Валютные операции и валютная позиция банка

Перечень валютных операций банка, не связанных с рассмотренными выше операциями по РКО юридических лиц, включает в себя следующие операции:

– выдача валютных бизнесу и населению кредитов;

– привлечение депозитов в иностранной валюте;

– спекуляции на валютном рынке и вложение средств банка в иностранную валюту;

– привлечение межбанковских валютных кредитов на международных финансовых рынках под низкие проценты;

– установление корреспондентских отношений с зарубежными банками;

– покупка-продажа валюты населению РФ;

– покупка-продажа ценных бумаг с номиналом в иностранной валюте.

При проведении этих операций у банка возникают валютные риски, и требуется их регулирование.

Валютный риск – это риск неблагоприятного для банка изменения курса иностранной валюты. Банк ежедневно составляет и сдает в ЦБ РФ бухгалтерский баланс. Баланс составляется в рублях. Статьи в иностранной валюте пересчитываются по курсу ЦБ РФ в рубли. При этом получаются положительные или отрицательные курсовые разницы, которые определяют прибыль или убыток банка от переоценки валютных статей.

Рассмотрим следующий пример. В 1998 г. банк привлек кредит в сумме 1 000 000 $ от иностранного банка и выдал кредиты в рублях на сумму 7 000 000 рублей (курс 1$ = 7 рублей). После финансового кризиса курс стал 30 руб. за 1 $. Составим балансы банка, при курсе 7 руб. за 1 $ и 30 руб. за 1 $.

Баланс банка при курсе 1$ = 7 рублей
Актив	Пассив
Кредиты выданные	7 000 000 руб.	Кредиты полученные	7 000 000 руб.
Баланс	7 000 000 руб.	Баланс	7 000 000 руб.
Баланс банка при курсе 1$ = 30 рублей
Актив	Пассив
Кредиты выданные	7 000 000 руб.	Кредиты полученные	30 000 000 руб.
Отрицательная курсовая разница (убыток банка)	23 000 000 руб.
Баланс	30 000 000 руб.	Баланс	30 000 000 руб.

Итак, банк получил убыток в сумме 23 млн. руб., и очевидно, что никакие проценты по кредиту такой убыток не компенсируют.

Перед кризисом 1998 года многие российские банки получили дешевые валютные кредиты на международных финансовых рынках и выдали кредиты в рублях, как показано в примере. Резкое падение курса национальной валюты усугубило проблемы банков во время российского финансового кризиса 1998 года и способствовало, наряду с другими факторами, получению убытков и банкротству многих банковских учреждений.

Требуется регулирование банковских валютных рисков, чтобы обеспечить надежность банковской системы России. Для целей регулирования вводится понятие «валютная позиция банка». Валютная позиция банка – это соотношение остатков средств в разрезе отдельных видов иностранной валюты в активе (А) и пассиве (П) банка (рис. 9.1.).

Рис. 9.1. Виды валютной позиции банка

Для ограничения валютных рисков банков ЦБ РФ установил лимиты открытой валютной позиции:

- по всем валютам – не более 20% собственного капитала банка;

- по отдельной валюте – не более 10% собственного капитала банка.

Из этих нормативов сделаем следующие выводы:

- инвестиции банков в валютные активы ограничены законодательно, при этом банк рискует только собственными средствами, а не средствами клиентов;

- привлекая деньги в иностранной валюте (валютные вклады и полученные межбанковские кредиты на международных рынках), банк должен размещать привлеченные средства в той же валюте (т.е. должен выдавать валютные кредиты), либо хранить полученную валюту на корсчете.

С одной стороны, такое регулирование способствует развитию валютного кредитования, причем валютные кредиты предлагаются банками под более низкие процентные ставки. С другой стороны возникают риски невозврата таких кредитов при резком росте курса валюты. Выдача валютных кредитов безопасна для банка и заемщика только в том случае, если заемщик получает стабильные доходы в той же валюте, в которой берет кредит. В противном случае у заемщика возникают валютные риски, а у банка – риск невозврата кредита заемщиком.