Тема 8.2. Механизм применения методов прогнозирования потребности в анализе оборотного капитала

Метод «построение баланса оборотных активов и их источников» заключается в сопоставлении налоговых статей актива и пассива баланса (рис. 8.1.)

Предваряя рассмотрение метода налоговой корректировки, отметим, что изложенные методы нормирования оборотных средств имеют ограничения по использованию для прогнозирования потребности в оборотном капитале, поскольку размеры денежных средств, необходимые для уплаты налогов в прогнозируемом периоде, могут существенно отличаться от базисного периода. Связано это с изменением параметров налогообложения под влиянием внутренних и внешних условий. В этом случае необходимо понимать, что сумма средств, необходимая для уплаты налогов, будет зависеть от величины начисленного налога и сроков его уплаты.

Метод «налоговой корректировки» предназначен для использования при прогнозировании потребности в оборотном капитале с учетом изменений в параметрах налогообложения.

Поскольку изменения в налоговых издержках могут быть обусловлены различными факторами, выделим следующие виды изменений:

•общее изменение налоговых издержек (DНИ);

•изменение налоговых издержек по отдельному налогу(DНИi),обусловленное изменениями в величине налоговой ставки и/или налоговой базы;

•изменение налоговых издержек, обусловленное изменением в ставке налогообложения по конкретному налогу(DНИi_ст);

•изменение налоговых издержек, обусловленное изменением в величине налоговой базы по конкретному налогу(DНИi_баз)_.

Для расчета этих изменений в налоговых издержках рекомендуются следующие зависимости:

DНИ = НИ_тек - НИ_баз = S DНИi (8.7)

ⁱ⁼¹

где НИ_тек, НИ_баз -совокупности налоговых издержек в текущем и базисном периодах соответственно;DНИi -изменение налоговых издержек по i-тому налогу

DНИi = НИi_тек - НИi_баз (8.8)

гдеНИi_тек, НИi_баз-налоговые издержки по i-тому налогу в текущем и базисном периодах соответственно;

DНИi_ст= (Сi_тек - Сi_баз) * Бi_баз (8.9)

где Сi_тек ,Сi_баз-налоговые ставки по i-тому налогу в текущем и базисном периодах соответственно;Бi_баз -налоговая база по i-тому налогу базисного периода;

DНИi_баз = (Бi_тек - Бi_баз) * Сi_тек (8.10)

где Бi_тек -налоговая база по i-тому налогу в текущем периоде.

Если в результате изменений (при прочих равных условиях) налоговые издержки возрастают, то потребность в оборотном капитале возрастает на эту же сумму изменения потребности в оборотном капитале под влиянием в изменении суммы налоговых издержек (DПоб_DНИ).Если же налоговые издержки снижаются, то при наличии прочих равных условий потребность в оборотном капитале, также снижается на величину их изменения:

DПоб_DНИ = DНИ (8.11)

Изложенный метод «налоговой корректировки» позволяет:

•создавать условия для своевременных налоговых расчетов;

• определять влияние изменений в налогообложении на показатели финансово-хозяйственной деятельности;

• выбирать обоснованные варианты налоговых решений.

Пример 8.2

Рассмотрим применение метода «налоговой корректировки» на данных примера 8.1.

В середине 2015 года предполагается приобретение и ввод в эксплуатацию недвижимости, стоимость которой составит 1 770 000 руб. (с НДС), а срок полезного использования - 5 лет. Организация применяет линейный метод начисления амортизации.

Рассчитаем скорректированную с учетом изменений в налоговых издержках величину потребности в оборотном капитале, которая до описанных изменений составляла 1747,2 тыс. руб.

Поскольку приобретение объекта основного средства отразится на величине трех налогов, определим его влияние на налоговые издержки по налогу на имущество организаций, НДС и налог на прибыль:

1) 1 770 000 * (1 – 18 / 118) = 1 500 000 – стоимость основного средства без НДС;

2) DНИ_поНИ =1 500 000 * 0,022 : 2 = + 16 500 руб. – увеличение налоговых издержек вследствие появления в середине года нового объекта обложения по налогу на имущество (приведен приблизительный способ расчета налога на имущество);

3)DНИ_поНДС =1 500 000 – 1 770 000 = - 270 000 – сумма вычета по НДС и соответствующего уменьшения налоговых издержек по НДС;

4) DНИ_поНП =- (1 500 000 *6 мес./ 60 мес.) * 0,20= - 30 000 руб. – сумма снижения налога на прибыль в связи с возникновением в составе расходов во второй половине 2015 года амортизационных отчислений;

5) DПоб_DНИ =DНИ = 16 500 - 270 000 - 30 000= - 283 500 руб. – общая сумма снижения налоговых издержек в связи с приобретением объекта основного средства, равная снижению потребности в оборотном капитале данной организации;

6) Поб=1747,2 тыс. руб. – 283,5 тыс. руб.=1463,7 тыс. руб.

С учетом изложенных дополнительных условий потребность анализируемой организации в оборотном капитале составит 1463,7 тыс. руб.