Раздел III. Кредит и кредитная система

Тема 15. Сущность и функции кредита (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Сущность ссудного капитала, его отличия от торгового и промышленного капитала.

2. Кредит как форма движения ссудного капитала.

3. Понятие ссудного процента, его функции.

4. Факторы, влияющие на уровень ссудного процента.

5. Функции и границы кредита.

6. Формы и виды кредита.

Практические задания

I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.

1. Ссудный капитал.

2. Кредит.

3. Ссудный процент.

4. Коммерческий кредит.

5. Принцип срочности кредита.

6. Обеспеченность кредита.

7. Принципы кредитования.

А. Срочность, платность, возвратность и материальная обеспеченность кредита.

Б. Необходимость закрепления в договоре конкретных сроков погашения кредита.

В. Движение ссудного капитала, осуществляемое на началах обеспеченности, срочности, возвратности и платности.

Г. Виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возмещению суммы заемных средств (кредита) в случаях их возможного невозврата заемщиком.

Д. Товарная форма кредита, возникающая при отсрочке платежа, долговое обязательство, оформленное векселем

Е. Цена кредитных денежных средств на рынке ссудных капиталов за их потребительские свойства – приносить пользователю кредитом (заемщиком) доход (прибыль).

Ж. Денежный капитал, приносящий собственнику доход в форме процента.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).

1. Отсрочка платежа, предоставляемая продавцом покупателю – коммерческий кредит.

2. Принцип бессрочности относится к принципам кредитования.

3. Специфика потребительского кредита проявляется в том, что заемщиком являются физические лица, а основное назначение кредита – удовлетворение личных потребностей человека.

4. Банковский кредит предоставляется как в денежной, так и в товарной форме.

5. Потребительский кредит может быть предоставлен населению только банками.

6. Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме.

7. Принцип плановости относится к принципам кредитования.

8. Кредит позволяет, с помощью функции экономии издержек обращения, ускорить оборачиваемость капитала.

9. Источником уплаты ссудного процента является вновь созданный прибавочный продукт.

10. Соотношение спроса и предложения на денежном рынке не влияет на уровень ссудного процента.

III. По материалам учебной литературы рассмотрите все имеющиеся признаки классификации кредита, а также соответствующие им формы и виды кредита. Систематизируйте поиск в виде таблицы.

Классификационный признак	Форма (или вид) кредита

IV. Проанализируйте взаимосвязь категорий «деньги», «финансы», «кредит». В чем их сходство и отличительные признаки? (выполнить письменно, оформить в виде таблицы)

Контрольные вопросы

1. Дайте понятие ссудного капитала. В чем заключаются отличия ссудного капитала от промышленного и торгового капиталов?

2. Приведите формулы движения ссудного, промышленного и торгового капиталов.

3. Дайте определение кредита. Что в рыночной экономике выступает ценой кредита?

4. Какие факторы в целом влияют на уровень ссудного процента? Оцените их действие в текущий момент.

5. Какие формы кредита функционируют в рыночной экономике России?

6. Что понимается под ипотечным кредитом? Как он развивается в современных условиях?

7. Как происходит развитие потребительского кредита в экономике России?

Рекомендуемая литература

1. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008, гл.7.

2. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – Гл. 5.

3. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 17.

4. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: учебник.– М.: КноРус, 2009. – Гл. 9– 14.

5. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 6.

6. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 11.

7. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл.1, Гл. 21.

8. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 5.

9. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 13.

10. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 16.

11. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 11.

Тема 16. Кредитная система (2 занятия)

Занятие 1.

Вопросы для обсуждения

1. Понятие кредитной системы, ее элементы.

2. Банковская система и модели ее построения.

3. Центральный банк: цели, задачи, функции.

Практические задания

I. Вставьте пропущенное слово (слова).

1. Кредитная система складывается из ____________ банковской системы и совокупности так называемых _____________ кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их.

2. Регулирующим звеном в банковской системе выступает __________.

3. Исторически первая функция центральных банков – это __________.

4. Взаимодействие центрального банка с коммерческими банками: хранение обязательных резервов, предоставление кредитов, осуществление надзора реализуется через функцию ЦБ _______________________________.

5. Функция центрального банка __________________________________ осуществляется через проведение специальной политики с использованием различных инструментов: ставки рефинансирования, учетных ставок, нормативов обязательного резервирования и т.п.

6. Центральный банк – это ________________ между государством и коммерческими банками.

7. Первый уровнеь банковской системы представлен _______________.

8. Центральный банк может иметь _______________________________ формы собственности.

9. Кредитная система мобилизует и превращает в активно действующий капитал _______________________________________________ юридических, физических лиц и государства.

10. В условиях бюджетного дефицита центральный банк может выступать __________________ правительства.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).

1. Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой.

2. Возможности ценовой конкуренции для современных банковских институтов носят достаточно ограниченный характер.

3. В кредитной системе между Центральным банком РФ и небанковскими финансово-кредитными институтами не существует отношений соподчинения.

4. Одноуровневая банковская система может быть представлена только в случае, когда центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с коммерческими банками.

5. Банковская система СССР состояла из 2 уровней.

6. Целесообразность существования двухуровневой банковской системы в современной экономике объясняется противоречием между требованием свободы предпринимательства и необходимостью определенного государственного регулирования.

7. Под небанковскими финансово-кредитными институтами понимаются, прежде всего, кредитные организации.

8. Основной задачей кредитных организаций является аккумуляция, мобилизация и перераспределение денежного капитала.

9. Центральный банк сочетает черты банка и государственного ведомства.

10. Кредитная система в РФ состоит из трех подсистем.

Занятие 2

Вопросы для обсуждения

1. Центральный банк России: правовые и организационные основы, функции.

2. Денежно-кредитная политика Банка России.

3. Коммерческие банки: задачи и функции.

4. Небанковские финансово-кредитные институты и особенности их деятельности.

Практические задания

I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.

1. Кредитная система.

2. Финансовый посредник.

3. Таргетирование.

4. Рефинансирование банков.

5. Политика резервных требований.

6. Активные операции коммерческого банка.

7. Обеспечение кредита.

А. Товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и предстоящий выпуск продукции, служащие для кредитора залогом полного или своевременного возврата должником полученного кредита и уплаты им причитающихся процентов.

Б. Институт, осуществляющий связь между кредиторами и заемщиками, аккумулируя и размещая временно свободные денежные средства.

В. Предоставление Центральным банком РФ кредита коммерческим банкам.

Г. Установление целевых ориентиров роста денежной массы.

Д. Размещение имеющихся в распоряжении банка ресурсов для получения прибыли и поддержания своей ликвидности.

Е. Совокупность кредитных отношений, существующих в стране, принципов, форм и методов кредитования, а также кредитно-финансовых институтов, организующих эти отношения на основе правовых норм.

Ж. Изменение норм обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, направленное на регулирование общей ликвидности банковской системы и контроль денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).

1. Основная цель центрального банка – это проведение денежно-кредитного регулирования в стране.

2. Центральный банк РФ является самостоятельным учреждением и не подотчетен никому.

3. Как орган монетарной власти, ЦБ РФ организует и осуществляет валютное регулирование и контроль.

4. Банк России наделен полномочиями нормотворческой деятельности.

5. Специализированные банки осуществляют несколько банковских операций.

6. Проводя политику «дорогих денег», центральный банк может повысить норму обязательных резервов.

7. Продавая государственные облигации для финансирования растущих расходов, правительство накладывает определенное долговое бремя на будущие поколения.

8. Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ находятся в собственности коммерческих банков РФ.

9. Целью деятельности Центрального Банка РФ является извлечение прибыли.

10. Повышение норм обязательного резервирования ЦБ России ведет к сокращению кредитных ресурсов коммерческих банков и удорожанию кредитов.

11. Суть операций на открытом рынке выражается в том, что ЦБ России ведет куплю-продажу коммерческих и иных векселей, государственных ценных бумаг и прочих процентных бумаг за счет средств федерального бюджета.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под кредитной системой? Приведите различные определения, раскрывающие ее сущность.

2. Что понимается под небанковскими кредитными организациями?

3. Раскройте понятие «банковская система». Какова ее структура в рыночной экономике?

4. Каковы функции центрального банка государства в современных условиях?

5. Какие функции выполняет Центральный банк РФ согласно законодательству России? Попытайтесь систематизировать эти функции в отдельные группы.

6. Для чего необходимо денежно-кредитное регулирование экономики?

7. Что понимается под денежно-кредитной политикой? Каковы инструменты ее реализации?

8. Как реализуются надзорные функции центрального банка?

9. Дайте определение коммерческого банка. Рассмотрите различные определения с экономической и юридической точек зрения.

10. Чем отличаются банки от других коммерческих предприятий?

11. Какие операции осуществляет коммерческий банк?

12. Каковы основные цели и задачи небанковских кредитно-финансовых институтов?

Задания для самостоятельной работы

I. Задание (выполняется в письменной форме).

Опишите основные направления денежно-кредитной политики Центрального банка РФ в текущем финансовом году. В чем ее отличие от предыдущих лет? Как корректировалась денежно-кредитная политика в условиях мирового финансового кризиса?

II. Вставьте пропущенное слово (слова).

1. Уставный капитал и иное имущество ЦБ России находится в собственности _________________.

2. ЦБ России подотчетен в своей деятельности ______________ (назвать орган государственной власти).

3. ЦБ РФ разрабатывает и реализует денежно-кредитную политику совместно с __________________________ (назвать орган государственной власти).

4. Денежно-кредитная политика является составной частью ________________ политики государства.

5. Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ установлены и закреплены в _________________________________ (назвать законодательный акт).

6. Изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета – это ________________________________.

7. Основная цель коммерческих банков – _________________________.

8. Операции, посредством которых коммерческий банк формирует свои ресурсы носят название ___________ коммерческих операций.

9. Потребительский кредит – кредит, предоставляемый банками, __________ и специализированными небанковскими кредитно-финансовыми институтами населению для приобретения товаров и услуг.

10. Паевые инвестиционные фонды относятся к ___________________.

11. Выпуск коммерческим банком и размещение собственных ценных бумаг и финансовых инструментов относится к _____________ операциям коммерческих банков.

12. __________кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом.

III. Выберите верный ответ (ответы).

1. Основными принципами кредита выступают:

а) срочность и платность;

б) дифференцированность и целевой характер;

в) безвозмездность, срочность и возвратность;

г) срочность, платность и возвратность;

д) стандартизированность, обеспеченность и возвратность.

2. Как экономическая категория, кредит выражает совокупность отношений:

а) по поводу мобилизации и использования временно свободных денежных средств;

б) по поводу использования заемных средств различных экономических субъектов;

в) по поводу изъятия денежных средств у экономических субъектов;

г) связанных с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств.

3. Центральный банк не выпускает:

а) банкноты;

б) чеки;

в) казначейские билеты;

г) монеты.

4. Не входит в кредитную систему:

а) Центральный банк;

б) ломбарды;

в) служба финансового мониторинга;

г) ипотечный банк.

5. К целям деятельности ЦБР не относится:

а) защита и обеспечение устойчивости рубля;

б) развитие банковской системы РФ

в) обеспечение платежной системы;

г) получение прибыли для федерального бюджета.

6. Главная цель деятельности коммерческого банка:

а) кредитование субъектов экономической деятельности;

б) обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма;

в) аккумуляция временно-свободных денежных средств;

г) получение прибыли.

7. К пассивным операциям коммерческого банка не относятся:

а) прием вкладов от населения;

б) продажа эмитированных банком ценных бумаг;

в) проведение безналичных расчетов;

г) получение кредита от Центрального банка.

Рекомендуемая литература

1. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 7.

2. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – Гл. 6, 10, 11, а также §§ 7.3; 8.2; 9.2; 9.3; 12.1.

3. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 17 – 19.

4. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 20, 21.

5. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – § 6.4.

6. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 12.

7. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 24.

8. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 19.

9. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 14.

10. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 17, 18.

11. Финансы / Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 8, §§8.1, 8.2.

12. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 11.

Раздел IV. Финансовый рынок

Тема 17. Финансовый рынок и его структура (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Финансовый рынок: сущность, функции и роль в рыночной экономике.

2. Структура финансового рынка и его участники.

3. Финансовая глобализация, международные финансово-кредитные институты.

4. Кредитный рынок, его объекты и субъекты.

5. Рынок ценных бумаг, его структура и участники.

6. Страховой рынок, тенденции его развития в РФ.

7. Валютный рынок, государственное регулирование валютных отношений.

Практические задания

I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.

1. Финансовый рынок.

2. Рынок ценных бумаг.

3. Страховой рынок.

4. Валютный рынок.

5. Валютный курс.

6. МВФ и МБРР.

7. СДР (SDR).

8. Евросистема.

А. Международные финансово-кредитные организации, прерогативой которых является выработка приципов фукнционирования мировой финансовой системы и межгосударственное регулирование валютно-кредитных и финансовых отношений.

Б. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах.

В. Совокупность центральных банков стран, входящих в зону евро, и Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Г. Совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи специфического товара – страховой услуги – в процессе удовлетворения потребности общества в страховой защите страховыми компаниями.

Д. Специальное право заимствования, международная денежная единица, которая эмитируется МВФ в форме открываемых счетов; играет ключевую роль в расчетно-платежных отношениях МВФ со странами-членами.

Е. Особый механизм, опосредующий отношения по поводу купли-продажи иностранной валюты и иных активов, имеющих валютную ценность.

Ж. Система экономических отношений, связанных с выпуском, размещением и обращением ценных бумаг.

З. Сфера реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих активов.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).

1. В основе наиболее общего деления финансового рынка на рынок денежных средств и рынок капитала лежит срок обращения соответствующих финансовых инструментов.

2. Финансовый рынок не включает в себя валютный рынок.

3. Увеличения предложения на денежном рынке, при прочих равных условиях, ведет к росту процентной ставки по кредитам.

4. В отличие от других рынков, на финансовом рынке объектом купли-продажи становится финансовая самостоятельность территорий, регионов и государств.

5. Наиболее значительной, в отношении объемов проводимых операций, компонентой современного финансового рынка выступает кредитный рынок.

6. Международный кредит является важным фактором создания крупных акционерных обществ и затрудняет доступ мелких и средних фирм на рынок ссудных капиталов.

7. Взаимодействие на финансовом рынке может осуществляться как непосредственно, так и опосредованно.

8. Участниками разных сегментов финансового рынка не могут выступать одни и те же организации.

9. Покупателями и продавцами на финансовых рынках выступают три группы экономических субъектов: юридические лица, домашние хозяйства, государства.

10. Главное назначение финансового рынка состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений между конечными потребителями финансовых ресурсов.

11. Кредитный рынок, рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок золота и т.п. – это классификация финансового рынка с точки зрения типа финансового актива.

III. Задание (выполняется в письменной форме).

Выполните экономическое эссе на одну из предложенных тем:

1. «Сильный» или «слабый» рубль поможет экономике России?

2. Какие изменения необходимы, чтобы рубль стал свободно конвертируемым?

3. Современный финансовый кризис – его истоки и причины.

4. Какая валюта может потеснить доллар США?

5. Необходимость и возможность возврата к золотому стандарту.

Контрольные вопросы

1. Что включает понятие финансовый рынок? В чем заключается его необходимость в рыночной экономике?

2. Систематизируйте причины возникновения финансового рынка.

3. Охарактеризуйте основные функции и назначение финансового рынка.

4. Каким образом различные участники финансового рынка влияют на эффективность его функционирования?

5. Что выступает объектом и субъектами на финансовом рынке?

6. Назовите сегменты финансового рынка и их основные функции.

7. Рассмотрите различные трактовки по поводу структуры финансового рынка. Приведите аргументацию авторов, представляющих эти трактовки.

8. В чем состоит экономическая роль финансовых посредников?

9. Каким образом осуществляется регулирование финансового рынка в РФ?

Задания для самостоятельной работы

I. Задания (выполняются в письменной форме).

1. Проведите сравнительный анализ кредитного, страхового, валютного и фондового рынков по таким характеристикам, как:

– общее понятие данного сегмента;

– субъектный и объектный состав;

– экономические интересы участников;

– правовое регулирование, степень воздействия государства.

Сделать выводы по изложенному материалу.

2. На основе анализа различных теоретических и практических источников, в том числе ресурсов сети Интернет, исследуйте сущность финансового рынка и его роль в рыночной экономике.

Выявите показатели, характеризующие развитость финансового рынка. Охарактеризуйте состояние российского финансового рынка на современном этапе.

3. Проведите сравнительный анализ современного состояния финансовых рынков России и дргих государств. Выявите общее и особенное в функционировании этих рынков. Какие современные тенденции мировой глобализации определяют условия функционирования этих рынков?

Рекомендуемая литература

1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.– правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.

2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 7 – 9.

3. Голодова Ж.В. Финансы и кредит: учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – Гл. 2.

4. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – Гл. 13.

5. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: учебник.– М.: КноРус, 2009. – Гл.15.

6. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 7, 8.

7. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 10.

8. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 20, 26.

9. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 4.

10. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 16, 17 – 19.

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 20, 21.

12. Финансы / Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 8.

13. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 10.

14. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 3, 22, 24.

15. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 12, 16.

Тема 18. Кредитный рынок (на самостоятельное изучение)

Вопросы для изучения

1. Понятие кредитного рынка, его функции.

2. Товар кредитного рынка, его характеристика и факторы формирования цены на него.

3. Участники кредитного рынка, их цели и экономические интересы.

4. Методы регулирования кредитного рынка.

5. Современное состояние кредитного рынка Российской Федерации.

Контрольные вопросы

1. Какая роль отводится кредитному рынку в системе финансового рынка?

2. Что выступает товаром кредитного рынка? Как формируется цена на кредитные ресурсы?

3. Перечислите основных участников кредитного рынка и охарактеризуйте их функции.

4. Выявите систему регулирования кредитного рынка. Какие методы регулирования кредитного рынка являются преобладающими в развитых странах?

5. Охарактеризуйте систему государственного регулирования кредитного рынка в РФ.

6. Проанализируйте современное состояние кредитного рынка РФ. Какие факторы определяют его функционирование в настоящее время?

Задания для самостоятельной работы

I. Задания (выполняются в письменной форме).

1. Составьте в виде схемы и опишите структуру кредитного рынка. Рассмотрите субъектов и объекты кредитного рынка.

2. Опишите современную систему факторов, влияющих на формирование цены на кредитном рынке РФ. Задание рекомендуется выполнить в форме таблицы, выделив факторы внутренней и внешней среды кредитного рынка.

3. Выделите и охарактеризуйте методы государственного регулирования кредитного рынка. В чем преимущества и недостатки каждого из методов?

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).

1. Порядок предоставления, оформления и погашения кредитов определяется Банком России.

2. Деятельность Банка России на кредитном рынке, в первую очередь, направлена на административно – правовое регулирование кредитных операций.

3. Кредитная экспансия банков положительно действует на развитие экономики.

4. Кредитная система представляет собой совокупность банковских и специализированных кредитно-финансовых организаций.

5. Кредитный рынок – это сегмент финансового рынка, на котором осуществляются операции по купле – продаже кредитных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности.

6. Возрастающие процентные ставки по привлеченным кредитным ресурсам затрудняют их последующее размещение в виде ссуд.

7. Кредитный рынок обособлен от остальных сегментов финансового рынка.

III. Выберите верный ответ (ответы).

1. Перераспределительная функция кредита проявляется в:

а) уплате процентов за кредит;

б) возврате кредита в установленные сроки;

в) аккумулировании и размещении денежных средств в экономике;

г) выдаче ссуды физическим и юридическим лицам.

2. Коммерческий банк – это:

а) посредник при финансовых расчетах и кредитовании;

б) структурное подразделение Министерства экономики;

в) хранилище золотовалютных резервов;

г) финансовый агент правительства.

3. При осуществлении этих операций на кредитном рынке коммерческие банки формируют кредитные ресурсы:

а) активных;

б) пассивных;

в) комиссионно – посреднических;

г) депозитарных.

4. Современные коммерческие банки не занимаются операциями по:

а) привлечению вкладов;

б) выдаче займов;

в) выпуску банкнот;

г) выпуску ценных бумаг.

5. Применение кредита как источника увеличения основных фондов свидетельствует о роли кредита в:

а) регулировании инфляционных процессов;

б) бюджетном финансировании хозяйствующих субъектов;

в) экономическом росте;

г) регулировании денежной массы в обращении.

6. Роль кредитного рынка в обеспечении бесперебойности процессов производства и реализации продукции вытекает из:

а) стихийного характера производственной деятельности;

б) рисков реализации произведенной продукции;

в) недостаточности бюджетного финансирования государственных предприятий;

г) несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий.

7. При переходе к рыночным условиям хозяйствования сфера кредитных отношений:

а) расширяется;

б) сужается;

в) остается неизменной;

г) трансформируется в денежные отношения.

8. Кредитный рынок включает сегменты:

а) производственного и ссудного капиталов;

б) кратко-, средне- и долгосрочных кредитов;

в) централизованных и децентрализованных денежных фондов.

Рекомендуемая литература

1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.–правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.

2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 7.

3. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – Гл. 5, 6.

4. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 17.

5. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 11.

6. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 10.

7. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 3, § 22.1.4.

8. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 11.

Тема 19. Рынок ценных бумаг (на самостоятельное изучение)

Вопросы для изучения

1. Понятие рынка ценных бумаг, его функции.

2. Особенности ценной бумаги как товара, факторы формирования цены на нее.

3. Участники рынка ценных бумаг, их цели и экономические интересы.

4. Регулирование рынка ценных бумаг.

5. Современное состояние рынка ценных бумаг Российской Федерации.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под рынком ценных бумаг? Выявите его характерные черты и функции. В чем состоит экономическая сущность и назначение рынка ценных бумаг?

2. В чем заключается роль рынка ценных бумаг в функционировании экономики государства?

3. Как классифицируются рынки ценных бумаг?

4. Что понимается под «ценной бумагой»? Каковы ее отличительные особенности от других видов товаров?

5. Какие виды ценных бумаг выделяются в законодательстве РФ? Какие активы могут лежать в основе выпуска ценных бумаг?

6. Выявите факторы, определяющие формирование цены на ценные бумаги в современных условиях.

7. Назовите основные группы участников рынка ценных бумаг. Какова их роль в функционировании данного сегмента финансового рынка?

8. Охарактеризуйте основные методы и принципы регулирования рынка ценных бумаг. Какие модели регулирования данного рынка известны в мировой практике? Какая модель используется в РФ?

9. Что понимается под саморегулированием рынка? Какую роль оно играет в функционировании рынка ценных бумаг?

10. Охарактеризуйте систему регулирования рынка ценных бумаг в России. Какие органы государственной власти задействованы в этом процессе? Перечислите основные законодательные акты в сфере регулирования рынка ценных бумаг РФ.

11. В чем заключаются особенности функционирования рынка ценных бумаг России текущего момента? Какие его сегменты являются более развитыми? Какие проблемы сдерживают развитие фондового рынка России современного периода?

Задания для самостоятельной работы

I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.

1. Ценная бумага.

2. Эмитент.

3. Инвестор.

4. Долевая ценная бумага.

5. Долговая ценная бумага.

6. Акция.

7. Листинг.

8. Портфель ценных бумаг.

А. Ценная бумага, подтверждающая отношения собственности ее владельца на часть имущества эмитента.

Б. Лицо, выпускающее ценную бумагу с целью привлечения необходимых денежных средств.

В. Лицо, приобретающее ценную бумагу с целью получения дохода, имущественных и неимущественных прав.

Г. Процедура допуска ценных бумаг к торгам на фондовой бирже.

Д. Ценная бумага, выражающая отношения займа между ее владельцем и эмитентом, который обязуется выкупить ее в установленный срок и выплатить определенный процент.

Е. Особая форма существования капитала, которая заменяет его реальные формы, выражает имущественные отношения, может самостоятельно обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Ж. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

З. Управляемая совокупность различных ценных бумаг, приобретаемых с целью получения дохода и поддержания необходимой ликвидности.

II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).

1. На рынке ценных бумаг происходит привлечение денежных средств из разных источников и их вложение в различные виды реального капитала.

2. Рынок ценных бумаг выполняет функцию страхования ценовых и финансовых рисков.

3. Ценные бумаги служат средством фиксации прав их владельцев на те или иные виды материального богатства, либо дают возможность совершения каких – либо коммерческих действий.

4. Ценная бумага всегда воплощена в виде конкретного документа.

5. Мотивация эмитента на рынке ценных бумаг – сбережение и приумножение своих средств.

6. Мотивация инвестора на рынке ценных бумаг – привлечь средства путем продажи своих ценных бумаг для финансирования какого – либо проекта.

7. Банковский сертификат бывает простой и переводной.

8. Выпуская акции, предприятия могут привлекать средства на неопределенный период.

9. Обращение ценных бумаг в развитой рыночной экономике происходит, в основном, на первичном рынке.

10. Векселя – это долевые ценные бумаги.

III. Задание (выполняется в письменной форме).

Охарактеризуйте кратко каждый элемент в инфраструктуре рынка ценных бумаг: эмитенты, регистраторы, депозитарии, торговые системы, расчетно-клиринговые организации, профессиональные посредники на рынке ценных бумаг, инвесторы. Начертите схему взаимодействия этих элементов между собой.

IV. Выберите верный ответ (ответы).

1. Акция - это:

а) ценная бумага, выпущенная акционерным обществом;

б) ценная бумага, выражающая единичную часть уставного капитала хозяйственного товарищества;

в) долговое обязательство акционеров;

г) долговое обязательство акционерного общества.

2. Эмиссией ценных бумаг – это:

а) правила размещения ценной бумаги, установленные эмитентом;

б) правила размещения ценной бумаги, установленные законом;

в) выпуск ценных бумаг в обращение;

г) правила размещения ценной бумаги, установленные инвестором.

3. Структура рынка ценных бумаг представлена: