надбавка — по правилу 78. Найти ежемесячные выплаты.

Задача 2. Заем 820 000 взят на 15 лет под 28% годовых. Погашаться будет начиная с конца шестого года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 3. Как изменяется срок окупаемости проекта при изменении величины инвестиций, годовых доходов, ставки процента?

Задача 4. Разрабатывается инвестиционный проект длительностью 10 лет, с которой совпадает срок окупаемости. Проект должен обеспечивать 38% годовой доход. Найти характеристики данного проекта, прежде всего необ­ходимые начальные инвестиции.

Задача 5. Какой из проектов является наиболее выгодным инвестированием, рассчитайте основные показатели, характеризующие данные проекты.

Задача 2.

Задача 3.

Задача 4.

Задача 5.

ариант 23

Вопрос 1. Реальные инвестиции (Примеры).

Вопрос 2. Погашение долга в рассрочку равными платежами.

Вопрос 3. Виды займов.

Вопрос 4. Предположим, что в контрактах предусматриваются разовые расчёты за товар в конце срока сделки без авансовых платежей, Пусть параметры первого контракта: – цена, – процентная ставка, – срок оплаты. Соответствующие параметры второго контракта – . Найти предельное значение ставки (значения фиксированы), при котором второй вариант будет эквивалентен первому.

Задача 1. На покупку дачного домика взят потребительский кредит 230 000 руб. на 8 лет под 25 простых процентов. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер этой выплаты.

Задача 2. Рассчитайте ежегодный платеж за аренду оборудования стоимостью 600 000 в течение 5 лет, если к концу аренды остаточная стоимость оборудования будет 300 000. Норматив доходности принять равным 15%.

Задача 3. Предприятие имеет два варианта инвестирования имеющихся у него 3 000 000.

В первом варианте предприятие вкладывает в основные средства, приобретая новое оборудование, которое через 7 лет (срок инвестиционного проекта) может быть продано за 240 000; чистый годовой денежный доход от такой инвестиции оценивается в 630 000.

Согласно второму варианту предприятие может инвестировать деньги в рабочий капитал (товарно-материальные запасы и т.п.) и это позволит получать 480 000 годового чистого денежного дохода в течение тех же семии лет. Необходимо учесть, что по окончании этого периода рабочий капитал высвобождается (продаются товарно-материальные запасы и т.п).

Задача 4. Какой вариант следует предпочесть, если предприятие рассчитывает на 18% отдачи на инвестируемые им денежные средства?

Заем $15000 взят на 6 лет под 15% годовых. Погашать­ся будет равными ежегодными выплатами основного долга. Найдите ежегодные выплаты.

Задача 5. Финансовый менеджер предприятия предложил Вам инвестировать Ваши $5000 в его предприятие, пообещав возвратить Вам $16 000 через четыре года. Имея другие инвестиционные возможности, Вы должны выяснить, какова процентная ставка прибыльности предложенного Вам варианта.

ариант 24

Вопрос 1. Учет фактора времени при анализе реальных инвестиций.

Вопрос 2. Формирование фонда.

Вопрос 3. Погашение долга в рассрочку равными срочными уплатами.

Вопрос 4. Финансовые инвестиции. (Примеры)

Задача 1. Разрабатывается инвестиционный проект длительностью 8 лет, с которой совпадает срок окупаемости. Проект должен обеспечивать 38% годовой доход. Найти характеристики данного проекта, прежде всего необ­ходимые начальные инвестиции.

Задача 2. Допустим, инвестиционный проект «циклический». Фабрика работает циклами: один квартал из двенадцати она на капитальном ремонте и обновлении, что требует 40 000 000, в остальные одиннадцать кварталов цикла фабрика приносит доход 800 000 в год. Найдите характеристики данного потока платежей. Ставка равна 14%. (Уточним, что затраты относят на конец первого квартала цикла, доход поступает в конце каждого квартала цикла, начиная со второго).

Задача 3. Заем 8 000 000 руб. взят на 6 лет под 18% годовых. Погашаться будет начиная с конца третьего года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 4.Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению).

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

ариант 25

Вопрос 1. Основные показатели анализа реальных инвестиций.

Вопрос 2. Прогрессивное погашение.

Вопрос 3. Недостатки основных показателей анализа финансовых инвестиций.

Вопрос 4.Учет риска при анализе реальных инвестиций.

Задача 1. Финансовый менеджер предприятия предложил Вам инвестировать Ваши $15 000 в его предприятие, пообещав возвратить Вам $20 000 через два года. Имея другие инвестиционные возможности, Вы должны выяснить, какова процентная ставка прибыльности предложенного Вам варианта.

Задача 2. Акционерной компанией разрабатывается инвестиционный проект. Акционеры согласились с предлагаемой длительностью проекта - 6 лет и с необходимым размером инвестиций 15 000 000, но требуют обеспечить большую доходность 28% вложения этих инвестиций, чем просто общепринятая ставка процента 16%. Какой для этого нужно обеспечить минимальный ежегодный доход R?

Задача 3. Заем 60 000 д.е. взят на 4 лет под 35% годовых. По­гашаться будет начиная с конца второго года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты. Составить три различных варианта задачи, изменяя исходные данные.

Задача 4. Как изменяется срок окупаемости проекта при изменении величины инвестиций, годовых доходов, ставки процента?

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

ариант 26

Вопрос 1. Чистый приведенный доход.

Вопрос 2. Реальные инвестиции (Примеры).

Вопрос 3. Погашение долга в рассрочку равными платежами.

Вопрос 4. Погашение ссуды нерегулярным потоком платежей

Задача 1. Предприятие приобрело здание за $60 000 на следующих условиях: а) 36% стоимости оплачивается немедленно; б) оставшаяся часть погашается равными годовыми платежами в течение 5 лет с начислением 16% годовых на непогашенную часть кредита по схеме сложных процентов. Определите величину годового платежа.

Задача 2. Заем $20 000 взят на 5 лет под 32% годовых. Погашаться будет равными ежеквартальными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 3. Некто получил наследство в виде солидного банковского счета 10 000 000 руб. и теперь его «проедает», беря каждый год со счета в банке сумму 600 000 руб. и тратя ее в течение года. По сути, это «перевернутый» инвестиционный процесс. Введите понятия, аналогичные сроку окупаемости, внутренней норме доходности и т.п. Какие меры должен принять наследник при увеличении темпов инфляции.

Задача 4. Выясните, что выгоднее купить оборудование стоимостью или арендовать его на 5 лет с ежегодным арендным платежом , если ставка процента годовых, а норматив амортизации .

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой:

ариант 27

Вопрос 1. Индекс рентабельности.

Вопрос 2. Погашение долга в рассрочку равными срочными уплатами.

Вопрос 3.Финансовые инвестиции. (Примеры)

Вопрос 4. Внутренняя норма доходности. Чистый приведенный доход.

Задача 1. Заем 27 000 д.е. взят на 8 лет под 24% годовых. Погашаться будет начиная с конца второго года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 2. Проверьте план погашения основного долга равными годовыми уплатами, если величина займа составляет 600 д.е., а процентная ставка – 8%.

Уплаты Годы

168.0

158.4

148.8

139.2

129.6

Составить три различных варианта задачи, изменяя исходные данные.

Задача 3. На покупку дачного домика взят потребительский кредит 270 000 руб. на 8 лет под 17 простых процентов. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер этой выплаты.

Задача 4. Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению).

Задача 5. Проанализируйте инвестиционные проекты с переменными процентными ставками и определите наиболее выгодный проект:

ариант 28

Вопрос 1. Учет фактора времени при анализе реальных инвестиций.

Вопрос 2. Срок окупаемости.

Вопрос 3. Прогрессивное погашение.

Вопрос 4. Основные показатели анализа реальных инвестиций.

Задача 1. Заем был взят под 21% годовых, выплачивать осталось ежеквартально по 1500 д.е. в течение пяти лет. Из-за изменения ситуации в стране процентная ставка снизилась до 10% годовых. В банке согласились с необходимостью пе­ресчета ежеквартальных выплат. Каков должен быть новый размер выплаты?

Задача 2. У вас есть возможность вложить денежные средства в проект стоимостью . Через год будет возвращено , через два года - , через три года - , через четыре года , а через пять лет . Альтернативный вариант - положить деньги в банк под 12,9 процентов годовых. При какой годовой процентной ставке выгоднее вложить деньги в инвестиционный проект?

Задача 3. Молодая семья купила в рассрочку на 2 года мебельный гарнитур. Сразу же к цене гарнитура, который стоит 30 000 руб., добавляют 8% (за предоставление рассрочки) и всю эту сумму надо погасить в течение двух лет, причем стоимость гарнитура гасится равномерно, а надбавка — по правилу 78. Найти ежемесячные выплаты.

Задача 4. Рассмотрим создание из доходов фонда для погашения кредита инвестиций. В банке взят кредит под инвестиционный проект по ставке , а доходы от проекта помещаются в другой банк по большей ставке . Вычислите итоговые характеристики (необходимые данные — по вашему усмотрению).

Задача 5. Проанализируйте инвестиционный проект с переменной процентной ставкой

ариант 29

Вопрос 1. Чистый приведенный доход.

Вопрос 2. Реальные инвестиции.(Примеры)

Вопрос 3.Учет риска при анализе реальных инвестиций.

Вопрос 4.Индекс рентабельности.

Задача 1. Заем был взят под 25% годовых, выплачивать оста­лось ежеквартально по 400 д.е. в течение трех лет. Из-за изменения ситуации в стране процентная ставка снизилась до 18% годовых. В банке согласились с необходимостью пе­ресчета ежеквартальных выплат. Каков должен быть новый размер выплаты?

Задача 2. Как изменяется срок окупаемости проекта при изменении величины инвестиций, годовых доходов, ставки процента?

Задача 3.

Проанализируйте инвестиционные проекты с переменными процентными ставками и определите наиболее выгодный проект:

Задача 4. Заем 10 000 д.е. взят на 5 лет под 8% годовых. Погашаться будет начиная с конца третьего года ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 5. На покупку дачного домика взят потребительский кредит 120 000 руб. на 8 лет под 25 простых процентов. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер этой выплаты.

ариант 30

Вопрос 1. Недостатки основных показателей анализа финансовых инвестиций.

Вопрос 2. Финансовые инвестиции. (Примеры)

Вопрос 3. Внутренняя норма доходности.

Вопрос 4. Модель инвестиций в человеческий капитал.

Задача 1. На строительство магазина надо затра­тить в течение месяца около 800 000, а затем он неограни­ченно долго будет давать доход 350 000 в год. Найти харак­теристики данного проекта, если ставка процента 15% в год.

Задача 2. Разрабатывается инвестиционный проект длительностью 9 лет, с которой совпадает срок окупаемости. Проект должен обеспечивать 29% годовой доход. Найти характеристики данного проекта, прежде всего необходимые начальные инвестиции.

Задача 3. Заем 20000 д.е. взят на 9 лет под 15% годовых. Пога­шаться будет ежегодными равными выплатами. Найдите размер этой выплаты.

Задача 4. Как изменяется срок окупаемости проекта при изменении величины инвестиций, годовых доходов, ставки процента?

Задача 5. Какой из проектов является наиболее выгодным инвестированием, рассчитайте основные показатели, характеризующие данные проекты.

70 000

абораторная работа №3 Доходность финансовых операций.

ариант 1

Вопрос 1. Облигация. Основные параметры.

Вопрос 2. Общая модель оценки акций.

Вопрос 3. Как рассчитывается средний срок платежа?

Вопрос 4. С чем связан кредитный риск от вложения в облигации?

Задача 1. Найдите курс облигации без погашения с периодической (раз в год) выплатой процентов при . Вычислите доходность такой облигации, если ее курс равен 120.