Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования
Оценка кредитоспособности клиента
Выполнил:
_________________________________________
Проверила:
к.э.н., доцент каф. УиРГХиС Бутенко Е.А
Волгоград, 20___
Содержание
Введение.
1. Общая оценка структуры имущества организации и источников его формирования
2. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
5. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства)
Выводы..
Список используемой литературы..
Приложение.
Введение
Актуальность поведения анализа…………….
Анализ отчетности организации проводится по следующим основным направлениям:
- оценка размещения средств в активах и источниках их формирования;
- анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособность организации;
- расчет и оценка показателей финансовой устойчивости;
- диагностика вероятности банкротства;
- оценка деловой активности организации;
- анализ уровня и динамики финансовых результатов;
- факторный анализ прибыли и рентабельности;
- анализ состава и движения собственного капитала;
- анализ движения денежных средств;
Объектом исследования работы является финансовый анализ отчетности организации.
Предмет исследования –
Целью расчетной работы является
Задачи расчетной работы:
1. оценить структуру имущества организации и его источников
2. проанализировать показатели платежеспособности предприятия и ликвидности баланса
3. проанализировать показатели финансовой устойчивости произвести оценку деловой активности и эффективности деятельности
4. оценить вероятности несостоятельности (банкротства)
Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования
1. Общая оценка структуры имущества организации
Данные бухгалтерской отчетности позволяют получить обобщенную оценку финансового состояния организации, характеризующегося размещение средств (собственных и заемных) и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском Балансе.
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов Балансовых статей в необходимых аналитических разделах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).
С помощью сравнительного аналитического Баланса:
· оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;
· определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;
· выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
· устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.
Все показатели сравнительного Баланса можно разделить на три группы:
1. показатели структуры Баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);
2. показатели динамики Баланса (абсолютные отклонения значений Баланса на конец периода по сравнению с началом);
3. показатели динамики структуры Баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом).
Для получения более детальной картины изменения финансового состояния организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива Баланса, каждого его раздела или укрупненных групп статей.
При анализе активов следует составить выводы, опираясь на следующие вопросы.
1. Как в целом изменилась стоимость имущества организации?Уменьшение стоимости имущества, как правило, свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, что может повлечь ухудшение ее платежеспособности, и наоборот.
2. На какие активы (оборотные или внеоборотные) приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов?Если наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала, и наоборот.
3. Какие изменения произошли в составе внеоборотных активов?Увеличение статей доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения означает отвлечение значительных финансовых ресурсов из оборота. Поэтому в дальнейшем необходимо оценить целесообразность и эффективность этих вложений.
4. Как изменилась структура внеоборотных активов?Какова доля основных средств в совокупных активах? Если доля основных средств составляет менее 40% то всей величины совокупных активов, то принято считать, что организация имеет «легкую» структуру активов. Если основные средства составляют более 40% активов, то организация имеет «тяжелую» структуру. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация уплачивает существенную сумму налога на имущество, имеет значительные накладные расходы в виде амортизации и обладает высокой чувствительности к изменению выручки (имеет высокой порог рентабельности, т.е. ей необходимо наращивать объем продаж, чтобы покрыть эти расходы постоянного характера).
5. Как изменилась величина оборотных активов?Какие статьи внесли основной вклад в их формирование? О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов? Значительный удельный вес запасов и его увеличение может свидетельствовать об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий:
· увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.);
· рост затрат, связанных с риском потерь из-за порчи, устаревания, бесконтрольного использования;
· увеличение суммы налога на прибыль (в условиях инфляции стоимость израсходованных производственных запасов, включаемых в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей стоимости; отсюда происходит завышение прибыли); отвлечение средств из оборота, их «омертвление», в результате происходит замедление оборачиваемости капитала организации.
Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
6. Как изменилась величина дебиторской задолженности?Какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анализируемого периода? Сальдо определяется сопоставлением дебиторской и дебиторской задолженности и может быть двух видов:
ü активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности) — означает, что организация предоставила своим покупателям и заказчикам бесплатный товарный (коммерческий) кредит в размере, превышающем средства в виде отсрочек платежей кредиторам,
ü пассивное сальдо (дебиторская задолженность меньше кредиторской задолженности) — свидетельствует о том, что организация финансировала свою деятельность и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (поставщикам, своему персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и др.).
Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые.