Система анализа обобщающих показателей Актива и Пассива
1.Горизонтальный анализ и анализ динамики показателей баланса
Гор. Анализ-анализ отклонений для этого баланс структурируемпо экономическимгруппам:
Актив-основной капитал и оборотный капитал
Пассив-собственный и заемный
Поэтому изучая динамику этих экономических группировок, оцениваем положительный или не желательный характер изменений, рассматриваем отклонения внутри каждой из групп чтобы оценить какие из них повлияли на общий результат.
Гор анализ предполагает не только анализ отклонений но и анализ динамики. Исходя из информации о темпах роста: экономических групп и внутри каждой из них делаем оценку внутрибалансовых связей(т. Е. Изучаем соответствие фактических пропорций в изменении имущества и капитала с желательными пропорциями.
1. Соотношение для актива
1. 1 основной капитал и оборотный капитал= имущество, желательно положительные темпы роста имущества т. К. Это говорит о возможности и усилиях предприятия по его наращиванию, что положительно для бизнеса.
1. 2для структуры имущества желательно чтобы темп роста основного капитала был меньше темпов роста оборотного т. К. Это свидетельствует об увеличении той части имущества которое принимает непосредственное участие в процессе оборота.
2. Соотношение в пассиве баланса
2.1Собственный капитал и заемный капитал= источники средств, прирост источников средств должен покрывать прирост имущества организации т. Е. Актив=пассив
Внутри пассива желательные пропорции в соотношении капитала
2. 2 темп роста собственного больше темпа роста заемного
2.3 темп роста долгосрочных обязательств должен быть согласован с темпом роста краткосрочных обязательств т. К. Преимущественный темп роста последних будет ухудшать краткосрочную ликвидность.
3. Соотношение между активом и пассивом
3.1 темп роста собственного капитала больше или равны темпов роста основного капитала
3.2 темп роста собственного капитала в динамике должен возрастать т. К. Это говорит о способности организации к наращиванию собственного капитала и следовательно увеличению ее финансовой устойчивости
3.1темп роста собственного оборотного капитала должен быть больше темпа роста оборотных активов
3.4 темп роста оборотного капитала должен быть больше темпов роста краткосрочных обязательств т. К. Это улучшает показатели краткосрочной ликвидности
3.5 темп роста Дз=темп роста кз т. К. Только их равенство не влияет на ухудшение финансового состояния организации
2. Вертикальный анализ имущества и капитала
Это анализ удельного веса или структуры имущества и капитала
В активе структура имущества во многом определяется особенностями хозяйствующего субъекта.,но стремление к подвижному, мобильному балансу сохраняются у каждого вне зависимости от их характера т. К. Удельный вес внеоборотных активов это характеристика средств изъятых из оборота, что делает баланс менее подвижным иммобильным.
В пассиве рассматривают структуру капитала, оцениваем удельный вес собственного и заемного что так же зависит от особенностей организации, но сохраняется желательное изменение в положительную сторону доли собственного капитала и его наращивания. С точки зрения ликвидности баланса ликвидные структурные составляющие Актива и пассива должны соотносится следующим образом:
А1>= п1 а2>= п2 А3>П3 А4>П4
Т. К. Эти соотношения соответствуют абсолютно ликвидному балансу.
11. Коэффициентный анализ баланса.
См. Определение платежеспособности и ликвидности.
См. Определение платежеспособности и ликвидности.
| Наименование | Формула | Расчет по строкам | Расчет по новым строкам |
| Текущие активы | ТА=ОбА-ДолгДЗ-НДС- прочие оборотные активы | 290-220-230 | 1)1210+1230+1240+1250 2)1200-1220-5520-1260 |
| Текущие пассивы | Краткосрочные обязательства-доходы будущих периодов | 690-640 | 1500-1530 |
| Текущая ликвидность | ТЛ=А1+А2-(П1+П2) | Убираем строки 1260 и переносим в медленно реализуемые активы | |
| Перспективная ликвидность | А3-П3 | ||
| Система показателей платежеспособности и ликвидности | |||
| КТЛ | ТА/ТП должно быть >=2 | 290-230/690-640 | См. форму 1,2 |
| ККЛ коэффициент критической ликвидности | Краткосроч. Фин. Вложения+ краткосроч. Дебит. Задолженность+денежные средства / краткосрочные обязательства (текущие пассивы) | 290-220-230-210/ 690-640 | 1200-1210-1220-5510 из приложения к ф.№1 |
| КАЛ коэффициент абсолютной ликвидности | 01-07 КАЛ=краткоср.фин.влож. + ден.средства / краткоср. обязательства | КАЛ=250+260/ 690-640 | (1240+1250)/ (1510+1520+1540+1550) |
| КСЛ коэффициент срочной ликвидности | Сумма остатка ден. Средств на конкретную дату/ сумма обязательств, требующих погашения на эту дату | ||
| К платежеспособности за год | Остаток ден.средств на начало+ сумма полученных денег за год/ общая сумма израсходованных ден. Средств за год | По ф. №4 | |
| Система коэффициентов финансовой устойчивости | |||
| К обеспечения активов собственными средствами | >=0,1 | 490+590+610-190(СОК) / 290 (обор.акт.) >=0.1 | 1300+1400+1530-1100 /1200 |
| К маневренности собственного капитала | СОК/ Собств. капитал | 490+590+640-190/ 490+640 | 1300+1400+1530-1100/ 1300+1530 |
| К пост. внеобор. активов | Уменьшение считается положительным КПА – внеоборотные активы – долговые обязательства/ собственный капитал реальная оценка | 190-590/ 690-540 | 1100-1400/ 1300+1530 |
| Мультипликатор капитала | М=активы / собств. капитал | 300/ 490+640 | 1600/ 1300+1530 |
| К автономии или финансовой независимости | Обратный мультипликатору | Собственный капитал/ активы >0,4 b <0,6 | |
| К концентрации привлеченных средств | Заемный капитал/ активы | 590+690-640/ 700 | 1300+1530/ 1600 Или 1400+1500-1530/ 700 |
| К финансовой устойчивости | 490+590+640/ 300 | 1300+1400+1530/ 1600 | |
| К финансовой активности | 590+690-640/ 490+640 | 1400+1500-1530/ 1300+1530 |
Более подробный анализ имущества и капитала.
1) анализ имущества организации
На основе баланса необходимо сделать:
1. 1. Перегруппировку баланса по экономическим элементам.
Пассив- собственный и заемный, актив-основной и оборотный. Это позволит оценить в динамике изменение этих компонентов, сопоставить их удельный вес в валюте баланса на основании чего сделать вывод о структурных изменениях в имуществе и капитале. Далее следует оценить темпы роста каждого из экономических элементов и сопоставить их с желательными соотношениями: 1. Тр оборотного>=тр собственного 2. Тр собственного> тр заемного 3. Тр собственного капитала >= тр основного капитала т. К. Это определяет возможность формирования и увеличения в динамике собственного оборотного капитала.
Далее делаем перегруппировку баланса по ликвидности. Актив 1. Наиболее ликвидные а1 2. Быстрореализуемые а2 3. Медленно реализуемые а3. 4. Труднореализуемые а4 и так же пассив.
После перегруппировки следует оценить соблюдение соотношения ликвидных групп актива и пассива соответствующих абсолютно ликвидному балансу. С этой целью сопоставляем 1) желательные соотношения 2) фактически сложившиеся исходя из данных группировки.
По данным баланса делаем горизонтальный анализ имущества где выясняем отклонения темпы роста и одновременно вертикальный анализ где выясняем удельный вес 1) каждой группы (внеоборотные и оборотные активы) в итоге баланса 2) внутренняя структура составляющих каждой группы актива.
Результаты расчетов темпов роста позволят оценить и сопоставить желательную динамику с фактической а результаты вертикального анализа позволят сопоставить фактическую структуру имущества по годам а темпы роста удельного веса каждой из групп пощадят оценить желательные и нежелательные изменения в структуре имущества 1. С точки зрения группировки по экономическим элементам 2) с точки зрения ликвидности структуры имущества.
Т. К. С точки зрения деловой активности и предпринимательской деятельности важной является информация о чистых активах то делаем расчет чистых активов и их динамики: положительные темпы роста свидетельствуют о хорошей деловой организации бизнеса т. К. Чистые активы это активы свободные от обязательств а в свою очередь активы являются обеспечением долговых обязательств организации. Если чистые активы меньше минимального размера УК то это плохо и может быть принято решение о реорганизации или ликвидации а для внешних контрагентов отсутствие положительной динамики чистых активов является настораживающим фактором и увеличивает степень риска взаимоотношений.
Для более подробной характеристики основных элементов имущества используем информацию формы 5. Имеющаяся там информация позволяет проанализировать более подробно следующие элементы имущества 1) Нма необходимо проанализировать состав и структуру, сделать выводы о движении и динамике, сделать анализ эффективности нма (используя доп. Данные из формы а так же сделать выводы как изменилась интеллектуальная собственность и права предприятия. Положительные изменения нма характеризуют заботу предпрития о своих правах на развитие бизнеса что несомненно в последствии должно принести экономический эффект. 2)на основании приложения к балансу можно проанализировать состав структуру и движение Ос, сделать выводы о динамике Ос,проанализировать показатели движения основных фондов(коэффициент обновления,коэффициент выбытия,коэффициент прироста,коэффициент роста и коэффициент интенсивности обновления). Кроме этих показателей необходимо будет проанализировать изменение доли активной части основных фондов и показатели эффективности использования основных фондов(фондоемкость,вондовооруженност,фондлрентабельность, Фондоотдача)анализ этих данных позволит оценить характер изменения оф а вертикальный анализ позволит оценить изменение в структуре оф т. К. Состояние и динамика оф характеризует потенциальные производственные возможности или изменение технического потенциала организации. Наличие положительной динамики в обновлении оф,структуре оф,фондоотдачи дают основания полагать что данная организация ведет активную политику развития своего производственного потенциала. Это в возможно за счет увеличения собственного капитала и привлечения долгосрочных заемных средств.
Рассматривая данные формы 5 необходимо сделать выводы об использовании иного имущества 1)сданного в аренду 2) арендованного. Оборудование сданное в аренду будет давать организации дополнительные источники прибыли которые в зависимости от уставных документов будет покалыватся в форме 2 либо в составе обычной деятельности, а если в уставных документах прописана прочая деятельность то финрезультат будет в прочих доходах и расходах.
Данные формы 5 позволяют выделить оборудование находящиеся на консервации. Это не используемое оборудование вызывающее отвоевание средств из оборота и поэтому надо проверить каковы причины консервации и в случае отсутствия возможности в дальнейшем использовать это оборудование следует принять меры к его ликвидации т. К. Это позволит улучшить финансовое состояние организации за счет уменьшения отвоеванных из оборота средств а следовательно улучшит обеспеченность оборотных нужд собственным капиталом.
3) информация формы 5 позволит проанализировать доходные вложения в мц. Оценить динамики доходных вложений,оценить интенсивность доходных вложений и сделать вывод о том как доходные вложения повлияли на финансовое состояние организации.
4) по данным приложения к балансу следует проанализировать структурам динамику финансвоых вложений,подразделить их на долгосрочные и краткосрочные, рассмотреть состав и структуру долгосрочных и краткосрочных и сделать выводы о том какова динамика финансовых вложений :положительная динамика финансовых вложений свидетельствует о том что у предприятия имеются свободные средства которые оно хочет вложить с целью получения дохода. С этой стороны рассматриваем динамику как положительной явление. Однако следует проанализировать эффективность финансвоых вложений с тем чтобы оценить уровень их отдачи(долгосрочных и краткосрочных) и оценить степень риска связанную с вложениями поэтому рассматривав направления вложений следует сделать выводы каков риск каждой группы вложений и как это может сказаться на будущей деятельности организации.
Рассматривая данные формы 5и1 можно проанализировать запасы организации 1) их движения 2) запасы в залоге (неоплаченные на отчетную дату) и находящиеся в залоге по договору. По этим данным можно сделать выводы1) по динамике запасов с одной стороны увеличение запасов говорит о росте реального производственного капитала с другой стороны в производстве нужны запасы только по нормативами а сверхнормативные вызывают замедление оборачиваемости оборотных средств а значит отвлечение средств из оборота. Поэтому необходимо рассмотреть оборачиваемость запасов и если увеличение запаса сопровождается ускорением оборачиваемости то это не несет угрозу для финансового состояния если наоборот то возникает степень риска краткосрочной ликвидности т. К. Запасы относятся к медленнореализуемым активам. Кроме того анализируя ликвидность не следует включать запасы неоплаченные и в залоге в расчет ликвидности.