Регулирование Банком России валютных операций резидентов и нерезидентов

В деятельности Банка России как органа валютного регулирования выделяются следующие направления:

1. регулирование валютных операций резидентов и нерезидентов;

2. регулирование репатриации резидентами валюты;

3. обязательная продажа части валютной выручки.

К валютным операциям относятся:

· операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используются иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

· ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

· осуществление международных денежных переводов.

Для целей регулирования Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" подразделяет все операции с валютными ценностями на:

текущие валютные операции: 1. - переводы в Российскую Федерацию и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров на сроки более 90 дней, 2. - переводы в Российскую Федерацию и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала, 3. - переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из страны, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

валютные операции, связанные с движением капитала: 1. - прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием, 2. - портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг, 3. - переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость, 4. - предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, 5. - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней, 6. - все иные валютные операции, не являющиеся текущими

В отношении валютных операций движения капитала, а также операций резидентов и нерезидентов по купле-продаже иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, могут устанавливаться валютные ограничения: меры запретительного либо ограничительного характера, направленные на регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями на территории государства и/или прав резидентов при осуществлении ими валютных операций за рубежом.

Целями введения такого рода ограничений могут быть:

· предотвращение существенного сокращения золотовалютных резервов;

· предотвращение резких колебаний курса валюты Российской Федерации;

· поддержание устойчивости платежного баланса Российской Федерации.

Валютные ограничения устанавливаются в виде:

· требования о резервировании;

· требования об использовании специального счета для осуществления по нему валютных операций в случаях, устанавливаемых Законом, - банковского счета в уполномоченном банке либо специального раздела счета депо, либо открываемого реестродержателем в реестре владельцев ценных бумаг специального раздела лицевого счета по учету прав на ценные бумаги.

Резервирование - внесение лицом, осуществляющим валютную операцию, беспроцентного депозита в рублях в Банк России с возвратом при соблюдении установленных для данной валютной операции условий или по истечении установленного срока. Сумма резервирования вносится на отдельный счет в уполномоченном банке или в Банке России в валюте РФ. Размер суммы, определяется на день внесения.

Значение резервирования выражается только в его воздействии на экономическую активность хозяйствующих субъектов, а именно в снижении экономических стимулов к трансграничным капитальным операциям, в связи с чем можно выделить три модели резервирования.

Модель 1 - резервирование до 100% от суммы валютной операции на срок не более 60 календарных дней. Применяется в случаях предварительного резервирования (до совершения операции) и направлена на создание искусственного временного лага между возникновением обязательства и его исполнением, причем до истечения срока резервирования совершение операции запрещено.

Применяется по следующим валютным операциям, совершаемым резидентами:

1. расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов в иностранной валюте и валюте Российской Федерации нерезидентам,

2. операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с их передачей (передачей прав, удостоверенных ими),

3. исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам,

4. операции кредитных организаций, за исключением банковских операций,

А также по следующим операциям, совершаемым нерезидентами:

1. операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы по передаче внешних ценных бумаг (передаче прав, удостоверенных ими).

Модель 2 - резервирование до 20% от суммы валютной операции на срок не более года. Применяется при последующем резервировании с целью сделать более низкой привлекательность отдельных видов операций путем снижения их доходности.

Этой моделью пользуются при следующих валютных операциях, совершаемых резидентами:

1. расчеты и переводы при получении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами от нерезидентов,

2. операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (передачей прав, удостоверенных ими),

3. операции кредитных организаций, за исключением банковских операций.

А также по следующим операциям, совершаемым нерезидентами:

5. расчеты и переводы при получении кредитов и займов в валюте Российской Федерации резидентами от нерезидентов,

6. операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы по передаче внешних ценных бумаг (передачей прав, удостоверенных ими),

7. операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (передачей прав, удостоверенных ими),

8. с исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

Модель 3 - резервирование до 50% от суммы валютной операции на срок не более двух лет. Применяется при совершении внешнеторговых сделок с длительным сроком исполнения только по истечении установленного Законом преференциального срока (от 180 дней до 5 лет), в течение которого ограничения к таким операциям не применяются.

В целом размер резервируемой суммы зависит от направления движения капитала: 20% на срок не более одного года - при ввозе валюты, а 100% на срок не более 60 календарных дней - при ее вывозе.

Требование Банка России об использовании специального счета применяется при регулировании валютных операций, совершаемых:

· резидентами и нерезидентами (для первых - в иностранной валюте, для вторых - в валюте Российской Федерации): расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов резидентами нерезидентам, а также резидентами от нерезидентов, операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам;

· резидентами: операции кредитных организаций, за исключением банковских операций;

· нерезидентами: операции, связанные с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), а также с исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

4. Регулирование репатриации резидентами иностранной валютыи валюты РФ

Репатриация - получение резидентом денежного эквивалента в качестве встречного предоставления по исполненному внешнеторговому контракту либо возврат ранее переведенных денежных средств по неисполненному внешнеторговому контракту. Тем самым государство препятствует оттоку капитала за рубеж.

Условие о получении или возврате резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации подлежит включению в текст внешнеторгового контракта, а потому является его существенным условием. Обязанность резидента по репатриации считается исполненной в момент зачисления денежных средств на его банковский счет в уполномоченном банке.