Анализ доходных вложений в материальные ценности

Цель анализа – оценить степень изношенности и необходимость обновления предметов лизинга и проката.

Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (раздел «Доходные вложения в материальные ценности»), Пояснительная записка.

Последовательность анализа доходных вложений в материальные ценности повторяет этапы оценки основных средств и нематериальных активов:

1) рассчитывается доля доходных вложений в материальные ценности в итоге баланса;

2) рассчитываются коэффициенты годности и амортизации доходных вложений в материальные ценности по формулам, аналогичным (4.1) и (4.2);

3) рассчитываются коэффициенты движения доходных вложений в материальные ценности по каждому их виду по формулам, аналогичным (4.7) – (4.10).

Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и за предыдущий период.

Формы представления данных для анализа аналогичны таблицам, используемым для оценки нематериальных активов (таблицы 4.4 – 4.6).

Организация, на примере которой в данном учебном пособии проводится анализ, не имеет доходных вложений в материальные ценности.

Анализ незавершенных вложений

Во внеоборотные активы

Цель анализа – оценить рациональность вложения средств во внеоборотные активы.

Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (разделы «Основные средства», «Нематериальные активы», «Доходные вложения в материальные ценности»), Пояснительная записка.

По строке 130 «Незавершенное строительство» формы №1 приводятся затраты по приобретению и созданию внеоборотных активов, невведенных в эксплуатацию: вложения в основные средства, в нематериальные активы, в предметы лизинга и проката.

Анализ проводится в два этапа. Каждый этап предполагает сопоставление показателей за исследуемый и за предыдущий период.

Первый этап. Расчет доли незавершенных вложений во внеоборотные активы в итоге баланса, что позволит получить представление о значительности данных вложений для исследуемой организации.

Второй этап.Расчет периода от начала данных вложений до ввода в эксплуатацию внеоборотных активов (периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы)

, (4.11)

где – средний остаток незавершенных вложений во внеоборотные активы за анализируемый период;

, , – стоимость введенных в эксплуатацию основных средств, нематериальных активов, предметов лизинга и проката соответственно (приведены в разделах формы №5 «Основные средства», «Нематериальные активы», «Доходные вложения в материальные ценности»).

Средний остаток незавершенных вложений во внеоборотные активы рассчитывается по простой средней, по данным строки 130 формы №1.

Средний остаток незавершенных вложений во внеоборотные активы следует рассчитать как можно более точно, лучше – при использовании данных промежуточных бухгалтерских балансов, составляемых ежемесячно (согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» [1]).

Период оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы, превышающий один год, дает основание сделать предположения:

1) о существовании затяжного строительства;

2) о приобретении внеоборотных активов, которые не являются необходимыми для организации, так как долгое время не вводятся в эксплуатацию.

Длительный период оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы приводит к отвлечению средств из деятельности и к увеличению потребности в финансовых ресурсах.

При анализе периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы следует иметь в виду, что по данным финансовой отчетности данный показатель может быть рассчитан неточно. Это связано с тем, что не учитывается целенаправленное выбытие объектов капиталовложений, кроме ввода их в эксплуатацию (например, при их продаже).

Форма представления данных для анализа незавершенных вложений во внеоборотные активы на примере ОАО «Металлургический завод» приведена в таблице 4.7.

Таблица 4.7 – Расчет периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы

предприятия за 2008 г.

Показатель, единица измерения	Источник информации или номер формулы для расчета показателя	Величина
Остаток незавершенных вложений во внеоборотные активы на начало года, тыс. руб.	Форма №1, стр.130, гр.3	111 533
Остаток незавершенных вложений во внеоборотные активы на конец года, тыс. руб.	Форма №1, стр.130, гр.4	109 422
Средний остаток незавершенных вложений во внеоборотные активы, тыс. руб.		110 477,5
Стоимость введенных в эксплуатацию нематериальных активов, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Нематериальные активы», соответствующая строка, гр.4
Стоимость введенных в эксплуатацию основных средств, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Основные средства», соответствующая строка, гр.4	13 933
Стоимость введенных в эксплуатацию доходных вложений в материальные ценности, тыс. руб.	Форма №5, раздел «Доходные вложения во внеоборотные активы», соответствующая строка, гр.4	–
Период оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы, годы	Формула (4.11)	7,6

Доля незавершенных вложений во внеоборотные активы в итоге баланса ОАО «Металлургический завод» значительна: на начало года – 21,9% (111 533×100/509 696), на конец – 19,5% (109 422×100/562 294). Период от приобретения до ввода в эксплуатацию внеоборотных активов является очень длительным – в среднем 7,6 года. Таким образом, значительная часть средств надолго отвлекается из деятельности. Причинами этого могут быть: затяжное строительство, нерациональное приобретение внеоборотных активов, которые не являются необходимыми для организации.

За исследуемый период сумма незавершенных вложений во внеоборотные активы существенно не изменилась (снизилась на 1,9% ((109 422 – 111 533)×100/111 533)).