Валютный арбитраж его сущность, назначение и формы.

Валютный арбитраж – означает привлечение иностранной валюты и ее размещение в целях получения прибыли.

Виды арбитражей:

1) Процентный арбитраж с двумя валютами (процентно-валютный арбитраж или сделки carry trade) – это сделка, сочетающая в себе конверсионную (обменную) и депозитарную операции с валютой, направленные на получение прибыли за счёт разницы в процентных ставках по различным валютам.

Операция связана с займом средств в низкодоходной валюте, переводе ее в высокодоходную валюту и размещение этой валюты на рынке с целью получения прибыли.

2) Операции с позитивным процентным арбитражем (на международном рынке);

3) Срочная валютная сделка против срочной – участник рынка совершает две любые срочные сделки с валютой в целях получения прибыли.

4) Пространственный арбитраж – валютный арбитраж с целью получения прибыли за счет разницы валютных курсов на разных валютных рынках.

5) Временной арбитраж – валютный арбитраж с целью получения прибыли за счет разницы валютных курсов (т.е. купля-продажа валюты с расчетом, что ее курс вырастет через некоторое время).

Информационные технологии в международных валютно-кредитных операциях.

1. SWIFT – сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций.

SWIFT является банковской коммуникационной сетью.

SWIFT не выполняет функций клиринга.

Пользователи SWIFT:

- банки-члены;

- ассоциированные члены;

- участники – финансовые институты (не банки).

Преимущества SWIFT:

- надежность передачи сообщений;

- сеть гарантирует и обеспечивает полную сохранность и секретность передаваемых сведений;

- сокращение операционных расходов по сравнению с телексной связью;

- быстрый способ передачи сообщений в любую точку мира;

- позволяет автоматизировать обработку данных и повысить эффективность работы банка;

- SWIFT гарантирует своим членам финансовую защиту.

Недостатки SWIFT:

- дороговизна вступления;

- опасность сбоев и другие технические проблемы;

- сокращение возможностей по пользованию кредитом.

2. TARGET – трансевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени.

Операции, совершаемые через TARGET:

- операции открытого рынка и другие денежные операции между Европейским центральным банком и национальными центральными банками разных стран;

- расчеты в рамках финансовых операций между коммерческими банками;

- крупные платежные операции клиентов коммерческих банков.

Преимущества системы TARGET:

- немедленное завершение кредитовых проводок по счетам;

- совершение операций в реальном масштабе времени;

- свободный доступ;

- надежная технология.

Недостатки системы TARGET:

- относительно высокая стоимость;

- ограниченная возможность обработки больших объемов информации.

3. FEDWIRE – электронная сеть для переводов денежных средств и ценных бумаг, которая связывает 12 банков Федеральной резервной системы с банками 11 тыс. депозитных учреждений, имеющих резервные и клиринговые счета в Федеральной резервной системе.

Категории переводов FEDWIRE:

1) Межбанковские операции:

- переводы федеральных средств;

- переводы в счет взаиморасчетов;

- переводы банковских ссуд;

2) Переводы по третьей стороне:

- переводы ценных бумаг;

- коммерческие переводы;

- валютные переводы.

4. CHIPS – электронная система (off line) межбанковских клиринговых расчетов, управляемая Нью-Иоркской ассоциацией расчетных палат.

Система CHIPS работает на основе дневного МБК-та.

Все участники начинают каждый рабочий день с нулевым сальдо на своих счетах, куда одновременно зачисляются и дебеты и кредеты.