Анализ расходов организации и ресурсоемкости продукции
5.5.1 Анализ динамики и структуры расходов организации
Анализ расходов организации по данным бухгалтерской отчетности заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов, расчете показателей ресурсоемкости продукции и критического объема продаж (точки безубыточности).
Расчет суммы расходов на производство и реализацию продукцииосуществляется в соответствии со следующей формулой (формула 5.42):
Рсум = Сп+ Рк+ Ру + DРБП + DОн+ DОг + DОт- DРПР, (5.42)
где:Сп— себестоимость проданных товаров, руб.;
Рк— коммерческие расходы, руб.;
Ру— управленческие расходы, руб.;
DРБП— прирост расходов будущих периодов, руб.;
DОн— прирост затрат в незавершенном производстве, руб.;
DОг— прирост запасов готовой продукции, руб.;
DОт— прирост запасов товаров отгруженных, руб.;
DРПР — прирост резервов предстоящих расходов, руб..
Таким образом, полная себестоимость проданной продукцииможет быть рассчитана по формуле 5.43.
Спп = Сп + Рк + Ру , (5.43)
где Спп— полная себестоимость проданной продукции, руб..
Полная себестоимость товарной продукции складывается из полной себестоимости проданной продукции и приростов остатков готовой продукции и товаров отгруженных (формула 5.44):
Спт=Спп+Dог+DОт , (5.44)
где Спт— полная себестоимость товарной продукции, руб.
Полная себестоимость произведенной продукциив свою очередь складывается из полной себестоимости товарной продукции и прироста затрат в незавершенном производстве (формула 5.45) :
Сппр = Спт + DОн , (5.45)
где Сппр — полная себестоимость произведенной продукции, руб.
Полная себестоимость всей продукции равна сумме полной себестоимости произведенной продукции, прироста расходов будущих периодов, за вычетом прироста резервов предстоящих расходов (формула 5.46) :
Спв = Сппр + DРБП — DРПР, (5.46)
где Спв — полная себестоимость всей продукции, руб.
Структуру расходов следует анализировать по направлениям деятельности, элементам расходов и статьям калькуляции.
Структура расходов по направлениям деятельности анализируется на основе данных формы № 2:
¾ себестоимость проданных товаров;
¾ коммерческие расходы;
¾ управленческие расходы;
¾ прочие расходы.
Структура расходов по обычным видам деятельности анализируется по следующим элементам:
¾ материальные затраты;
¾ затраты на оплату труда;
¾ отчисления на социальные нужды;
¾ амортизация основных средств;
¾ прочие затраты.
По данным бухгалтерской отчетности расходы анализируются:
¾ себестоимость реализации;
¾ коммерческие расходы;
¾ управленческие расходы.
В процессе интерпретации полученных результатов надо обратить внимание на темп прироста расходов и их составляющих в соотношении с темпом прироста выручки, при этом, безусловно, рост выручки должен быть больше, только в этом случае прибыль организации будет возрастать. Анализируя структуру расходов, надо обратить внимание на удельный вес прочих расходов. Значительные суммы, отраженные как прочие расходы, затрудняют анализ, делая организацию менее прозрачной с точки зрения внешних пользователей. Кроме того, стоит сопоставить расходы на производство и реализацию всей продукции и расходы на производство и реализацию проданной продукции. Для растущей организации характерно превышение первого показателя над вторым.
Анализируя структуру расходов по элементам, надо учитывать, что некоторые элементы потенциально более «налогоемкие»: например, затраты на оплату труда, которые приводят к платежам в социальные фонды; амортизация, которая опосредованно связана с платежами по налогу на имущество. С учетом этого организация имеет стимул уменьшать «налогоемкие» элементы расходов, а также прибыль и увеличивать те элементы, которые более благоприятно сказываются на налоговых платежах, как, например, материальные затраты и прочие затраты (по которым имеет место возмещение НДС). Поэтому при анализе надо иметь в виду, что, возможно, элементы расходов — затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация преуменьшены, а материальные и прочие расходы преувеличены. Особое внимание при анализе структуры расходов следует уделять резким изменениям показателей удельных весов. За этими изменениями могут стоять и изменения технологии, вида деятельности, изменения в номенклатуре продукции, а также схемы налоговой оптимизации, следствием начала применения которых как раз и бывает резкое уменьшение «налогоемких» составляющих и увеличение материальных и прочих расходов.
Анализ «контролируемости» расходов также отчасти можно выполнить по данным бухгалтерской отчетности, он заключается в расчете коэффициентов затрат (отношение затрат к выручке, что также называется ресурсоемкостью), а затем оценке изменений этих соотношений в отчетном году по сравнению с предыдущим. Если имеют место отклонения, превышающие по модулю 10%, то следует вывод о «неконтролируемости» затрат, что негативно характеризует как эффективность менеджмента, так и качество прибыли.
5.5.2 Анализ критического объема продаж
Анализ критического объема продаж позволяет оценить степень коммерческой надежности организации, то есть ее устойчивость к снижению спроса и соответственно объема продаж.
Для расчета критического объема продаж необходимо разделить все расходы организации на переменные и постоянные, что почти невозможно по данным бухгалтерской отчетности. К переменным затратам условно можно отнести материальные затраты практически в полном объеме, значительную часть затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды. Все остальные затраты можно квалифицировать как постоянные. На основе этой информации расчет критической выручки (или критического объема продаж в денежном выражении) выглядит следующим образом (формула 5.47):
Окр = Рпост / (1- Рпер/В) , (5.47)
где:О кр— критический объем продаж в денежном выражении, руб.;
Р пост — постоянные расходы, руб.;
Р пер — переменные расходы, руб.;
В — выручка от продажи, руб.
Значение критического объема продаж дает возможность рассчитать запас коммерческой надежности, который показывает, какое падение объема продаж может выдержать организация, прежде чем попадет в зону убытков (формула 5.48):
Зкн = (В – Окр) * 100% / В (5.48)
Анализируя результаты расчетов, следует оценить достаточность запаса коммерческой надежности организации (он не должен быть меньше 10%), а также оценить операционный риск организации.
Операционный риск связан с удельным весом постоянных расходов, чем он больше, тем больше возможный убыток организации в случае падения объема производства и продаж, но в то же время значительные постоянные затраты позволяют организации резко ограничивать прибыль в благоприятные периоды своей деятельности, в условиях роста объема реализации. Таким образом, в процессе анализа надо сопоставить структуру расходов и общую динамику объема реализации. Показателем, оценивающим уровень операционного риска, является уровень операционного рычага, который рассчитывается по формуле 5.49
Уор = (В – Ппер)/ Пд , (5.49)
где: Уор — уровень операционного рычага;
Пд — прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль, руб.
Уровень операционного рычага показывает на сколько процентов изменится прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль при изменении выручки на 1%. При благоприятной конъюнктуре допустимо высокое значение показателя и, наоборот, при ухудшении положения на рынке, значение показателя должно быть невысоким.
5.5.3 Анализ ресурсоемкости продукции
Целью анализа ресурсоемкости продукции является установление удельных расходов на ресурсы на 1 руб. выручки и отслеживание их динамики, которая характеризует тенденции изменения эффективности использования ресурсов. Как было рассмотрено выше, от показателей ресурсоемкости во многом зависит динамика маржи и прибыли от продаж.
Расчет ресурсоемкости по данным бухгалтерской отчетности производится на основе выручки, то есть показатели ресурсоемкости характеризуют, сколько организации необходимо затратить ресурсов в денежном выражении на 1 руб. выручки (нетто). Другими словами, многие показатели ресурсоемкости — показатели удельного веса затрат на ресурсы в выручке — это показатели структуры выручки. Показатели ресурсоемкости характеризуют степень контролируемости расходов менеджментом организации. Стабильность показателей контролируемости расходов (колебания не превышают 10% базового уровня) свидетельствует о том, что вероятность неконтролируемого роста расходов организации невелика, следовательно, колебания прибыли маловероятны, а это уже одно из свойств качественной прибыли.
Показатели ресурсоемкости продукции рассчитываются по формулам, некоторые из которых строятся как отношение затрат на ресурсы к выручке (материалоемкость, зарплатоемкость), другие — как отношение стоимости ресурсов к выручке (формулы 5.50- 5.55) .
Материалоемкость:
МЕ = МЗ / В , (5.50)
где: МЗ — материальные затраты, руб.;
В — выручка (нетто) от продажи товаров, руб..
Зарплатоемкость(при расчете показателей возможно добавление к затратам на оплату труда отчислений на социальные нужды):
ЗЕ = ЗП / В , (5.51)
где ЗП — сумма затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, руб.
Амортизациоемкость:
АЕ =(Аг/ В)*Т , (5.52)
где Аг — годовая амортизация, руб.
Ресурсоемкость по прочим затратам:
РЕпр = Зпр / В , (5.53)
где З пр — прочие затраты, руб.
Фондоемкость:
ФЕ = ОСср / В , (5.54)
где ОСср — среднегодовая стоимость основных средств с учетом арендованных основных средств и за вычетом переданных в аренду основных средств.
Общая ресурсоемкость продукции:
РЕ =Зтр / В , (5.55)
где Зтр — суммарные затраты (расходы по обычным видам деятельности) , руб.
Оценивая результаты расчетов, следует обращать внимание на динамику показателей ресурсоемкости, связанных с «налогоемкими» элементами затрат. Положительной оценки заслуживает снижение показателей ресурсоемкости, поскольку следствием такой динамики является рост рентабельности продаж. Снижение зарплатоемкости одновременно с ростом материалоемкости может свидетельствовать о том, что организация изменила технологию в направлении уменьшения создаваемой добавленной стоимости. С одной стороны, это отрицательно характеризует производство и может расцениваться как его деградация, а, с другой, развитие системы аутсорсинга, проявление которой фиксируется в бухгалтерской отчетности именно как снижение добавленной стоимости, является вполне прогрессивным признаком развития бизнеса.