Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Факторный анализ – это постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе (или наоборот), т.е. раскрытие полного набора прямых количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

(18)
Показатели оборачиваемости оборотных средств можно рассматривать в качестве результативного показателя с выделением факторов первого и последующих порядков. Продолжительность оборота оборотных средств зависит от среднего размера оборотных средств и выручки от реализации. Поэтому, общее изменение скорости оборота будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов (Оакт.ср) – фактор первого порядка, и выручка от продаж (Qрп) – фактор второго порядка. Исходная факторная система имеет следующий вид:

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru

Данная факторная система является детерминированной моделью кратного типа, и поэтому для ее факторного анализа мы будем использовать метод цепных подстановок. Суть этого метода заключается в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения всех других факторов. Последующее сопоставление результативных показателей до и после замены анализируемого фактора дает возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя.

Совокупное влияние двух факторов на изменение результативного показателя выглядит следующим образом:

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (19)

Изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет изменения среднего размера оборотных активов рассчитывается таким образом:

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (20)

Влияние фактора второго порядка (выручки от реализации продукции) на изменение результативного показателя выражается:

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (21)

Нам известно, что средняя величина оборотных средств представляет собой алгебраическую сумму средних величин материальных оборотных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств; а выручка нетто – это сумма переменных затрат, коммерческих расходов, управленческих расходов и результата от продаж. Поэтому на следующем этапе факторного анализа оборачиваемости оборотных средств целесообразно количественно измерить влияние вышеназванных факторов на изменение результативного показателя, т.е. рассчитать влияние изменения средних величин материальных оборотных активов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, переменных затрат, коммерческих расходов, управленческих расходов, результата от продаж на общее изменение оборачиваемости оборотных средств предприятия. Для вышеназванных расчетов используется метод долевого участия.

Так, изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет:

материальных оборотных активов (Ом),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (22)

Дебиторской задолженности (ДЗ),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (23)

Краткосрочных финансовых вложений (КФВ),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (24)

Денежных средств (Д),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (25)

Баланс отклонений имеет следующий вид:

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (26)

Изменение оборачиваемости оборотных средств за счет:

Переменных затрат (себестоимость) (ПЗ),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (27)

Коммерческих расходов (КР),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (28)

Управленческих расходов (УР),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (29)

Результата от продаж (РП),

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (30)

Баланс отклонений имеет вид:

Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств - student2.ru (31)

Расчёт влияния зависимости может быть расширен, в зависимости от целей анализа и составных элементов оборотного капитала.

Глава III. Анализ оборотного капитала ООО Ремсервис»

Наши рекомендации