Этапы развития банковской системы в Российской Федерации.

За достаточно непродолжительный период существования банковская система Российской Федерации прошла ряд этапов эволюции.

На первом этапе (он продолжался до конца 1993 г.) наблюдалась значи­тельная концентрация ресурсов банковской системы в руках крупнейших кредитных учреждений, образованных на базе прежних государственных спецбанков - Сбербанка, Промстройбанка, Мосбизнесбанка (бывшего Жил-соцбанка) и ряда других.

На данном этапе развития коммерческие банки сформировали своеобраз­ный механизм приспособления к конкурентной среде и извлечения прибы­ли. Он был обусловлен гиперинфляцией и связанной с ней отрицательной ставкой ссудного процента. В период гиперинфляции 1992—1993 гг. и значи­тельных инфляционных ожиданий в 1994 г. деятельность многих коммерческих банков заключалась в следующем: принять вклады в рублях; конвертиро­вать их в доллары; дождаться очередного значительного обесценения рубля, когда процент по вкладам станет отрицательным; конвертировать доллары в рубли и расплатиться по вкладам.

Поскольку реальная ставка процента была отрицательной, кредитные ор­ганизации были вынуждены привлекать в значительных объемах крайне де­шевые или даже вообще бесплатные обязательства. Главными источниками дешевых и бесплатных обязательств выступали средства в расчетах, бюджет­ные средства и депозиты до востребования.

Второй этап (1994— середина 1995 г.) развития банковской системы характеризовался появлением значительного числа вновь образованных коммерческих банков. Концентрация банковского капитала в этот период достигает наименьшего значения.

Развитию кредитных учреждений способствовала высокая инфляция, что позволяло банкам получать значительные прибыли без реального разви­тия квалифицированного управления. Для банков этого периода было харак­терно инфляционное основание расширенного воспроизводства денежного капитала. Следует отметить, что банки на данном этапе развития практиче­ски не занимались долгосрочным кредитованием предприятий, так как про­центы по кредитам фактически не компенсировали инфляции. Предприятия рассматривались в качестве источников бесплатных финансовых ресурсов в виде остатков на счетах. Их использованию, в свою очередь, способствова­ла развитость рынка валютных инструментов, обладавших высокой ликвид­ностью, что позволяло банкам оперативно работать с остатками средств. Та­ким образом, слабость главного действующего лица банковского сектора, узость собственной ресурсной базы, валютный крен изначально предопреде­лили общую неустойчивость банковской системы, ее сильную зависимость от колебания валютного курса, изменений во внешнеэкономической среде.

Льготные кредиты Центробанка, обилие транзитных бюджетных средств на счетах банков привели к росту межбанковских кредитов (МБК) на фоне отсутствия так называемой «депозитной подушки» — средств мелких част­ных вкладчиков, которые и создают устойчивость кредитного учреждения.

Знаменательной датой в этот период стало 4 октября 1994 г. В «черный вторник» коммерческие банки вновь попытались воспроизвести ситуацию, характерную для первого этапа. Казалось бы, они добились своего, «обру­шив» рубль. Но предпринятые правительством экстренные меры по стабили­зации курса национальной валюты и удержанию валютного коридора стали губительны для коммерческих банков. Те из них, которые привыкли рабо­тать в условиях гиперинфляции и строить на ней свою конкурентную страте­гию, в массовом порядке прекратили свое существование.

24 августа 1995 г. на рынке межбанковских кредитов (МБК) разразился кризис. После «черного четверга» утратили собственные средства 365 бан­ков, у 225 были отозваны лицензии. Крах рынка МБК обнаружил отсутствие у банков, надежной ресурсной базы, неспособность работать в относительно нормальных экономических условиях, слабую связь с клиентами, необходи­мость работы с мелким частным вкладчиком, включающей в себя предостав­ление им широкого спектра услуг.

Падение темпов инфляции и кризис привели к банкротству большого числа мелких и средних банков, перевели развитие системы на новую ступень через процессы разорения, концентрации и централизации банковского капитала.

Накануне третьего периода численность коммерческих банков в Россий­ской Федерации достигла максимума (табл. 17.3).

Таблица 2. Рост числа банков в Российской Федерации

	1994 год	1995 год
	На 1 января	На 1 апреля	На 1 июля	На 1 октября	На 1 января	На 1 апреля	На 1 июля	На 1 октября
Кол-во

Но уже на 1 января 1996 г. численность банков составила 2090.

Для третьего этапа (с сентября 1995 г. по 1997 г.) характерно уменьше­ние доли валютных обязательств по сравнению с предыдущим этапом (с 20% до 10—12%), снижение доли кредитов с 60 до 55% и одновременный рост го­сударственных обязательств с 3-5% до 20%. Это связано с развитием рынка государственных ценных бумаг. Появление государственных долговых обя­зательств имело целью осуществить безинфляционный переход к финанси­рованию дефицита бюджета. Государство стало выступать в качестве главно­го заемщика финансовых ресурсов у коммерческих банков.

Важно отметить следующее. Крупнейшими операторами на рынке госу­дарственных долговых обязательств выступали банки, которые одновремен­но являлись и главными агентами по обслуживанию бюджетных счетов. Не­трудно понять, что остатки бюджетных средств на счетах этих банков актив­но использовались для покупки государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федерального займа с переменным ку­поном (ГКО - ОФЗ).

Рынок ГКО - ОФЗ обладал весьма высокой ликвидностью, не уступаю­щей ликвидности валютных счетов. Доходы по государственным ценным бу­магам находились на очень высоком уровне по сравнению с другими финан­совыми инструментами, что противоречило как теории, так и мировой прак­тике, свидетельствующей о том, что вложение в финансовые инструменты с меньшей степенью риска приносит и меньшую доходность. Объяснение данного феномена кроется в политике государственных властей, пытавших­ся покрыть дефицит государственного бюджета за счет создания «пирами­ды» долгов.

Снижение доходности ГКО, ужесточение денежной политики во второй половине 1997 г. повлекло ухудшение финансовых показателей деятельно­сти банков. Балансовая прибыль по итогам 1997 г. в целом по коммерческим банкам сократилась в абсолютном выражении почти вдвое по сравнению с 1996 г., не достигнув даже уровня 1995 г.1

В 1997 г. активизировались слияния банков, создание различных конгло­мератов, альянсов, банковских группировок, холдингов и т. п. Эти процессы характеризуют четвертый этап (с начала 1997 г. по август 1998 г.) в ста­новлении банковской системы России, который связан также и с началом переориентации многих банков (прежде всего немосковских) на работу с реальным сектором экономики. В 1997 г. произошел перелом тенденции к абсолютному и относительному сокращению кредитной активности. За 9 месяцев 1997 г. московские банки без учета Сбербанка получили за счет кредитования от конечных заемщиков 37% своих доходов, региональные коммерческие банки — 48%.

Рассматриваемый период связан и с процессом активного встраивания в банковский сектор страховых компаний. Для этого использовались различ­ные формы - от соглашений о стратегическом партнерстве до перекрестного владения неконтрольными пакетами акций. Для данного этапа характерна активизация в деятельности региональных банков, связанная со структури­зацией банковского бизнеса путем создания региональных банков развития, различных альянсов местных коммерческих банков с целью защиты эконо­мических, политических и электоральных интересов местных властей. Наи­более активно указанные процессы проходили в Москве, Санкт-Петербурге, Башкортостане.

Август 1998 г. знаменует начало пятого этапа развития банковской сис­темы, сопровождаемый самым крупным банковским кризисом в современ­ной России. Отказ Правительства отвечать по своим финансовым обязатель­ствам в виде ГКО - ОФЗ разрушительно сказался на крупнейших системо­образующих банках, основных держателях государственных ценных бумаг. По имеющимся оценкам, в ГКО - ОФЗ оказалось заморожено порядка 40-50 млрд руб. собственно банковских средств, что составляло 90% сум­марного уставного фонда российских банков и около четверти докризисного объема их совокупного уставного капитала".

Крах пирамиды ГКО - ОФЗ, строго говоря, не явился неожиданностью для коммерческих банков России. Вопрос стоял лишь о сроках крушения. Справедливости ради следует отметить, что уже в первой половине 1998 г. показатели рентабельности у ведущих коммерческих банков России резко упали. По итогам шести месяцев 1998 г. балансовые убытки имели 8 из пер­вой тридцатки крупнейших коммерческих банков'. Таким образом, можно говорить о том, что крах финансовой пирамиды ГКО - ОФЗ лишь ускорил процесс банкротства ряда коммерческих банков, прежде всего таких банков, как СБС-Агро, Инкомбанк, финансовое положение которых уже к августу было достаточно критическим.

Отток ресурсной базы и, прежде всего, изъятие валютных вкладов сбе­регателями практически на месяц парализовали банковскую систему. От­носительным оплотом надежности оказались малые и средние банки, не имевшие валютных вкладов и обладавшие небольшой долей ГКО — ОФЗ в активах. Неизбежность их поглощения не вызывала сомнений у руководства Центробанка. Банковские неурядицы быстро трансформировались в валютный и далее в финансовый кризис, привели к глубокому социально-экономическому упадку общества. По оценкам многих ведущих специали­стов мира, можно было сгладить пик падения, избежав существенных соци­альных и финансовых потрясений в обществе и ограничив их структурным кризисом банковской сферы, не затрагивая основных секторов экономики.

Пятый этап банковской системы продолжался по существу до середины 1999 г., когда начались активные действия по реструктуризации, санации проблемных банков.

Собственно с середины 1999 г. банковская система России перешла к но­вому, шестому этапу, который характеризуется законодательным обеспе­чением реструктуризации банков, ликвидацией банков-банкротов, реструк­туризацией внешней задолженности банков. С середины 1999 г. обозначился рост капиталов иностранных банков, а с 2000 г. начали расти капиталы и рос­сийских банков. Так, если зарегистрированный уставной капитал действую­щих кредитных организаций на начало 1999 г. составлял 52,5 млрд руб., то на начало 2000 г. он уже достиг 111,1 млрд руб.

На данном этапе продолжалось сокращение числа зарегистрированных кредитных организаций. По состоянию на 1 марта 2001 г. в Российской Фе­дерации было зарегистрировано 2114 кредитных организаций, к 1 марта 2002 г. таких организаций было уже только 19913. Количество действующих кредитных организаций, напротив, возросло с 1319 до 1327 к 1 апреля 2002 г., причем 723 из них (54%) имели головные офисы в Центральном федераль­ном округе4. Рост произошел за счет увеличения численности небанковских кредитных организаций, количество работающих банков практически не из­менилось. Отметим также и то, что процессы концентрации и централизации банковского капитала не имели широкого распространения в течение анали­зируемого периода: всего четыре банка были реорганизованы в связи с их присоединением к другим банкам.

Российская банковская система постепенно освобождается от банков, созданных в течение десятилетия, предшествующего банковскому кризису, и практически не работавших на банковском рынке. Круг реальных участни­ков российского рынка банковских услуг в целом сформировался, а рынок в основном поделен между ними.

Стабилизация организационной структуры рынка является одним из факторов улучшения качественных характеристик банковского сектора эко­номики. Так, к началу 2000 г. банковский сектор восстановил свои активы в реальном выражении, а на конец IV квартала 2001 г. они составляли уже 3 196 975 млн руб. Произошли определенные позитивные сдвиги и в структуре активов коммерческих банков. Если до кризиса основным потребителем привлеченных банками ресурсов через рынок ГКО - ОФЗ выступало госу­дарство, то сегодня банки кредитуют в основном реальный сектор экономи­ки. Так, например, «объем кредитов, предоставленных банками реальному сектору, за январь-сентябрь 2001 года возрос на 278,8 млрд рублей, или на 22,0% в реальном исчислении, и составил 1074,6 млрд рублей. Их доля в со­вокупных активах банковского сектора за январь - сентябрь 2001 года воз­росла с 33,7% на 01.01.2001 до 36,0% на 01.10.2001». Однако, несмотря на вполне ощутимые темпы роста, объем кредитов, предоставленных банками предприятиям, растет недостаточными темпами. Главная проблема, возмож­но, заключается в небольшом количестве надежных заемщиков и привлека­тельных объектов вложения ресурсов. Основными заемщиками остаются сырьевые отрасли (около трети) при доле обрабатывающих отраслей около 18%. В структуре кредитных портфелей коммерческих банков по-прежнему преобладают кредиты сроком до 1 года.

Положительной тенденцией развития банковской системы является рас­ширение ресурсной базы кредитных организаций. Остатки на текущих бан­ковских счетах увеличились за три квартала 2001 г. на 19,4% (в реальном ис­числении к уровню 1 июля 1998 г. они составили 155,1%). Сумма срочных де­позитов юридических лиц увеличилась на 28,9%, вместе с тем их доля в совокупных пассивах банковского сектора практически не изменилась (9,0% на 1 января 2001г. и 9,1% на 1 октября 2001г.).

Сформировалась устойчивая тенденция к росту остатков средств, при­влеченных на счета физических лиц, что служит индикатором повышения доверия населения к банковскому сектору. Депозиты физических лиц за ян­варь — сентябрь 2001 г. увеличились на 34,5%, а их доля в совокупных пасси­вах банковского сектора — с 18,9% на 1 января 2001 г. до 20,1% на 1 октября 2001 г.

Отмеченные тенденции позволяют охарактеризовать ситуацию в рос­сийской банковской системе как достаточно устойчивую. Однако в банков­ской системе еще не произошли институциональные изменения, которые позволили бы предотвратить новые системные банковские кризисы. Кроме того, возможности отечественных банков не соответствуют потребностям развивающейся российской экономики. Это означает, во-первых, необхо­димость дальнейшей реструктуризации банковской системы, а во-вторых, ускорение роста банковской системы по сравнению с другими секторами экономики.